افتح ملخص المحرر مجانًا
رولا خلف، محررة الفايننشال تايمز، تختار قصصها المفضلة في هذه النشرة الأسبوعية.
وقال فيليب ريكنباخر، الرئيس التنفيذي لجوليوس باير، إن ثاني أكبر مدير للثروات في سويسرا سيراجع أعمال ديونه الخاصة في أعقاب الأزمة التي اجتاحت مجموعة العقارات النمساوية سيجنا.
ووفقا لأشخاص مطلعين على الأمر، فإن جوليوس باير هو أحد أكبر المقرضين لشركة Signa، وهي شركة تطوير فاخرة أوروبية تشمل أصولها حصة في KaDeWe، أشهر متجر متعدد الأقسام في ألمانيا، ومبنى كرايسلر في نيويورك.
انخفضت أسهم شركة جوليوس باير بنسبة 16 في المائة منذ أن كشفت الأسبوع الماضي أنها ستخصص مخصصات بقيمة 70 مليون فرنك سويسري (80 مليون دولار) مقابل الخسائر في محفظتها الائتمانية.
وانخفضت الأسهم بنسبة 2 في المائة أخرى عندما افتتحت السوق يوم الاثنين بعد أن قال البنك السويسري إن المخصصات نابعة من أكبر تعرض له في دفتر قروض الديون الخاصة، والذي بلغ 606 مليون فرنك سويسري. وعكست الأسهم في وقت لاحق بعض الانخفاض في التعاملات الصباحية لتنخفض بنسبة 0.3 في المائة.
وقال ريكنباكر: “نأسف لأن التعرض لمرة واحدة أدى إلى حالة من عدم اليقين في الآونة الأخيرة بالنسبة لأصحاب المصلحة لدينا”. ونتيجة لذلك، “سنقوم بمراجعة أعمال الديون الخاصة لدينا والإطار الذي تتم فيه”.
شركة سيجنا، التي أسسها رينيه بينكو، جمعت محفظة عقارية بقيمة 27 مليار يورو، لكنها تضررت بشدة من ارتفاع أسعار الفائدة. وقالت سيجنا هذا الشهر إنها عينت رئيسا جديدا لإعادة هيكلة المجموعة وإن بنكو سيتنحى عن الشركة.
تدين سيجنا بنحو 13 مليار يورو للبنوك والمستثمرين، وفقا لتحليل أجراه بنك جيه بي مورجان. مع ذلك، فإن الهيكل المعقد للمجموعة والغموض الذي تتسم به يعني أنه كان من الصعب على المقرضين تقييم مدى المخاطر التي تتعرض لها رؤوس أموالهم.
ذكرت صحيفة فايننشال تايمز في وقت سابق عن قرض بقيمة 364 مليون يورو قدمه جوليوس باير لمجموعة سيلفريدجز، الشركة التي تقف وراء متجر لندن الفاخر، المملوك جزئيا لشركة سيجنا.
قال جوليوس باير، الذي لم يذكر صراحة أن الطرف المقابل هو سيغنا بسبب متطلبات سرية العميل، إن تعرضه بمبلغ 606 مليون فرنك سويسري يتكون من ثلاثة قروض لكيانات مختلفة ضمن “تكتل أوروبي” يتعلق بـ “العقارات التجارية والعقارات الفاخرة”، والتي أصبحت الآن خاضعة للرقابة. لإعادة الهيكلة.
وقال المقرض إن إجمالي دفتر قروض الديون الخاصة بلغ 1.5 مليار فرنك سويسري، بما في ذلك 21 طرفًا مقابلًا آخر.
وقالت جوليوس باير إنها ستحجز المزيد من المخصصات إذا لزم الأمر، على الرغم من أنها أضافت أنه حتى في ظل “سيناريو الخسارة الافتراضية”، فإن نسبة رأس المال من المستوى الأول للأسهم العادية – وهو مقياس لقوتها المالية – ستنخفض من 16.1 في المائة إلى 14 في المائة. أعلى بكثير من متطلباتها التنظيمية البالغة 8.2 في المائة.
وقال أندرياس فينديتي، محلل Vontobel، إنه على الرغم من أن وضع رأس مال البنك قوي، إلا أنه لا تزال هناك تساؤلات حول تعرضه لـ Signa.
وقال: “السؤال الرئيسي لا يزال غير مؤكد إلى حد كبير”. “ما هي الضمانات التي يحتفظ بها جوليوس باير وكم لا تزال قيمتها؟”
