يستمتع العديد من الأشخاص بالاستثمار، ويعتبرونه هواية مجزية، لكن آخرين يجدونه عملاً روتينيًا ومملًا. وحتى لو كنت مستثمرًا هاويًا لسنوات عديدة، فقد تعترض الحياة طريقك.
الاستثمار لعبة طويلة يمكن أن يتضاءل خلالها مستوى حماسنا لإدارة الأموال. لقد تراجع اهتمامي بالمعاشات التقاعدية واستثمارات عيسى عندما كان لدي أطفال صغار وانتقلنا إلى المنزل خمس مرات خلال ثلاث سنوات. أنا متأكد من أنها لن تكون المرة الأخيرة التي يتحول فيها تركيزي.
خلال فترة الأعياد، أصبحت جزءًا من “جيل الساندويتش”، الذي يدعم الآباء والأطفال في نفس الوقت. في حالتي، كان الأمر أكثر صعوبة لأنني أعيش على بعد 200 ميل من أمي وأبي. لا أجد سوى القليل من الوقت للإدارة المالية، بصرف النظر عن القضايا الملحة مثل دفع فاتورة الضرائب بحلول 31 يناير.
التحولات الأخرى في الحياة في وقت لاحق، مثل التغيير الوظيفي أو سوء الحالة الصحية، قد تعني أيضًا عدم وجود وقت لمراقبة جداول بيانات الأداء، أو مواكبة نتائج الشركة أو متابعة الأسواق المالية.
ولكن إذا لم تقضي وقتًا في شيء ما للقيام به بشكل جيد، فهل سينهار كل شيء؟ ليس بالضرورة، فيما يتعلق بالاستثمار. وقد أظهرت سلسلة من الدراسات الأكاديمية أن تخصيص الأصول يمثل نصيب الأسد من الأداء الاستثماري، مع إضافة اختيار الأسهم وتوقيت السوق إلى القليل فقط.
نعم، هناك أوراق بحثية منافسة مثل “الأهمية المتساوية لتخصيص الأصول والإدارة النشطة” من عام 2010. وحتى هناك، على الرغم من ذلك، وجد جيمس شيونج وروجر إيبوتسون وزملاؤه أن حوالي ثلاثة أرباع التباين النموذجي في عوائد الصندوق بمرور الوقت يأتي من حركة السوق العامة، مع تقسيم الجزء المتبقي بالتساوي تقريبًا بين تخصيص الأصول المحددة والإدارة النشطة.
لكن الأوراق الأكاديمية لا ينبغي أن تأخذ في الاعتبار الطريقة التي نعيش بها أو ندير بها حياتنا. ولا ينبغي لنا أن نحاول أن نكون مديري المحافظ الاستثمارية في أوقات فراغنا، عندما لا يكون لدينا أي وقت فراغ.
أنا مؤمن بشدة بأن إبقاء الاستثمارات بسيطة يمكن أن يحقق نتائج إجمالية أفضل بجهد أقل، لأسباب ليس أقلها أنه يمكن أن يجلب فوائد غير مالية لحياتك من المستحيل تقييمها. وهذا يعني المزيد من الوقت مع العائلة أو ببساطة أقل لشطبه من قائمة “المهام”.
لذلك قرر تبسيط محفظتك الاستثمارية. هناك الكثير من الطرق للقيام بذلك.
الأول هو التوقف عن كوننا “مصدراً للفوضى الاستثمارية”. مثل الملابس المعلقة في خزانة ملابسك والتي لا تناسبك، قد يكون هناك بعض الأشياء الاستثمارية الواضحة التي يجب عليك التخلص منها. ربما لديك محفظة أسهم صغيرة تعمل جنبًا إلى جنب مع معاشك التقاعدي الرئيسي الأكبر. إذا كنت تعتني بمحبة بمحفظة من استثمارات الشركات الصغيرة التي لم يتم كسرها إلا على مدار 10 سنوات، فقد حان الوقت لنقلها إلى المتجر الخيري.
يمكنك أيضًا التخلص من أصحاب الأداء الضعيف. عامين من أداء الصندوق دون أداء أقرانه أو المؤشر القياسي يدق أجراس الإنذار. تخلص من الشركات التي كان أداؤها أقل من اللازم بنسبة 5 في المائة أو أكثر على مدى فترة ثلاث سنوات.
وهذا من شأنه أن يترك عدداً أقل من الاستثمارات التي يتعين مراقبتها. ولكن إذا كنت تريد إصلاحًا أكثر جذرية، فقم ببيع كل شيء (مع مراعاة تكاليف التداول كما تفعل)، واستبدله ببعض استثمارات “الشراء والاحتفاظ” منخفضة الجهد.
عندما كنت صحافيًا شابًا بدأت مسيرتي المهنية في عام 1997، كان هناك كتاب رائع بعنوان “The مستثمر الكرسي بواسطة برنيس كوهين وعرض مصاحب للقناة الرابعة يسمى أموال السيدة كوهين. أشهر مستثمر خاص في بريطانيا كانت امرأة وطبيبة أسنان سابقة. يتوهم أن! كان موقفها حذرًا وأقل خطورة تجاه الاستثمار.
ونصحت جمهورها بشراء أسهم في أكبر شركات مؤشر FTSE، وإعادة استثمار الأرباح، ثم مشاهدتها وهي ترتفع على مدى عقود. باعتباري مؤمنًا بشدة بإعادة استثمار الأرباح لزيادة عدد الأسهم المملوكة في شركة جيدة وقوية، ما زلت من المعجبين بها حتى اليوم.
مع ذلك، الشركات القوية يمكن أن تتضاءل وتتضاءل – بلغ مؤشر فوتسي 100 عامه الأربعين هذا الشهر، مع بقاء 29 فقط من أعضائه الأصليين حاضرين. لذلك ليس هناك أي ضرر في السماح لعدد قليل من مديري الصناديق المحترفين بالقيام بذلك نيابةً عنك.
لتحسين محفظتك الاستثمارية بشكل أكبر، تأكد من أن الأموال المُدارة بشكل احترافي التي تختارها منخفضة التكلفة. حتى الاختلافات الصغيرة في الرسوم يمكن أن تستهلك أجزاء كبيرة من عوائدك بمرور الوقت.
يمكنك اختيار صندوق سلبي يقوم بتجميع الأرباح لك مثل مؤشر Vanguard FTSE UK Equity Income Index، برسوم منخفضة تبلغ 0.14 في المائة. مع ذلك، وجد بحث جديد من Morningstar أن صناديق دخل الأسهم التي تتبع المؤشرات السلبية كان أداؤها أقل من أداء منافسيها المدارين بشكل نشط على مدى العقد الماضي. المشكلة هي أن العديد من السلبيين ينظرون إلى الأرباح التاريخية ولا يحاولون توقع ما إذا كانت الأرباح مستدامة.
لا يزال بإمكانك جعل اختياراتك النشطة لدخل الأسهم في المملكة المتحدة منخفضة التكلفة نسبيا عن طريق شراء صندوق استثماري مثل مدينة لندن، مع رسوم مستمرة تبلغ 0.37 في المائة – والتي أملكها – أو سندات القانون بنسبة 0.49 في المائة.
بعد أن قمت بفرز صندوق “الوطن”، ستحتاج أيضًا إلى صندوق يركز على الأسواق العالمية (باستثناء المملكة المتحدة). من شأن صندوق مؤشر فوتسي للأسهم العالمية المتقدمة باستثناء المملكة المتحدة التابع لشركة فانجارد أن يسد الفجوة بدقة، في حين أن صندوق جيه بي مورجان للنمو والدخل العالمي هو خيار جيد ينافس الأسهم السلبية برسوم تبلغ 0.22 في المائة.
يمكنك تقليل المخاطر الخاصة بك عن طريق إضافة عنصر الدخل الثابت أو “السندات”. ستقترح أداة استبيان المستثمر من Vanguard مقدار الاحتفاظ بالأسهم مقابل السندات. إنه يحتوي على صندوق تحوطي لمؤشر Vanguard Global Bond Index GBP أو يوجد صندوق M&G Global Macro Bond Fund الأكثر تكلفة والمُدار بشكل نشط بدلاً من ذلك.
والنتيجة هي أن مهمتك الاستثمارية بأكملها يمكن القيام بها بما يصل إلى خمسة صناديق.
المهمة الكبيرة الأخرى المتبقية للقيام بها هي توحيد معاشاتك التقاعدية ومكافآت التقاعد الخاصة بك، والتخلص من ضغوط المشرف. يمكنك القيام بذلك عن طريق التحويل إلى منصة استثمار واحدة، واختيار واحدة بحكمة باستخدام موقع مقارنة مثل Compareandinvest.co.uk.
قد تتمكن من الاستفادة من صفقات النقل. تقدم بعض أكبر المنصات مكافآت للعملاء الجدد الذين يجلبون الأموال والعملاء الحاليين الذين يضيفون إلى استثماراتهم. يتضمن ذلك ما يصل إلى 5000 جنيه إسترليني لتحويل المعاش التقاعدي إلى Interactive Investor، وما يصل إلى 3500 جنيه إسترليني إلى Hargreaves Lansdown، بالإضافة إلى 500 جنيه إسترليني للتحويلات إلى AJ Bell.
ربما لن تقوم بكل هذه الخطوات دفعة واحدة. فقط ابدأ بواحدة. لكن توقع شعورًا رائعًا بالرفاهية، يشبه ذلك الذي تشعر به عند ترتيب سقيفتك، أو إفراغ العلية، أو تنظيم خزانة الملابس.
مع وجود عدد أقل من “الأشياء المالية” التي يجب التفكير فيها، فإنك تقوم أيضًا بتصفية ذهنك. أنا متأكد من أنه بمجرد دفع فاتورتي الضريبية، سأشعر بتحسن كبير.
وأخيرا، توقف عن التحقق من استثماراتك في كثير من الأحيان. سيؤدي ذلك إلى توفير الوقت للقيام بالمزيد من الأشياء التي تستمتع بها، أو التعامل مع تلك الأمور المزعجة.
ستقلل أيضًا من خطر الإصابة بنوبة قلبية. نعم، هناك دليل حقيقي على ذلك – فقد وجدت دراسة صينية أن تقلبات سوق الأسهم ترتبط بزيادة خطر دخول المستشفى بسبب أمراض القلب والأوعية الدموية.
في كتابه، التفكير، سريع وبطيء يقترح الخبير الاقتصادي دانييل كانيمان إلقاء نظرة سريعة على محفظتك الاستثمارية كل ثلاثة أشهر. وأي شيء أكثر تواترا قد يشكل خطرا على وظيفتنا المعرفية وصحتنا العقلية. بالإضافة إلى ذلك، فإن التجنب المتعمد للتعرض للنتائج قصيرة المدى يحسن جودة قراراتك، مما يعني أنه من المرجح أن ينتهي بك الأمر إلى أن تصبح أكثر ثراءً.
مويرا أونيل كاتبة مستقلة في مجال المال والاستثمار. العاشر: @MoiraONeill، انستغرام @MoiraOnMoney، بريد إلكتروني: moira.o’[email protected]
