ارتفعت معدلات الرهن العقاري هذا الأسبوع للأسبوع الثاني على التوالي، لكنها ظلت أقل بنسبة تزيد عن نقطة مئوية كاملة عن أعلى مستوياتها في العام الماضي.
وبلغ متوسط الرهن العقاري بسعر فائدة ثابت لمدة 30 عامًا 6.66% في الأسبوع المنتهي في 11 يناير، ارتفاعًا من 6.62% في الأسبوع السابق، وفقًا لبيانات من فريدي ماك صدرت يوم الخميس. قبل عام، كان متوسط سعر الفائدة الثابت لمدة 30 عاما 6.33٪.
حتى مع الزيادات التي حدثت في الأسبوعين الماضيين، فإن معدلات الرهن العقاري تقوم بتحركات أقل مما كانت عليه خلال الانخفاض لمدة تسعة أسابيع في نهاية عام 2023 ولا تزال أقل بأكثر من نقطة مئوية كاملة من أعلى مستوياتها في العام الماضي: 7.79٪. ويستمر هذا في تحسين القدرة على تحمل التكاليف لمشتري المنازل الذين كانوا يكافحون في واحدة من الأسواق الأقل تكلفة منذ عقود.
وقال سام خاطر، كبير الاقتصاديين في فريدي ماك، في بيان: “لم تتحرك معدلات الرهن العقاري بشكل ملموس خلال الأسابيع الثلاثة الماضية وظلت في نطاق متوسط ستة بالمائة، مما أدى إلى زيادة طفيفة في الطلب على مشتري المنازل”.
لكنه أضاف أنه حتى هذا الارتفاع الطفيف في الطلب، إلى جانب المخزون الذي لا يزال ضيقا، لا يزال يتسبب في ارتفاع الأسعار بشكل أسرع من ارتفاع الدخل.
وقال خاطر: “لا تزال القدرة على تحمل التكاليف تشكل عائقاً كبيراً أمام المشترين”. “يجب على مشتري المنازل المحتملين أن ينظروا عن كثب إلى الموارد الحكومية والمحلية الحالية، مثل برامج مساعدة الدفعة الأولى، والتي يمكن أن تساعد بشكل كبير في تحمل تكاليف الإغلاق”.
يعتمد متوسط سعر الرهن العقاري على طلبات الرهن العقاري التي يتلقاها فريدي ماك من آلاف المقرضين في جميع أنحاء البلاد. يشمل الاستطلاع فقط المقترضين الذين قدموا 20٪ ويتمتعون بائتمان ممتاز. قد يكون سعر المشتري الحالي مختلفًا.
لا يزال التضخم أعلى من هدف بنك الاحتياطي الفيدرالي
كان تباطؤ التضخم في نهاية عام 2023 بمثابة خبر مرحب به بعد سلسلة رفع أسعار الفائدة التاريخية التي قام بها بنك الاحتياطي الفيدرالي والتي تهدف إلى كبح التضخم.
أما مقياس التضخم المفضل لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي ــ مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي “الأساسي” الذي يستثني أسعار الطاقة والغذاء ــ فقد انخفض إلى 3.2% للعام الذي انتهى في نوفمبر/تشرين الثاني. وهذه خطوة أقرب إلى المعدل المستهدف للبنك المركزي البالغ 2٪.
هذه البيانات، إلى جانب إشارة بنك الاحتياطي الفيدرالي الشهر الماضي إلى أنه قد يخفض أسعار الفائدة في العام الجديد، جعلت المستثمرين والأسواق متفائلين بشأن تحسن مقياس التضخم، مما أدى إلى انخفاض أسعار الفائدة على الرهن العقاري.
ولكن بالنسبة لمشتري المنازل المحتملين الذين يتطلعون إلى مزيد من الانخفاض في أسعار الرهن العقاري، فإن تقرير التضخم لمؤشر أسعار المستهلك لشهر ديسمبر/كانون الأول، والذي صدر يوم الخميس، يمثل انتكاسة تظهر أن التضخم ثابت. وارتفعت أسعار المستهلكين في الولايات المتحدة بنسبة 3.4% على أساس سنوي.
تميل أسعار الرهن العقاري إلى تتبع العائد على سندات الخزانة الأمريكية لعشر سنوات، والتي تتحرك استناداً إلى مزيج من الترقب بشأن تصرفات بنك الاحتياطي الفيدرالي، وما يفعله بنك الاحتياطي الفيدرالي فعلياً، وردود أفعال المستثمرين، وخاصة فيما يتعلق بالتضخم.
وعندما ترتفع عوائد سندات الخزانة، ترتفع كذلك معدلات الرهن العقاري؛ وعندما تنخفض، تميل معدلات الرهن العقاري إلى اتباعها. ورغم أن بنك الاحتياطي الفيدرالي لا يحدد أسعار الفائدة التي يدفعها المقترضون على القروض العقارية بشكل مباشر، فإن تصرفاته تؤثر عليهم.
وقال جياي شو، الخبير الاقتصادي في Realtor.com: “على الرغم من أنه قد تكون هناك بعض التقلبات في المسار للأمام، فإن التوقع العام هو أن أسعار الفائدة على الرهن العقاري ستستمر في الاتجاه الهبوطي، طالما استمر الاقتصاد في رؤية تقدم بشأن التضخم”. إفادة.
في حين أن معدلات الرهن العقاري تتجه نحو الانخفاض تعتبر أخبارًا مرحب بها لمشتري المنازل، إلا أن الموجودين في السوق ما زالوا يتعاملون مع الضربة المزدوجة المتمثلة في انخفاض المخزون وارتفاع أسعار المنازل التي تستمر في الارتفاع.
وإذا استأنفت أسعار الرهن العقاري اتجاهها الهبوطي في الأسابيع المقبلة، كما هو متوقع، يتوقع خبراء الاقتصاد أن يبدأ المخزون المنخفض للغاية من المنازل المعروضة للبيع في الزيادة.
وقال شو: “بالنظر إلى المستقبل، نتوقع أن يؤدي الاتجاه الهبوطي العام إلى إحداث بعض التأثير الإيجابي على معنويات بيع المنازل، مما يعزز توقع زيادة عمليات الإدراج الجديدة في السوق”.
لكنها أضافت أن وتيرة انخفاض معدلات الرهن العقاري من المرجح أن تكون أبطأ في المستقبل من الانخفاض الكبير الذي استمر تسعة أسابيع في نهاية عام 2023. وقد يعني هذا أن القوائم ستظهر بشكل أبطأ وتدريجيًا مع ضبط البائعين.
“بالنظر إلى أن حوالي ثلثي القروض العقارية المستحقة تحمل حاليًا أسعار فائدة أقل من 4٪، فقد يختار جزء كبير من الأفراد تأجيل خطط البيع، في انتظار احتمال الحصول على أسعار فائدة أقل لشراء مساكنهم التالية”.
