افتح ملخص المحرر مجانًا
رولا خلف، محررة الفايننشال تايمز، تختار قصصها المفضلة في هذه النشرة الأسبوعية.
يسعى المسؤولون في إمبراطورية العقارات الأوروبية المنهارة التي يملكها رينيه بنكو إلى الحصول على 350 مليون يورو من المستثمرين لمنع عملية بيع باهظة الثمن للأصول في الأسابيع المقبلة.
كتبت Signa Prime وSigna Development، الشركتان القابضة اللتان تمتلكان الجزء الأكبر من الأصول العقارية لمجموعة Signa Group، إلى المساهمين قبل أيام فقط من عيد الميلاد لحثهم على ضخ رأس مال جديد، وفقًا لنسخة من الرسالة التي اطلعت عليها صحيفة Financial Times.
وقال إيرهارد جروسنيج، مدير الشركات، إن هناك حاجة إلى مئات الملايين من اليورو “بسرعة” لدعم الشركات حتى أبريل وتجنب شطب أصولها.
وأكد سيجنا هذا الرقم لكنه رفض التعليق أكثر على محتوى الرسالة. ورفض متحدث باسم جروسنيج التعليق.
وبدون الأموال، لن يكون أمام الشركتين خيار سوى محاولة بيع أصولهما في سوق العقارات التجارية المضطرب بالفعل.
وتقدم كلاهما بطلب لإشهار إفلاسهما في 28 ديسمبر/كانون الأول، بديون تبلغ 5.6 مليار يورو.
كانت شركتهم الأم، سيجنا هولدنج، أول قطعة دومينو تسقط في إمبراطورية بينكو العقارية المترامية الأطراف – وهي شبكة تضم أكثر من 1000 شركة ومؤسسة وصندوق ائتماني مختلف – عندما دخلت في حالة إفلاس في تشرين الثاني (نوفمبر). وهي مدينة بمبلغ إضافي قدره 5 مليارات يورو. إجمالي الديون المستحقة على مجموعة Signa غير معروف، لكن يقدر المحللون أنها تتجاوز 15 مليار يورو.
تعتبر احتياجات Signa Prime أكثر إلحاحًا على المدى القصير، حيث تحتاج المجموعة إلى 300 مليون يورو، وفقًا للرسالة. تمتلك الشركة بعض أصول Benko الأكثر قيمة، والتي تشمل Elbtower نصف المكتمل في هامبورغ، ثالث أكبر ناطحة سحاب في ألمانيا، بالإضافة إلى المتاجر الفاخرة في أكبر مدن البلاد، وبعض العقارات الأكثر قيمة في فيينا.
ذكرت صحيفة “فاينانشيال تايمز” الشهر الماضي أن شركة “سيجنا برايم” حصلت بالفعل على خصم كبير على أغلى عقاراتها، حيث كانت تكافح من أجل البقاء واقفة على قدميها العام الماضي.
باعت الشركة نصف مبنى KaDeWe في برلين – أشهر متجر متعدد الأقسام في المدينة – إلى المجموعة المركزية التايلاندية، التي تمتلك بالفعل نصف شركة تشغيل KaDeWe.
وقدرت شركة Signa Prime المبنى بأكثر من 1.5 مليار يورو. ولديها رهن عقاري بقيمة 500 مليون يورو ضدها. وتم بيع حصة الأسهم البالغة 50 في المائة مقابل 300 مليون يورو، مما يعني خصماً بنسبة 30 في المائة على آخر تقييم لها.
وفي الرسالة الموجهة إلى المساهمين، أشار جروسنيج إلى أن هناك حاجة إلى أموال جديدة بشكل خاص لمحاولة استكمال بعض المشاريع، والتي يمكن أن تكون قيمتها الإجمالية أقل بالمليارات من المتوقع إذا تم بيعها كمواقع بناء.
وحذر أيضًا من أن البنوك لها حق المطالبة الأول في العديد من الأصول الفردية لشركة Signa Prime وSigna Development بسبب الرهون العقارية المباشرة ضد العقارات نفسها، مما يعني أن البيع بأسعار بخسة يمكن أن يقضي تمامًا على القيمة بالنسبة للمقرضين والمساهمين في أسفل السلسلة.
لقد نجح المستثمرون في Signa في التأقلم مع التعقيد المذهل الذي تعاني منه الشركة منذ انهيارها في أواخر العام الماضي. لم يتم توحيد حسابات مجموعة Signa Group مطلقًا، وبفضل الطريقة التي أدار بها Benko الأعمال – حيث تحول بين الأصول والنقد والديون – لم يعد بعض المستثمرين على دراية بالأصول التي يطالبون بها.
