افتح ملخص المحرر مجانًا
رولا خلف، محررة الفايننشال تايمز، تختار قصصها المفضلة في هذه النشرة الأسبوعية.
اكتسب الأعضاء الجدد من فاحشي الثراء في العالم المزيد من أصولهم من خلال الميراث مقارنة بتكوين الثروة هذا العام – وهي المرة الأولى التي يسجل فيها البنك السويسري يو بي إس هذا خلال تسع سنوات من استطلاع آراء المليارديرات العالميين.
ووجد بحث البنك أن ما مجموعه 141 مليار دولار جمعها 84 مليارديرا عصاميًا حول العالم في عام 2023، بينما تم نقل 151 مليار دولار إلى 53 ورثة.
وقال بنجامين كافالي، رئيس العملاء الاستراتيجيين لإدارة الثروات العالمية في بنك UBS: “إن ورثة المليارديرات يكتسبون مكانة بارزة”. “لقد جمع المليارديرات الجدد خلال فترة الدراسة هذا العام ثروات من خلال الميراث أكثر من ريادة الأعمال. وهذا موضوع نتوقع رؤيته أكثر خلال العشرين إلى الثلاثين عامًا القادمة، حيث يقوم أكثر من 1000 ملياردير بتمرير ما يقدر بنحو 5.2 تريليون دولار لأطفالهم.
151 مليار دولارالمبلغ الموروث في عام 2023 من قبل المليارديرات المشاركين في استطلاع UBS
ووجدت الدراسة أن عدد المليارديرات في جميع أنحاء العالم ارتفع من 2376 إلى 2544 في الأشهر الـ 12 حتى أبريل 2023، حيث شهد الأوروبيون الذين ترتبط ثرواتهم بالشركات التي تركز على المستهلك أقوى نمو في الأصول.
وقال ماكس كونكل، كبير مسؤولي الاستثمار للثروات العائلية والمؤسساتية العالمية في بنك UBS: “إن نقل الثروة الكبير يكتسب زخماً الآن”. لكنه أضاف أن نتائج الاستطلاع تشير أيضا إلى تباطؤ نسبي في تكوين الثروة.
وأضاف كونكل: “هذا يشير إلى أنه من الصعب تكوين الثروة في بيئة ترتفع فيها أسعار الفائدة وعدم اليقين الاقتصادي/الجيوسياسي”.
وتأتي هذه النتائج مع استمرار “انتقال الثروة الكبير” – من جيل طفرة المواليد المسنين والجيل العاشر إلى جيل الألفية والأصغر سنا. وتشير تقديرات شركة الأبحاث سيرولي أسوشيتس إلى أنه سيتم توريث نحو 73 تريليون دولار بحلول عام 2045 في الولايات المتحدة وحدها.
كما وجدت دراسة بنك يو بي إس أن 62 في المائة من المليارديرات أشاروا إلى “الجغرافيا السياسية” باعتبارها أكبر همومهم التجارية، فوق التضخم واحتمال حدوث ركود في الولايات المتحدة. ومع ذلك، أشار كونكل إلى أن أصحاب المليارات من الجيل الأول والثاني لديهم مخاوف مختلفة بشأن التوقعات، حيث يركز أثرياء الجيل الأول بشكل أكبر على احتمال حدوث ركود في الولايات المتحدة والتهديدات المباشرة الأخرى.
وظهر أيضًا انقسام بين الأجيال في فئات الأصول المفضلة لدى المليارديرات. وكان المستثمرون الأكبر سنا أكثر ميلا إلى التخطيط لتوسيع نطاق استثماراتهم في الدخل الثابت والائتمان الخاص، في حين ظل المستثمرون الأصغر سنا أكثر حرصا على الأسهم العامة والخاصة.
وقال كونكل: “بين المستثمرين المليارديرات الأكبر سنا، هناك تركيز على الأصول المدرة للدخل، والدخل الثابت، وكذلك الائتمان الخاص”. «حسب الروايات المتناقلة، فإن ذلك يتعلق بالجزء عالي الجودة من الائتمان الخاص. يفكر الجيل القادم أكثر في المخاطر طويلة المدى؛ الجيوسياسية والابتكار.”
وتعليقًا على الاستطلاع، قال ماثيو فليمنج، الشريك في شركة ستونهاج فليمنج لإدارة الثروات ومقرها لندن: “من المحتمل أن تكون هذه الفترة من خلق الثروة العظيمة قد انتهت”.
وأضاف أن أبحاث العملاء التي أجراها Stonehage Fleming تتوافق مع بعض نتائج UBS. وكانت الجغرافيا السياسية في طليعة القرارات الاستثمارية التي يتخذها الأفراد من ذوي الثروات العالية، في حين كانت النخب الأصغر سنا أكثر ميلا إلى النظر في التأثير المجتمعي لأصولهم من آبائهم.
وقال: “إنه لأمر جيد أن يحصل الأمناء المسؤولون على ثروات كبيرة في هذا الوقت”. “المفتاح هو التأكد من أن الجيل القادم مستعد بشكل صحيح للتعامل مع المسؤولية.”
