ابق على اطلاع بالتحديثات المجانية
ببساطة قم بالتسجيل في الشركات الأمريكية والكندية myFT Digest – يتم تسليمه مباشرة إلى صندوق الوارد الخاص بك.
جلب صعود وسقوط سام بانكمان فرايد الفوضوي اهتمامًا غير مرغوب فيه إلى جين ستريت، صاحب عمله السابق. لكن في وول ستريت، ظلت هذه الشركة التجارية همسًا منذ فترة طويلة باعتبارها آلة المال الأقل تقديرًا ولكنها الأكثر ثباتًا.
لقد حصلنا على تذكير آخر بذلك بين عشية وضحاها من بلومبرج نيوز، التي حصلت على قفازاتها على بعض البيانات المالية التي كشفت عنها جين ستريت السرية كجزء من برنامج الاقتراض الخاص بها:
حققت شركة Jane Street Group LLC 7.3 مليار دولار من صافي إيرادات التداول في الأشهر التسعة الأولى من العام الماضي، حيث استفاد عملاق التداول الخاص من تقلبات السوق وتوسيع منتجاتها.
وأظهرت الأرقام – التي تم الكشف عنها للمستثمرين كجزء من صفقة الديون – أيضًا أن الشركة من المتوقع أن تحقق 3 مليارات دولار إلى 3.5 مليار دولار من صافي إيرادات التداول في الربع الرابع، وفقًا لأشخاص مطلعين على الأمر. وقال الأشخاص، الذين طلبوا عدم الكشف عن هويتهم لمناقشة معلومات خاصة، إن ذلك سيقربها من 10.7 مليار دولار التي حققتها في عام 2022 بأكمله.
. . . وقالت المصادر إن إجمالي إيرادات التداول للشركة خلال الأرباع الثلاثة الأولى من عام 2023 بلغ أكثر من 15 مليار دولار، بعد احتساب الأرباح والفوائد من بين بنود أخرى.
كما حققت حوالي 4.9 مليار دولار من الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والإطفاء خلال تلك الفترة، مقارنة بـ 7.9 مليار دولار لعام 2022 بأكمله، وفقًا للمصادر. قدرت جين ستريت الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك للربع الرابع في نطاق 2.2 مليار دولار إلى 2.7 مليار دولار، وهو ما سيضع رقم العام بأكمله حول 7.1 مليار دولار إلى 7.6 مليار دولار، أي أقل من العام السابق.
هذه أرقام مذهلة بالنسبة لشركة تجارية صغيرة لا تزال بمثابة تشفير تقريبًا حتى في قطاعات كبيرة من صناعة التمويل. يقال إن شركة Citadel Securities الأكثر شهرة حققت إيرادات بلغت حوالي 7.5 مليار دولار في عام 2022، و4.5 مليار دولار في الأشهر التسعة حتى سبتمبر 2023. وهؤلاء الخاسرون.
وللمقارنة، يقدر ائتلاف غرينتش أن إجمالي الإيرادات المجمعة لأعمال تداول السندات والعملات والسلع والأسهم التابعة لبنك أوف أمريكا، وباركليز، وبي إن بي باريبا، وسيتي، ودويتشه بنك، وجولدمان ساكس، وإتش إس بي سي، وجي بي مورجان، ومورجان ستانلي ومن المتوقع أن تبلغ إيرادات “سوسيتيه جنرال” و”يو بي إس/سي إس” و”ويلز فارجو” نحو 141 مليار دولار هذا العام.
وبعبارة أخرى، فإن شركة جين ستريت وحدها تحقق نحو 7 في المائة من إيرادات الجيوش التجارية المجمعة لأكبر الشركات في وول ستريت.
وهذه الشركات أكبر بكثير. 10 مليارات دولار كندي من صافي إيرادات التداول ستعادل حوالي 5 ملايين دولار لكل موظف في جين ستريت في المتوسط (بما في ذلك السكرتيرات). بلغت إيرادات جولدمان ساكس لعام 2022 لكل موظف حوالي 977 ألف دولار. وحتى في بلاكستون، يبلغ الرقم 1.8 مليون دولار “فقط”.
والربحية جامحة، ومعظمها ربح نظيف. بافتراض أن أرباح الربع الرابع تأتي في الوقت الذي تقوم فيه جين ستريت بتوجيه المقرضين، فإن إجمالي الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك لعام 2023 البالغ حوالي 7.5 مليار دولار ليس بعيدًا عن الدخل التشغيلي لشركة فيديليتي، وهي شركة مالية عملاقة تمتلك حوالي 4 تريليون دولار من الأصول الخاضعة للإدارة وعشرات الملايين من المدخرات والتداول والأسهم. حسابات التقاعد التي تشرف على أكثر من 10 تريليون دولار.
تشتهر Jane Street بشكل خاص ببراعتها باعتبارها “مشاركًا معتمدًا” في سوق صناديق الاستثمار المتداولة (ومن الجدير بالملاحظة كيف تم تسميتها كنقطة وصول في جميع مقترحات صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين البالغ عددها 11). على الرغم من أنه من المستحيل معرفة كيفية تقسيم إيرادات التداول الخاصة بها حسب القطاعات، إلا أنه ليس من غير المعقول الاعتقاد بأنها تجني أموالًا من صناديق الاستثمار المتداولة أكثر من شركة BlackRock (التي حققت أعمالها التجارية iShares ETF البالغة 3 تريليون دولار إيرادات بقيمة 5.5 مليار دولار في عام 2022).
ليس من المستغرب أن يُقال إن شارع جين هو من بين أفضل الأماكن مدفوعة الأجر للعمل في مجال التمويل. أدرج موقع Levels.fyi، وهو موقع يتتبع تعويضات المطورين، جين ستريت كأفضل دافع للمهندسين المبتدئين في عام 2023 (ومتقدمًا بفارق كبير عن أقرب منافسيه) حيث يحصل الخريجون الجدد على 325 ألف دولار سنويًا.
على أية حال، هذه طريقة طويلة جدًا للقول phoaarrrrr، ونأمل أن تحصل على بعض النصائح الجيدة، حيث قد يكون من الضروري تأخير الغوص العميق في شارع جين. بالتأكيد يجب أن يتعثروا قريبًا؟
