أفق مدينة الرياض في المملكة العربية السعودية.
سيمون داوسون | بلومبرج | صور جيتي
كان صندوق الاستثمارات العامة السعودي هو المنفق الأول بين صناديق الثروة السيادية العالمية العام الماضي، حيث استأثر بحوالي ربع 124 مليار دولار أنفقها المستثمرون المملوكون للدولة، وفقًا لتقرير أولي صادر عن شركة الاستشارات البحثية Global SWF.
وقال البحث إن الصندوق السعودي عزز أنشطة صفقاته من إجمالي 20.7 مليار دولار في عام 2022 إلى 31.6 مليار دولار في عام 2023، حتى مع قيام معظم نظرائه الآخرين بتخفيض إنفاقهم. بشكل عام، نشرت صناديق الثروة السيادية العالمية أموالا أقل بنسبة 20٪ مقارنة بعام 2022، على الرغم من أن معظم أسواق الأسهم الرئيسية شهدت ارتفاعا في العام الماضي.
وأشار التقرير الذي يتتبع الأنشطة عبر الصناديق السيادية في العالم إلى أن “هذا قد يشير إلى نهج مفرط الحذر، حيث لا يوجد نقص في رأس المال للعمل بين هذه المؤسسات”.
وكتب المحللون: “كان الفائز الواضح هو صندوق الاستثمارات العامة السعودي، الذي أصبح صاحب ثقل كبير في الداخل والخارج”. ويبلغ إجمالي أصول صندوق الاستثمارات العامة، الذي يسيطر عليه ولي العهد السعودي الأمير محمد بن سلمان، 776 مليار دولار. تابع الصندوق السعودي صفقات متكررة ومشاريع مشتركة في سعيه لتحقيق رؤية 2030 – وهي خطة تم إطلاقها في الأصل في عام 2016 والتي تهدف إلى زيادة التنويع الاقتصادي بعيدًا عن النفط. وشملت الاستثمارات الخارجية البارزة في عام 2023، إلى جانب الجولف وكرة القدم، شركة Nintendo في اليابان وشركة Vale Basic Materials في البرازيل.
وإلى جانب صندوق الاستثمارات العامة، وصلت أربعة صناديق أخرى من دول مجلس التعاون الخليجي إلى المراكز العشرة الأولى – مبادلة، وهيئة قطر للاستثمار، والقابضة (ADQ)، وهيئة أبوظبي للاستثمار.
بل إن صندوق الاستثمارات العامة تجاوز صندوق الاستثمار العام في سنغافورة، الذي قاد إنفاق صناديق الثروة على مدى السنوات الست الماضية. وقلص الصندوق السنغافوري نشاطه الاستثماري بنسبة 37% من حيث الحجم، على الرغم من حصوله على واحدة من أكبر التدفقات الداخلة إليه من البنك المركزي.
وأشار التقرير أيضًا إلى الاهتمام الذي حظي به العديد من المستثمرين السياديين بالأسواق الناشئة.
وجاء في التقرير: “في عام 2023، يمكننا أن نلاحظ تجدد الاهتمام بالأسواق الناشئة، بما في ذلك السعودية وتركيا والإمارات العربية المتحدة (بمساعدة صناديق الثروة السيادية المحلية)، والهند والبرازيل والصين وإندونيسيا”.
وستشهد الاقتصادات العالمية ظهور المزيد من صناديق الثروة السيادية عبر الإنترنت في عام 2024، مثل HKIC في هونج كونج، وMaharlika في الفلبين، وPSWF في باكستان.
وقال البحث “إن تشكيل صندوق الثروة السيادية الجديد في دبي سيرسل موجات من الصدمة وسيجذب بالتأكيد موظفين من صناديق الثروة السيادية الأخرى”.
