في عام 2023، برزت وزارة العدل (DOJ) كقوة رائدة في تحديد حدود صناعة العملات المشفرة من خلال محاكمات جنائية رفيعة المستوى.
وبينما رفعت هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC) دعاوى قضائية مدنية ضد اللاعبين الرئيسيين في هذا القطاع، كانت وزارة العدل هي التي جذبت الاهتمام بقراراتها السريعة.
في غضون عام، تمكنت وزارة العدل من إدانة سام بانكمان فرايد من FTX وأطاحت بـChangpeng Zhao، الرئيس السابق لـ Binance.
جلبت هذه الملاحقات القضائية الجنائية إحساسًا بالواقع إلى الصناعة وألقت الضوء على دور وزارة العدل في تشكيل حدودها.
اعترف المدعون الفيدراليون السابقون والخبراء القانونيون بالموقف الاستباقي لوزارة العدل في تعريف صناعة العملات المشفرة.
صرح ويدج ديفاني، المدعي العام الفيدرالي السابق، قائلاً: “إن الأمر أكثر واقعية بكثير مما إذا كان هناك شيء ما يمثل ضمانًا أم لا”، مسلطًا الضوء على تأثير وزارة العدل مقارنة بالمعارك المستمرة لهيئة الأوراق المالية والبورصات في المحكمة.
ومع ذلك، رأى البعض أن هذا بمثابة فرصة ضائعة لهيئة الأوراق المالية والبورصات لتأكيد سلطتها.
العديد من لوائح الاتهام رفيعة المستوى الصادرة عن وزارة العدل بشأن العملات المشفرة كانت مصحوبة بشكاوى موازية من هيئة الأوراق المالية والبورصات.
وقد رفعت كلتا الوكالتين قضايا ضد شخصيات بارزة في عالم العملات المشفرة، بما في ذلك أليكس ماشينسكي ودو كوون.
وفي حين واجهت هيئة الأوراق المالية والبورصة تحديات قانونية وعدم يقين بشأن الاختصاص القضائي، فقد شهدت الملاحقات القضائية الجنائية لوزارة العدل نجاحاً ملحوظاً.
وقد واجهت القضايا المستمرة التي رفعتها هيئة الأوراق المالية والبورصة ضد Binance وCoinbase معارضة من المدعى عليهم، مما أدى إلى سلسلة من الاقتراحات السابقة للمحاكمة.
اختارت هيئة الأوراق المالية والبورصة عدم الانضمام إلى تسوية بين وزارة العدل وBinance، مما يشير إلى عزمها مواصلة القتال من أجل تصنيف الرموز المتداولة في البورصة كأوراق مالية.
ومن المرجح أن يتم استئناف الحكم النهائي في هذا الشأن أمام المحاكم العليا.
إجراءات الإنفاذ الرئيسية للجنة الأوراق المالية والبورصة لا تزال دون حل
في حين توصلت هيئة الأوراق المالية والبورصة إلى تسويات مع العديد من المدعى عليهم، بما في ذلك بورصات العملات المشفرة Kraken وBittrex، بالإضافة إلى المشاهير المشاركين في الأصول الرقمية، فإن بعض إجراءات الإنفاذ الرئيسية لا تزال متشابكة في التعقيدات القانونية.
أدت الأحكام المتنافسة التي أصدرها القضاة في نفس المحكمة الفيدرالية في نيويورك إلى خلق حالة من عدم اليقين بشأن تصنيف أصول العملات المشفرة المختلفة كأوراق مالية.
اتخذ رئيس هيئة الأوراق المالية والبورصات، غاري جينسلر، موقفًا صارمًا ضد قطاع العملات المشفرة منذ توليه منصبه في عام 2021.
رفعت هيئة الأوراق المالية والبورصات مجموعة واسعة من القضايا، تزعم الاحتيال، والفشل في التسجيل كبورصة، وعدم الكشف عن المدفوعات المستلمة مقابل الترويج للعملات المشفرة.
يعتقد جينسلر أن قوانين الأوراق المالية الحالية واضحة بما يكفي لتنظيم الأصول الرقمية وأن القواعد الجديدة التي تركز بشكل خاص على العملات المشفرة ليست ضرورية.
ومع ذلك، تواجه هيئة الأوراق المالية والبورصات الآن تحديات في إجراءات التنفيذ، مع قرارات المحكمة الأخيرة التي تفضل شركات العملات المشفرة.
حكم أحد القضاة بأن XRP، التي تقدمها شركة Ripple، لم تكن ضمانًا عند بيعها لمستثمري التجزئة، ولكنها تخضع لمتطلبات التسجيل لدى هيئة الأوراق المالية والبورصة عندما يتم شراؤها من قبل المستثمرين المؤسسيين.
كما رفضت محكمة الاستئناف محاولة هيئة الأوراق المالية والبورصات لمنع إطلاق Grayscale لصندوق البيتكوين الفوري المدرج في الولايات المتحدة، ووصفت إجراء هيئة الأوراق المالية والبورصة بأنه “تعسفي ومتقلب”.
