إليك البريد الإلكتروني الخاص بـ Club Mailbag [email protected] – لذا يمكنك إرسال أسئلتك مباشرة إلى Jim Cramer وفريق المحللين التابع له. لا يمكننا تقديم نصيحة استثمارية شخصية. سننظر فقط في أسئلة أكثر عمومية حول عملية الاستثمار أو الأسهم في المحفظة أو الصناعات ذات الصلة. سؤال هذا الأسبوع: مرحبًا، لدي 18 سهمًا. أعلى 5 ممتلكات لدي هي كما يلي: Apple (39.89%)، Nvidia (16.6%)، Eli Lilly (8.2%)، Broadcom (7.56%)، Costco (6.76%). والباقي لديهم وزن محفظة أقل من 5٪. إن شركتي Apple وNvidia هما أسهمان “مملوكتان لهما ولا تتاجران”، فهل يجب الاحتفاظ بهما كما هما أم تقليصهما؟ إذا كان لا بد لي من بيعها، فهل من الأفضل أن أدفع ضرائب أقل أم أبقي قاعدة التكلفة أقل؟ أنا في حيرة من أمري عندما يتعلق الأمر بجني الأرباح. شكرًا لك. – جيني (عضو مؤسس) سؤال عظيم. أولاً، دعونا نتناول فكرتنا المتمثلة في “تملك الأسهم وعدم المتاجرة بها”. لقد تلقينا مؤخرًا الكثير من الأسئلة حول هذا الأمر منذ بداية عام 2024 مع تقليم كل من Apple وNvidia (والرابحين الكبار الآخرين). عندما نقول أنه يجب عليك امتلاك سهم وعدم تداوله، فهذا لا يعني أننا لن نبيع الأسهم أبدًا. حصلت هذه الأسهم – حاليًا فقط Apple وNvidia – على هذا التصنيف لأن لدينا قدرًا هائلاً من الاقتناع بنجاحها على المدى الطويل. ومع ذلك، فإن الانضباط يتفوق على الإدانة. ويتطلب انضباطنا هنا شيئين: أن نبقى متنوعين وألا نكون خنازير جشعة. ربما كانت شركة Apple هي صاحبة الأداء الأقل من بين Magnificent Seven في عام 2023، لكن أسهمها ارتفعت بنسبة 50% تقريبًا. وقد دفع هذا المكسب وزن شركة أبل في المحفظة إلى 5.6%. لقيادة محفظة متنوعة، لا نريد أن تزيد قيمة أي من مراكزنا، حتى شركة Apple، عن 5-6%. لذلك نقوم بالقص للحفاظ على الترجيح تحت السيطرة (المزيد حول هذا لاحقًا). لم تكن شركة Nvidia ذات وزن ثقيل جدًا، حيث بلغت 2.34٪ قبل التخفيض يوم الثلاثاء، لكن السهم ارتفع بنسبة 240٪ تقريبًا في عام 2023. كما ارتفع أيضًا بنسبة 203٪ منذ آخر مرة قمنا فيها بتخفيض صانع الرقائق بسعر 157.60 دولارًا للسهم في يناير 2023 ( باستثناء عملية بيع فبراير 2023 التي تم إجراؤها لأغراض التوزيع الخيري). إحدى القطع التي تم بيعها يوم الثلاثاء موجودة بالفعل في كتابنا منذ منتصف عام 2019 بأساس 36.03 دولارًا. وهذا يمثل مكسبًا بنسبة 1,228% من عملية الشراء هذه. عندما نظرنا إلى هذه الأرقام، لم يكن بوسعنا إلا أن نشعر بأننا جشعون – بزيادة 240% خلال عام، بزيادة حوالي 128% عن مبيعاتنا الأخيرة وبنسبة 1200% تقريبًا على أساس 36 دولارًا. لذلك، اخترنا حجز القليل من الربح. هذا لا يعني أننا لا نحب الاسم أو لم نعد ننظر إليه باعتباره “خاصًا، لا نتاجر”، بل يعني ببساطة أنه على الرغم من كونه “خاصًا، لا نتاجر” إلا أننا لا نزال نلتزم أيضًا ترى أن الانضباط يتفوق على الإدانة (التنويع وعدم الجشع هما التخصصان اللذان يتم التركيز عليهما في هذه الحالة) وأن هذا يفوق ما هو خاص بك، فلا تتاجر بالشعار. كما تم أخذ ديناميكيات السوق بعين الاعتبار. من المحتمل أن يحتاج The Magnificent Seven إلى وقت لاستيعاب المكاسب بعد عام لافت، خاصة إذا امتد السوق الضيق الذي شهدناه خلال معظم عام 2023 إلى أجزاء أخرى من السوق. وهذا صحيح بشكل خاص الآن بعد أن أشار بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى أنه سيبدأ في خفض أسعار الفائدة هذا العام. إذا نظرت إلى الأداء منذ شهر نوفمبر، فستجد أن مؤشر S&P 500 ذو الوزن المتساوي قد تفوق على مؤشر Magnificent Seven بنسبة 4.67 نقطة مئوية منذ أن بلغت أسعار الفائدة ذروتها في 23 أكتوبر. ومن المعقول التنبؤ بأن هذا الاتجاه سيستمر. عندما نقول “لا تتاجر” بهذين الاسمين، فإننا نستمر في الاستثمار في كليهما ولا نحاول اللحاق بالحركة التالية بنسبة 10٪ لأعلى أو لأسفل. يميل المستثمرون إلى الخسارة عند محاولتهم تسويق الأسهم في الوقت المناسب. وهذا صحيح بشكل خاص عندما لا يكون الاستثمار هو وظيفتك بدوام كامل، ولا يمكنك الوصول إلى خوارزميات وبيانات التداول الفاخرة (والمكلفة). دعونا نتحدث عن حجم الموقف. الحد الأقصى للترجيح الذي يتراوح بين 5 و6% هو ما نعتبره مناسبًا لمحفظة تضم أكثر من 30 سهمًا. وأي منصب أكبر سيكون له تأثير كبير على الأداء، مما يؤدي إلى القضاء على استراتيجيتنا المتمثلة في تنويع مخاطرنا. قد يتطلب الأمر أيضًا إنشاء مركز آخر صغير جدًا بحيث لا يستحق تخصيص الوقت والجهد لامتلاكه. لا نوصي الأعضاء بامتلاك 30 سهمًا أو أكثر. قاعدتنا الأساسية هي أنه يجب عليك التخطيط للقيام بحوالي ساعة واحدة من الواجبات المنزلية أسبوعيًا على كل سهم لمواكبة الأمور. بالنسبة لمعظم الأعضاء، من الأفضل تحديد خمسة إلى عشرة أسهم في مختلف القطاعات. من الواضح أن أولئك الذين لديهم المزيد من الوقت لتخصيصه لمحفظتهم يمكنهم إضافة المزيد. إن وجود عدد أقل من الأسماء يعني أنه يمكنك البحث عن زيادة الحد الأقصى للترجيح لممتلكاتك، أو ببساطة استخدام صندوق مؤشر (مثل صندوق S & P 500 ETF منخفض التكلفة) للحصول على المزيد من المال في السوق دون الرهان بشكل كبير على عدد قليل من الشركات. . يمكنك أيضًا استخدام صندوق المؤشرات لاستكمال محفظتك المكونة من عدد قليل من الأسهم. خذ بعين الاعتبار المحفظة: 18 سهمًا يعني أنه يجب عليك الالتزام بحوالي 18 ساعة أسبوعيًا لأداء واجباتك المنزلية. إذا كان لديك محفظة متساوية الوزن، فهذا يعني حوالي 5.5٪ وزنًا لكل منها. حاليًا، تشكل مقتنياتك الخمسة الأولى 79%، مع Apple وNvidia وحدهما أكثر من 56%. عليك أن تسأل نفسك: لماذا أملك تلك الأسماء الـ 13 الأخرى، والتي نعتقد أنها تتطلب 13 ساعة أسبوعيًا من المراجعة. هل يفعلون حقًا أي شيء من أجلك لا تفعله صناديق الاستثمار المتداولة التي تستثمر بشكل سلبي في ETF؟ وهذا يتحدث فقط عن تنويع حجم المركز. هناك طرق عديدة لتنويع محفظة الأسهم الخاصة بك. على سبيل المثال، تعد كل من Broadcom وNvidia بمثابة ألعاب أشباه الموصلات التي تسير على اتجاه الذكاء الاصطناعي العلماني، وبالتالي ينبغي النظر إليها على أنها ذات علاقة عالية جدًا. إذا انخفض أحدهما، فمن المرجح أن يتبعه الآخر. تعد الارتباطات واستراتيجية الحديد خيارين يمكن أن يساعدا في الحفاظ على تنوعك في أي نوع من الأسواق. هذه هي بعض العوامل التي يجب مراعاتها عندما يتعلق الأمر بحجم المركز. هذه هي الطريقة التي نفكر بها في المحفظة. من الواضح أن ما ستفعله بعد ذلك متروك لك. إذا قررت القيام ببعض التحركات، فمن حقك أن تفكر في الضرائب. هذا سؤال موجه إلى مخطط مالي أو مستشار أو متخصص في الضرائب، حيث أن كل حالة فريدة بالنسبة للمستثمر الفردي. (انظر هنا للحصول على قائمة كاملة بالأسهم في صندوق Jim Cramer’s Charitable Trust.) باعتبارك مشتركًا في CNBC Investing Club مع Jim Cramer، ستتلقى تنبيهًا تجاريًا قبل أن يقوم Jim بالتداول. ينتظر جيم 45 دقيقة بعد إرسال تنبيه تجاري قبل شراء أو بيع سهم في محفظة صندوقه الخيري. إذا تحدث جيم عن سهم ما على تلفزيون CNBC، فإنه ينتظر 72 ساعة بعد إصدار تنبيه التداول قبل تنفيذ التداول. تخضع معلومات نادي الاستثمار المذكورة أعلاه لشروطنا وأحكامنا وسياسة الخصوصية، بالإضافة إلى إخلاء المسؤولية الخاص بنا. لا يوجد أو يتم إنشاء أي التزام أو واجب ائتماني بموجب استلامك لأي معلومات مقدمة فيما يتعلق بالنادي الاستثماري. لا يتم ضمان أي نتائج أو أرباح محددة.
أجهزة الكمبيوتر المحمولة Apple Inc. MacBook Pro وAir في متجر Apple Inc. الجديد داخل مركز Starfield التجاري أثناء افتتاحه في هانام، كوريا الجنوبية، يوم السبت 9 ديسمبر 2023.
سيونججون تشو | بلومبرج | صور جيتي
إليك البريد الإلكتروني الخاص بـ Club Mailbag [email protected] – لذا يمكنك إرسال أسئلتك مباشرة إلى Jim Cramer وفريق المحللين التابع له. لا يمكننا تقديم نصيحة استثمارية شخصية. سننظر فقط في أسئلة أكثر عمومية حول عملية الاستثمار أو الأسهم في المحفظة أو الصناعات ذات الصلة.
سؤال هذا الأسبوع: مرحبًا، لدي 18 سهمًا. أعلى 5 ممتلكات لدي هي كما يلي: Apple (39.89%)، Nvidia (16.6%)، Eli Lilly (8.2%)، Broadcom (7.56%)، Costco (6.76%). والباقي لديهم وزن محفظة أقل من 5٪.
- إن شركتي Apple وNvidia هما أسهمان “مملوكتان لهما ولا تتاجران”، فهل يجب الاحتفاظ بهما كما هما أم تقليصهما؟
- إذا كان لا بد لي من بيعها، فهل من الأفضل أن أدفع ضرائب أقل أم أبقي قاعدة التكلفة أقل؟ أنا في حيرة من أمري عندما يتعلق الأمر بجني الأرباح.
شكرًا لك. — جيني (عضو مؤسس)
