افتح ملخص المحرر مجانًا
رولا خلف، محررة الفايننشال تايمز، تختار قصصها المفضلة في هذه النشرة الأسبوعية.
باعت مجموعة Signa Group التي ضربتها الأزمة نصف مبنى متجر KaDeWe متعدد الأقسام التابع لها مقابل جزء صغير من التقييم المدرج في دفاترها، مما أثار الشكوك حول قيمة الأصول التي تدعم ديونًا بمليارات اليورو.
باعت مجموعة العقارات الفاخرة التابعة لرينيه بنكو حصتها في العقار الذي يقع في غرب برلين إلى المجموعة المركزية التايلاندية في آذار (مارس) الماضي مقابل نحو 300 مليون يورو، وفقا لثلاثة أشخاص مطلعين بشكل مباشر على الصفقة، في الوقت الذي تسابق فيه المجموعة لجمع الأموال.
قدمت شركة Signa Holding، الشركة التي تقع في مركز شبكة العقارات النمساوية، طلبًا للإدارة يوم الأربعاء. تستمر كيانات Signa الأخرى في التجارة، بما في ذلك مالك مبنى KaDeWe، Signa Prime. ومع ذلك، قام المجلس الإشرافي لشركة Signa Prime يوم الجمعة بتعيين خبراء إعادة الهيكلة للسيطرة على الشركة.
واصلت شركة Signa تقييم ملكية عقار KaDeWe بالكامل بمبلغ 1.5 مليار يورو حتى الشهر الماضي، وذلك وفقًا لوثائق العناية الواجبة التي أصدرها مقرضي Signa واطلعت عليها صحيفة Financial Times.
على الرغم من أن بيع الحصة في KaDeWe هو مسألة سجل عام، إلا أنه لم يتم الإبلاغ عن السعر المدفوع والتقييم الداخلي من قبل.
انتشرت الأزمة في سيجنا عبر المجتمع المصرفي الأوروبي، حيث يسعى المقرضون إلى تحديد تعرضهم للمجموعة والقيمة المحتملة لضماناتهم.
وقد سعت البنوك إلى طمأنة مستثمريها بأن القروض المقدمة إلى Signa مدعومة بأصول عقارية عالية الجودة ستحتفظ بقيمتها. وانخفضت أسهم البنك السويسري، جوليوس باير، بنحو 20 في المائة الشهر الماضي بسبب مخاوف بشأن إقراضه لشركة سيجنا بقيمة 600 مليون فرنك سويسري. وقال البنك مراراً وتكراراً إنه يتمتع بضمانات جيدة.
وحذر البنك المركزي الأوروبي الأسبوع الماضي من المخاطر التي تتعرض لها البنوك من الخسائر في العقارات التجارية، مشيرا إلى أن متوسط عبء الديون على شركات العقارات الأوروبية الكبرى، مقاسا بأرباحها، كان قريبا من مستويات ما قبل عام 2008.
يعد مبنى KaDeWe هو القطعة الأكثر قيمة من العقارات في Signa، ويُنظر إليه منذ فترة طويلة على أنه جوهرة التاج. وعندما اشترتها المجموعة في عام 2014، كانت صفقة عززت أرباح سيجنا وساعدت في تحويل مؤسس الشركة المغرور، بينكو، البالغ من العمر الآن 46 عامًا، إلى ملياردير.
تمتلك المجموعة المركزية بالفعل شركة تشغيل KaDeWe Group، التي تدير أعمال المتاجر متعددة الأقسام وتؤجر العقار من Signa.
لم تستجب Signa لطلبات التعليق. وقالت مجموعة KaDeWe إن أعمالها مستقلة ماليًا عن Signa. ورفضت المجموعة المركزية التعليق على السعر المدفوع مقابل عقار KaDeWe في برلين.
تقارير إضافية من جوشوا أوليفر في لندن
