افتح ملخص المحرر مجانًا
رولا خلف، محررة الفايننشال تايمز، تختار قصصها المفضلة في هذه النشرة الأسبوعية.
حققت شركة الوساطة المدعومة من سيكويا، والتي توصف غالبًا بأنها رد أوروبا على Robinhood، أرباحًا للمرة الأولى في تاريخها الممتد لثماني سنوات في العام الماضي، حتى في الوقت الذي كان فيه قطاع التكنولوجيا المالية الأوسع يعاني من ارتفاع أسعار الفائدة.
أعلنت شركة Trade Republic، وهي جزء من جيل جديد من الوسطاء، عن “مبلغ قوي من رقمين مليون يورو” من صافي الأرباح في العام حتى سبتمبر، حسبما قال المؤسس المشارك كريستيان هيكر لصحيفة فايننشال تايمز. وأظهرت الإيداعات العامة أنها حققت خسارة صافية قدرها 145 مليون يورو في العام السابق.
وقال هيكر، الذي رفض تقديم معلومات مالية أكثر تفصيلاً عن العام الماضي، إن الشركة الناشئة التي تتخذ من برلين مقراً لها كانت تجتذب ما يصل إلى 100 ألف عميل جديد شهرياً بحلول نهاية العام الماضي، متجنبة بعض المخاطر التي أعاقت النمو في البلاد. شركات التكنولوجيا المالية الألمانية مثل N26 وSolaris.
ومع ذلك، قال الوسيط إنه يتوقع العودة إلى الخسارة هذا العام حيث تزيد الشركة التسويق والاستثمارات الأخرى بعد أن أدى عدم اليقين الجيوسياسي في أعقاب الغزو الروسي لأوكرانيا عام 2022 إلى فترة من ضبط النفس المؤقت.
قاومت شركة Trade Republic مقارناتها بشركة Robinhood، شركة الوساطة الأمريكية التي برزت على الساحة خلال جائحة كوفيد – 19 على خلفية ملايين المتداولين اليوميين الذين غذى ظاهرة الميم ستوك.
وبدلاً من ذلك، فقد وضعت نفسها كمنصة للاستثمارات طويلة الأجل مثل الصناديق المتداولة في البورصة والتي تتم إدارتها بشكل سلبي. وقال هيكر إن 60% من العملاء ليس لديهم خبرة سابقة في التداول.
وقال إن العام الماضي أثبت أن نموذج الأعمال الأساسي لشركة Trade Republic كان “قابلاً للتطوير ومربحاً”. وقال هيكر إنه منذ الكشف الأخير عن أرقام العملاء في عام 2021، ضاعفت الشركة عدد مستخدميها أربع مرات ليصل إلى 4 ملايين وزادت أصول العملاء أكثر من خمسة أضعاف لتصل إلى 35 مليار يورو.
حصلت شركة Trade Republic، التي حصلت على تقييم بقيمة 5 مليارات يورو في عام 2022 وجمعت ما مجموعه 1.3 مليار دولار من المستثمرين بما في ذلك صندوق المؤسسين التابع لبيتر ثيل، وSequoia Capital ومجلس خطة معاشات تقاعد المعلمين في أونتاريو، على ترخيص مصرفي أوروبي واسع النطاق. وفي الوقت نفسه، كان على شركتي التكنولوجيا المالية المتنافستين N26 وSolaris أن تتعاملا مع مراقبين تنظيميين خاصين وقيود على النمو.
وتخطط الشركة للتوسع مع إطلاق بطاقات الخصم والحسابات الجارية. لكن هيكر قال إن تريد ريبابليك ستواصل تركيزها على الاستثمار. وقال: “لا نريد أن نتحول إلى بنك جديد عادي”، مضيفًا أن المنتجات الجديدة كان المقصود منها أن تكون بمثابة خدمات إضافية لإبقاء عملاء الوساطة في صفهم.
ومع ذلك، فإن جهود التوسع الخاصة بها تأتي في الوقت الذي شنت فيه Robinhood هجومًا متجددًا على السوق الأوروبية بعد تأخير لمدة عامين، مما فتح الوصول إلى تطبيقها للمستثمرين في المملكة المتحدة في نوفمبر الماضي.
كما تعهدت الشركة الأمريكية باستهداف المستثمرين على المدى الطويل بدلا من المتداولين اليوميين، بهدف إحداث تغيير في “السوق التي يهيمن عليها الوسطاء التقليديون الذين ما زالوا يتقاضون رسوما مرتفعة”.
تواجه Trade Republic تحديات إضافية لأعمالها من فرض حظر محتمل على ممارسة تجارية مثيرة للجدل تُعرف باسم “الدفع مقابل تدفق الطلب”، حيث يتلقى وسطاء التجزئة مدفوعات من منصات التداول.
وقال هيكر إن اتفاقيات الدفع مقابل تدفق الطلب لا تمثل سوى حوالي ثلث الدخل الإجمالي لشركة Trade Republic. وأضاف: “بينما نعمل على تنويع منتجاتنا، فإن حصتها ستنخفض أكثر خلال السنوات المقبلة”.
