مشاريع كوين بيس حولت التركيز إلى شركات العملات المشفرة الناشئة خارج الولايات المتحدة وسط التدقيق التنظيمي المتزايد في البلاد.
هولي تيجواني، مدير تطوير الشركات والمشاريع في Coinbase، وقال بلومبرج في مقابلة أجريت مؤخرا أن الشركة تدعم الآن الشركات الناشئة الموجودة في الهند وسنغافورة وأستراليا والمملكة المتحدة.
وقال: “إننا نرى بعض الشركات والمؤسسين الذين لديهم أفكار عظيمة، ويقولون: حسنًا، أحتاج إلى إخراج الولايات المتحدة من خطة أعمالي وعدم خدمة العملاء الأمريكيين، وهو أمر مؤسف”.
وأكد تيجواني أن Coinbase Ventures تعمل بنشاط على نشر رأس المال وقامت بأكثر من 50 استثمارًا في 15 دولة في العام الماضي.
تشهد Coinbase Ventures انخفاضًا في الاستثمارات
تعد Coinbase مستثمرًا بارزًا في صناعة العملات المشفرة، حيث تحمل الرقم القياسي لأكبر عدد من الصفقات مع الشركات الناشئة في الصناعة، وفقًا لبيانات من PitchBook.
ومع ذلك، شهد النشاط الاستثماري لـ Coinbase انخفاضًا في الأشهر الأخيرة.
يعد هذا الانخفاض جزءًا من اتجاه أوسع لانخفاض الاستثمار في شركات العملات المشفرة، خاصة بين أذرع رأس المال الاستثماري للشركات.
في حين انخفض إجمالي تمويل مشاريع العملات المشفرة بنسبة 63٪ ليصل إلى 2 مليار دولار في الربع الثالث مقارنة بالفترة نفسها من العام الماضي، فقد قامت شركات رأس المال الاستثماري للشركات بتخفيضات أكبر، كما أشار روبرت لو، محلل العملات المشفرة في PitchBook.
ويعكس الانخفاض في الاستثمار، إلى جانب التحول نحو القيام برهانات أصغر، نهجا أكثر حذرا من جانب المستثمرين من الشركات الذين يهدفون إلى الحفاظ على النقد والتركيز على أعمالهم الأساسية.
لعب التدقيق التنظيمي لصناعة العملات المشفرة أيضًا دورًا في تشكيل استراتيجية الاستثمار الخاصة بـ Coinbase Ventures.
تقوم Binance وKraken بإعادة تقييم استراتيجيات الاستثمار
كما قام اللاعبون الرئيسيون الآخرون في صناعة العملات المشفرة، مثل Kraken Ventures وBinance Labs، بإعادة تقييم استراتيجياتهم الاستثمارية.
شهدت Kraken Ventures، الذراع الاستثماري لبورصة العملات المشفرة Kraken، انخفاضًا في عدد صفقاتها ولكنها لا تزال تشارك بنشاط في الاستثمارات.
وقال جاث: “على مدى العامين الماضيين، قمنا عادة بحوالي ثلاث إلى أربع صفقات جديدة كل ربع سنة ونشرنا حوالي 3 ملايين دولار من رأس المال”.
كما أشار إلى أهمية الشركات الناشئة التي تتمتع بمنتجات وعائدات حقيقية، فضلاً عن الحاجة إلى العناية الواجبة عند اختيار الفرص الاستثمارية.
وفي الوقت نفسه، تواصل Binance Labs، الذراع الاستثماري لـ Binance، أكبر بورصة عملات مشفرة في العالم، الاستثمار في مشاريع العملات المشفرة على الرغم من النكسات التنظيمية.
وقالت دانا هو، التي تشرف على استراتيجية الأعمال والعمليات في القسم: “نحن نبحث بشكل أكثر استباقية عن المؤسسين”.
“من الأسهل العثور على شركات البناء الأكثر التزامًا بالصناعة.”
مثل ذكرتانخفض تمويل رأس المال الاستثماري في أكتوبر بنسبة 10% على أساس شهري، مع تسجيل 75 مشروعًا استثماريًا فقط مقارنة بـ 83 مشروعًا في سبتمبر 2023.
علاوة على ذلك، يعكس هذا انخفاضًا كبيرًا على أساس سنوي بنسبة 45% مقارنة بـ 135 مشروعًا تم الإعلان عنها في أكتوبر 2022.
فيما يتعلق بتخصيص الاستثمار، حصلت مشاريع البنية التحتية على الحصة الأكبر من التمويل، وهو ما يمثل حوالي 24% من الإجمالي، يليها التمويل اللامركزي (DeFi) بنسبة 21%، والتمويل المركزي (CeFi) بنسبة 9%، والرموز غير القابلة للاستبدال/ GameFi بنسبة 13%.
