ابق على اطلاع بالتحديثات المجانية
ببساطة قم بالتسجيل في تبادل الصناديق المتداولة myFT Digest – يتم تسليمه مباشرة إلى صندوق الوارد الخاص بك.
أطلقت AllianceBernstein خمسة صناديق جديدة متداولة في البورصة، بما في ذلك صناديق استثمار متداولة مخففة، مما يرفع تشكيلة الشركة منذ عام إلى 12 صندوقًا متداولًا.
ستؤدي إضافة صناديق الاستثمار المتداولة المخزنة وأربعة صناديق استثمار متداولة ذات دخل ثابت إلى رفع إجمالي عدد صناديق الاستثمار المتداولة للأسهم النشطة لشركة AB إلى خمسة وصناديق الاستثمار المتداولة للسندات النشطة إلى سبعة.
قال بريت إن صندوق Conservative Buffer ETF يستثمر في مجموعة من عقود الخيارات المتداولة في البورصة على صندوق الاستثمار المتداول الأساسي الخاص به، وهو صندوق SPDR S&P 500 ETF التابع لشركة State Street بقيمة 446.5 مليار دولار، ويقدم احتياطيًا هبوطيًا بنسبة 15 في المائة وسقفًا صعوديًا متغيرًا على عوائد مؤشر S&P 500. شيلي، رئيس متخصصي صناديق الاستثمار المتداولة في AB. وأضاف أن كل عقد خيار يتتبع صندوق State Street ETF وينتهي خلال ثلاثة أشهر من وقت الإضراب، مشيرًا إلى أن صندوق الاستثمار المتداول “دائم الخضرة”.
وقال شيلي: “إن غالبية صناديق الاستثمار المتداولة ذات النتائج العازلة أو المحددة في السوق اليوم لها فترات استحقاق وسلسلة شهرية”. “تتم إعادة تعيين الخيارات داخل (صندوق الاستثمار المتداول) على أساس ثلاثة أشهر، مما يخلق حلاً دائمًا بدلاً من فترة ثابتة مدتها 12 شهرًا. وهذا يعني أن المستثمرين لا يحتاجون إلى سلّم صناديق الاستثمار المتداولة الخاصة بهم وسيكون لديهم المزيد من السيطرة على الوقت الذي يختارون فيه بيع مراكزهم مقابل استحقاق صناديق الاستثمار المتداولة.
وقال شيلي إن “ميزة السقاطة” هذه فريدة من نوعها بالنسبة إلى أول صندوق استثمار متداول متداول من AB، وتمنع العملاء من “الخروج من الصندوق”. وأضاف أنه في أسواق الأسهم القوية، بمجرد تحقيق عائد محدد مسبقًا، فإن الاستراتيجية “ستصعد” صعودًا من خلال شراء مجموعة جديدة من الخيارات للحفاظ على المشاركة الصعودية.
وقال شيلي: “إن ميزة السقاطة تساعد المستثمرين على تجنب التخلي عن العائدات في الأسواق القوية”. “بالمقارنة، لن يتمكن المستثمرون في المنتجات العازلة التقليدية – أي أولئك الذين ليس لديهم ميزة السقاطة – من المشاركة حيث سيتم وضع حد أقصى لهم. وفي المقابل، لا توجد ميزة السقاطة في الأسواق الهابطة.
لدى ETF المخزنة مؤقتًا لدى AB نسبة نفقات تبلغ 69 نقطة أساس.
وقال الإعلان إن صناديق الاستثمار المتداولة الأربعة ذات الدخل الثابت تشمل صناديق الاستثمار المتداولة للبلديات المتوسطة الخاضعة للضرائب وصناديق الاستثمار المتداولة للبلديات الطويلة، والتي تستثمر بشكل أساسي في محفظة وطنية من الأوراق المالية ذات الدخل الثابت البلدية والخاضعة للضريبة. وسوف يستثمر كلا الصندوقين المتداولين ما لا يقل عن 80 في المائة من أصولهما في الأوراق المالية البلدية.
وستحمل صناديق الاستثمار المتداولة هذه نسبة نفقات تبلغ 28 نقطة أساس.
أطلق المدير أيضًا صناديق الاستثمار المتداولة لسندات الشركات وCore Plus Bond.
يستثمر صندوق سندات الشركات المتداول في المقام الأول في سندات دين الشركات المقومة بالدولار الأمريكي والتي تصدرها الشركات الأمريكية والأجنبية، في حين يستثمر صندوق Core Plus Bond ETF ما لا يقل عن 80 في المائة من أصوله في الأوراق المالية ذات الدخل الثابت، بما في ذلك سندات الشركات والديون وكذلك الرهن العقاري – وغيرها من الأوراق المالية المدعومة بالأصول، حسبما جاء في الإعلان.
وتظهر نشرات الإصدار أن صناديق الاستثمار المتداولة لسندات الشركات وCore Plus Bond تحمل نسب نفقات تبلغ 30 نقطة أساس و33 نقطة أساس على التوالي.
أطلقت AB أول زوج لها من صناديق الاستثمار المتداولة، وهي صناديق الاستثمار المتداولة ذات الدخل القصير للغاية التي تبلغ قيمتها الآن 587 مليون دولار، والآن صناديق الاستثمار المتداولة ذات المدة القصيرة الخاضعة للضرائب والتي تبلغ قيمتها 290 مليون دولار، في سبتمبر 2022. وأمضت الشركة العام التالي في توسيع مجموعة صناديق الاستثمار المتداولة الخاصة بها لتشمل واحدًا آخر من صناديق الدخل الثابت. صناديق الاستثمار المتداولة وأربعة صناديق استثمار متداولة للأسهم.
كان هناك 213 صندوقا متداولا متداولا في الولايات المتحدة بأصول مجمعة بقيمة 32 مليار دولار حتى 30 تشرين الثاني (نوفمبر)، حسبما تظهر بيانات مورنينجستار. وقام المستثمرون بجمع ما مجموعه 10.5 مليار دولار في تلك المنتجات خلال العام المنتهي في ذلك التاريخ.
في الوقت نفسه، كان لدى صناديق الاستثمار المتداولة للسندات النشطة أصول مجمعة بقيمة 169.8 مليار دولار، وسجلت تدفقات صافية بقيمة 30.1 مليار دولار خلال العام المنتهي في 30 تشرين الثاني (نوفمبر)، وفقا لشركة مورنينج ستار. وكان لدى نظرائهم السلبيين أصول مجمعة بقيمة 1.3 تريليون دولار وحصلوا على 169.1 مليار دولار من صافي التدفقات خلال الفترة نفسها.
*Ignites هي خدمة إخبارية تنشرها FT Specialist للمحترفين العاملين في مجال إدارة الأصول. التجارب والاشتراكات متاحة في يشعل.com.
