لقد كانت سنة انتعاش كبيرة للأسهم. وارتفع مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 24%، في حين ارتفع مؤشر داو جونز بنسبة 14% وارتفع مؤشر ناسداك الذي تغلب عليه أسهم التكنولوجيا أكثر من 43%. لقد خرجت جميع المتوسطات الرئيسية الثلاثة من خسائر كبيرة في عام 2022. كما انتعشت محفظتنا المكونة من 33 سهمًا. طوال العام، تمسكنا بقناعتنا وابتعدنا عن الضجيج والتكهنات غير المبررة. على سبيل المثال، خدمتنا أطروحتنا التي تقول “امتلكها ولا تتاجر بها” بشأن أسهم شركة أبل بشكل جيد على الرغم من عمليات البيع التي بلغت 200 مليار دولار على مدار يومين في سبتمبر/أيلول الماضي بسبب تقارير عن حظر محتمل لأجهزة آيفون في الصين. ارتفع السهم بنسبة 55٪ لهذا العام. وبينما قادت الشركات السبعة الرائعة (ألفابت، وأمازون، وأبل، وميتا بلاتفورمز، ومايكروسوفت، ونفيديا، وتيسلا) مسيرة هذا العام – فنحن نمتلك كل شيء باستثناء تيسلا – فقد سعى النادي أيضًا إلى توظيف الأموال في مجالات أخرى من السوق. أضفنا أسماء مثل Broadcom وEaton وDuPont إلى المحفظة. لقد خرجنا أيضًا من بعض المناصب، بما في ذلك Oracle وEmerson Electric وJohnson & Johnson. ومنذ جلسة التداول الأخيرة لعام 2022 وحتى إغلاق يوم الخميس، كانت هذه الحيازات الخمسة الأفضل أداءً في المحفظة. حقق كل اسم عائدًا بأرقام ثلاثية، وكلها تبدو واعدة مع اقتراب عام 2024. مؤشر ستاندرد آند بورز 500. كانت شركة تصنيع الرقائق هي المستفيد الرئيسي من جنون الذكاء الاصطناعي التوليدي هذا العام، مما أدى إلى رفع العديد من أسهم التكنولوجيا. ومع ذلك، يعتقد جيم كريمر أن شركة Nvidia رخيصة للغاية على الرغم من مكاسبها الهائلة، مضيفًا أن الشركة “قد يكون أمامها سنوات من النمو المفرط”. خذ بعين الاعتبار ما يلي: يتم تداول أسهم Nvidia حاليًا بحوالي 25 ضعفًا للأرباح الآجلة، أي أقل بكثير من 34 مرة في نهاية عام 2022 – وهو انعكاس لنظرة متشائمة بشكل مفرط لشركة تصنيع شرائح الذكاء الاصطناعي الرائدة. لكننا نرى المزيد من الاتجاه الصعودي. قال جيم مؤخرًا: “أعتقد أن سعر السهم خاطئ”. “ما زلت أرغب في امتلاك Nvidia، وليس المتاجرة بها.” أداء NVDA منذ بداية العام حتى تاريخه لـ Nvidia (NVDA) حتى تاريخه 2. Meta Platforms قفزت Meta Platforms بنسبة 197.8%، وهو أداء لم يتوقعه سوى القليل بعد عام 2022 الكارثي عندما انخفضت الأسهم بنسبة 64%. أعلن الرئيس التنفيذي مارك زوكربيرج في فبراير أن عام 2023 سيكون “عام الكفاءة” لعملاق وسائل التواصل الاجتماعي، والذي يتضمن إلغاء أكثر من 20 ألف وظيفة، في محاولة للعودة إلى النمو. ويبدو أن هذه الخطوة قد نجحت. كما ساعد سباق التسلح في مجال الذكاء الاصطناعي، حيث كان المستثمرون يبحثون عن طرق للتعامل مع هذا الاتجاه الناشئ. استخدمت Meta الذكاء الاصطناعي لزيادة التفاعل وتحقيق الدخل من العروض مثل Reels. يعد هذا أفضل أداء سنوي للسهم على الإطلاق، حيث يتجاوز المكاسب البالغة 105٪ في عام 2013. أداء META YTD Mountain Meta Platforms (META) منذ عام حتى الآن 3. Palo Alto Networks ارتفع سهم Palo Alto Networks بنسبة 111.8٪ في عام 2023. اللاعب المهيمن في صناعة الأمن السيبراني، مع تدفقات إيرادات دورية أقل وقاعدة عملاء أكثر قوة. وذلك لأن الشركة تقدم منصة شاملة توفر حلولاً أمنية ضد نواقل الهجوم المختلفة. أو كما وصفها جيم، فإن الشركة هي “اللعبة السيبرانية الحقيقية الوحيدة”. أصبحت Palo Alto أول شركة في الصناعة تصل قيمتها السوقية إلى 100 مليار دولار في وقت سابق من هذا الشهر. ومع ذلك، نعتقد أن السهم لديه مساحة أكبر للتشغيل في عام 2024 بسبب الطلب القوي على كل ما يتعلق بالأمن السيبراني. أداء PANW منذ بداية العام حتى تاريخه لشبكة Palo Alto Networks (PANW) حتى تاريخه 4. ارتفعت أسهم Broadcom Broadcom بنسبة 100.7%، ومثل العديد من صانعي الرقائق حصلوا على دفعة من الطلب على الذكاء الاصطناعي. بالإضافة إلى الفرصة القوية لشبكات الذكاء الاصطناعي التي تستفيد منها الشركة ماليًا بالفعل، فقد أنهى الفريق عملية الاستحواذ على شركة VMware، والتي من شأنها أن تساعد في زيادة الإيرادات المتكررة وتوسيع هوامش الربح. محفز آخر: يبدو أن أعمال أشباه الموصلات القديمة (غير المرتبطة بالذكاء الاصطناعي) قد وصلت إلى أدنى مستوياتها ومن المقرر أن تنتعش في العام المقبل. أداء AVGO منذ بداية العام وحتى تاريخه Mountain Broadcom (AVGO) حتى الآن 5) احتلت Salesforce المراكز الخمسة الأولى بنسبة 100.3% في عام 2023. وجدت شركة برمجيات المؤسسات التوازن الصحيح بين تحسين الهوامش وزيادة المبيعات – مع بعض المساعدة من المجموعة من المستثمرين الناشطين الذين حظوا بتقدير كبير في وقت مبكر من التحول. نتوقع أن تتمتع أسهم CRM بمساحة أكبر للتشغيل في بيئة صفقات محسنة، حيث قال الرئيس التنفيذي مارك بينيوف إنه يرى المزيد من “البراعم الخضراء” في المستقبل خلال مكالمة الأرباح الفصلية لشهر نوفمبر. أداء CRM YTD Mountain Salesforce (CRM) منذ عام حتى الآن (صندوق Jim Cramer’s Charitable Trust هو NVDA وMETA وCRM وAVGO وPANW. انظر هنا للحصول على قائمة كاملة بالأسهم.) كمشترك في CNBC Investing Club مع جيم كريمر، سوف تتلقى تنبيهًا بالتداول قبل أن يقوم جيم بالتداول. ينتظر جيم 45 دقيقة بعد إرسال تنبيه تجاري قبل شراء أو بيع سهم في محفظة صندوقه الخيري. إذا تحدث جيم عن سهم ما على تلفزيون CNBC، فإنه ينتظر 72 ساعة بعد إصدار تنبيه التداول قبل تنفيذ التداول. تخضع معلومات نادي الاستثمار المذكورة أعلاه لشروطنا وأحكامنا وسياسة الخصوصية، بالإضافة إلى إخلاء المسؤولية الخاص بنا. لا يوجد أو يتم إنشاء أي التزام أو واجب ائتماني بموجب استلامك لأي معلومات مقدمة فيما يتعلق بالنادي الاستثماري. لا يتم ضمان أي نتائج أو أرباح محددة.
متداولون يعملون على أرضية بورصة نيويورك (NYSE) في نيويورك، الولايات المتحدة، يوم الجمعة، 7 ديسمبر 2018.
مايكل ناجل | بلومبرج | صور جيتي
لقد كانت سنة انتعاش كبيرة للأسهم. ال ستاندرد آند بورز 500 وارتفع بنسبة 24%، في حين ارتفع داو ارتفع بنسبة 14٪ وثقيل التكنولوجيا ناسداك ارتفعت أكثر من 43%. كانت جميع المتوسطات الرئيسية الثلاثة تتكبد خسائر كبيرة في عام 2022.
