مخاطر التداول بالهامش هي مسألة هامة يجب أن يكون لدى المتداولين فهم شامل لها قبل الشروع في تلك الأنشطة. يتم تداول الهامش عندما يتم استخدام السيولة المستدانة من الوسيط في شراء الأصول المالية. يتيح التداول بالهامش للمستثمرين زيادة القوة الشرائية وتنفيذ صفقات أكبر من رأس المال الذي يمتلكونه بالفعل. ومع ذلك، تترتب على هذه الاستراتيجية مجموعة من المخاطر التي ينبغي مراعاتها، وسنستعرض في هذه المقالة بعضًا من هذه المخاطر.
عند معرفة ما هي مخاطر التداول بالهامش؟ هي مخاطر الربح والخسارة المكبَّرة. عندما يتم استخدام رأس المال المستدان لفتح موقع تداول، فإن الربح أو الخسارة على هذا الموقع يكون مبنيًا على قيمة الأصول المتداولة بأكملها وليس فقط على رأس المال الذي تم استثماره فعليًا. وبالتالي، إذا كان هناك تقلب حاد في سعر الأصول المالية المرتبطة بالموقف، فإن الخسائر المحتملة يمكن أن تتجاوز رأس المال المستثمر الأصلي، وبالتالي تكون هناك فرصة لفقدان مبلغ أكبر مما تم استثماره.
تعتبر أيضًا مخاطر الفائدة والفروقات السعرية (السبريد) أمورًا هامة يجب مراعاتها عند التداول بالهامش. فعندما يتم اقتراض رأس المال للتداول بالهامش، فإنه يتعين على المتداول دفع فائدة على المبلغ المستدان. قد تكون هذه الفائدة مرتفعة، وبالتالي تؤثر على الأرباح المحتملة للمتداول. بالإضافة إلى ذلك، قد يتم فرض فروقات سعرية (سبريد) إضافية على الأصول التي تتم تداولها بالهامش، مما يزيد من التكاليف ويؤثر على الأرباح المحتملة.
تعتبر أيضًا مخاطر الهامش المرتفعة وقف الخسارة أمورًا تنبغي مراعاتها. عندما يتم تداول الهامش، فإن المتداول قد يواجه متطلبات هامش عالية للحفاظ على المواقف المفتوحة. وإذا كان المتداول غير قادر على تلبية هذه المتطلبات، فقد يتم إغلاقالمراكز الخاصة به تلقائيًا بواسطة الوسيط. قف الخسارة أيضًا يمكن أن يكون مشكلة في حالة وقوع تقلبات حادة في أسعار الأصول المالية، حيث يمكن أن يتم تنفيذ أوامر قف الخسارة بأسعار تختلف عن السعر المتوقع، مما يؤدي إلى خسارة أكبر من المتوقع.
لا يمكن تجاهل مخاطر التداول بالهامش المرتبطة بالتحليل الفني والتوقيت. فعند استخدام الهامش في التداول، يصبح من المهم تقدير الاتجاهات المستقبلية للأسواق واتخاذ القرارات الصحيحة في التوقيت. ومع ذلك، يمكن أن يكون التحليل الفني غير قابل للتنبؤ في بعض الأحيان، وقد يؤدي توقيت الصفقات بشكل غير صحيح إلى خسائر كبيرة.
بصفة عامة، يجب على المتداولين الاستيعاب الكامل لمخاطر التداول بالهامش قبل المضي قدمًا. ينبغي على المتداولين القيام بتحليل شامل للأسواق وإدارة المخاطر بعناية، بما في ذلك وضع حدود للخسائر المحتملة واستخدام أدوات الحماية مثل أوامر قف الخسارة. كما ينبغي اختيار وسيط موثوق ومرخص للتداول بالهامش والتعامل معه بحذر.
في النهاية، يمكن أن يكون التداول بالهامش إستراتيجية مربحة وفعالة إذا تم استخدامها بحكمة وبإدارة ملائمة للمخاطر. ومع ذلك، يجب على المتداولين أن يكونوا على دراية بالمخاطر المرتبطة بهذه الاستراتيجية وأن يتخذوا الخطوات اللازمة للحد منها والحفاظ على سلامة رأس المال المستثمر.
