كشف محللو وول ستريت عن توقعات جريئة بشأن أربعة أسهم في المحافظ هذا الأسبوع، حيث استوعب المستثمرون أحدث بيانات التضخم وبدأ موسم أرباح شهر ديسمبر. فيما يلي ملخص لكل تقرير، بالإضافة إلى تحديث النادي لكل تقرير. قرار مورجان ستانلي في وول ستريت: خفض بنك إتش إس بي سي تصنيف بنك مورجان ستانلي إلى تعليق من الشراء يوم الاثنين، مشيرًا إلى التوجيهات الأضعف لأعمال إدارة الثروات في الشركة. “لقد خفضنا تقديراتنا لأرباحنا بشكل ملحوظ بالنسبة لمورجان ستانلي في الأشهر الأخيرة حتى مع ارتفاع سعر السهم، مما أدى إلى زيادة جوهرية في مكرر الربحية (حوالي 15 × 2024 هـ) على الرغم من ضعف التوقعات لإيرادات إدارة الثروات (أعمال متعددة أعلى)”. كتب المحللون قبل إعلان أرباح البنك في 16 يناير. MS 1Y Mountain Morgan Stanley 1 year رأي النادي: نحن لا نلوم المحللين على وقوفهم على الهامش. حققت أسهم البنوك أداءً ممتازًا خلال الشهرين الماضيين، وعندما تكون التوقعات عالية مع اقتراب الأرباح، فقد يؤدي ذلك إلى أحداث بيع الأخبار. ولكي نكون منصفين، كان الضعف في وحدة إدارة الثروات هو المحرك وراء انخفاض أرباح السهم بنسبة 7٪ تقريبًا في أكتوبر. ومع ذلك، يتمتع بنك مورجان ستانلي بآفاق نمو قوية من قطاع الخدمات المصرفية الاستثمارية، وهو عمل نرى تحسنًا بفضل توقعات أفضل للاقتصاد الكلي وانتعاش نشاط الصفقات. ومن المقرر أن تعلن الشركة عن أرباح الربع الرابع يوم الثلاثاء المقبل قبل جرس الافتتاح. رأي Apple في وول ستريت: خفضت شركة Redburn Atlantic تصنيف أسهم شركة Apple إلى الحياد من الشراء يوم الأربعاء، مشيرة إلى فرص النمو المحدودة. “بينما نتوقع عودة iPhone إلى النمو في العام 24، فإننا لا نرى مجالًا كبيرًا للارتفاع خلال السنوات القليلة المقبلة، وقد يؤثر ربع مارس المخيب المتوقع على الثقة في هذه التوقعات. وفي الوقت نفسه، يبدو أن هناك مخاطر تنظيمية متزايدة وقال المحللون إن ذلك قد يؤثر على قدرة أبل على تحقيق الدخل من نظامها البيئي. AAPL 1Y Mountain Apple 1 year رأي النادي: بعد مكاسب Apple بنسبة 50٪ تقريبًا في عام 2023، من العدل افتراض أن الأسهم قد تهدأ في العام الجديد. في الواقع، قمنا بتقليص مركزنا في شركة Apple، إلى جانب سبع ممتلكات تكنولوجية أخرى، تحسبًا لتخصيص المستثمرين لمجالات أخرى عالية الجودة في السوق. ومع ذلك، فإن شعارنا “احتفظ به، لا تتاجر به” موجود في الشركة. إن النمو المستمر في إيرادات الخدمات والإطلاق القادم لـ Vision Pro لديه القدرة على تغيير السرد حول تباطؤ مبيعات iPhone. رأي بالو ألتو نتوركس في وول ستريت: اختار مورجان ستانلي بالو ألتو نتوركس كأفضل اختيار للأمن السيبراني للبنك يوم الأربعاء. وسلطت الشركة الضوء على “محركات النمو المتعددة” للسهم، إلى جانب التهديدات الأمنية المتزايدة والمبادئ التوجيهية التنظيمية والذكاء الاصطناعي المولد باعتبارها رياحًا خلفية للقطاع على نطاق واسع في عام 2024. “تظل PANW أفضل اختيار أمني لدينا، نظرًا لثقتنا في متانة النمو، وعلى نطاق أوسع “اعتماد النظام الأساسي والتوقعات المنخفضة مع التقييم الجذاب بشكل متزايد عند 22X EV / CY25 FCF مقابل 20٪ + FCF CAGR”، أكد المحللون في المذكرة البحثية. “تشير أحدث فحوصاتنا إلى ارتفاع ملحوظ في الطلب في CQ4 مقابل CQ3، مع مساهمة عروض الجيل التالي (Cortex XSIAM، SASE) بشكل أكثر وضوحًا في النمو الإجمالي. ونظرًا للأداء الضعيف مؤخرًا ومعنويات المستثمرين المختلطة نسبيًا، نرى إعدادًا أكثر ملاءمة هنا. ” PANW 1Y Mountain Palo Alto Networks 1 سنة رأي النادي: لقد قلنا مرارًا وتكرارًا أن Palo Alto سوف تتفوق على أقرانها وتكتسب حصة في السوق حيث تقوم الشركات بتوحيد ميزانياتها الأمنية حول مقدمي الخدمة الذين يقدمون مجموعة كاملة من الحلول. وقد ساعد هذا الموضوع متعدد السنوات الشركة على أن تصبح الشركة الأولى في مجموعتها التي تسجل قيمة سوقية بقيمة 100 مليار دولار، وهو هدف طويل الأمد من قبل الإدارة. لكن مبلغ 100 مليار دولار لن يكون هو الحد الأقصى نظرًا لقيادة بالو ألتو في واحدة من أهم فئات الاستثمار في الإنفاق على تكنولوجيا المعلومات. رأي Salesforce في وول ستريت: قام محللو Baird بترقية أسهم Salesforce للشراء من الانتظار يوم الخميس. “لقد قللنا من تقدير رغبة الشركة في تحقيق هوامش الربح، الأمر الذي أدى إلى أداء قوي في العام الماضي. ومع التقييم الحالي (~ 25x NTM FCF) بالقرب من أدنى مستوياته التاريخية، ونمو إجمالي الإيرادات والتوقعات (الشارع + 11٪ في العامين المقبلين)، فإننا نرى اتجاهًا صعوديًا وكتب المحللون “من المستويات الحالية”. “زيادات الأسعار، والعائد المحتمل لإنفاق المكاتب الأمامية، وتنفيذ المبيعات الأكثر وضوحًا، من شأنها أن تدفع الاتجاه الصعودي.” CRM 1Y Mountain Salesforce 1 سنة رأي النادي: كانت تعليقات بيرد بمثابة مكالمة تم إجراؤها بعد فوات الأوان. ارتفع سهم البرمجيات السحابية بالفعل بنسبة 98٪ في عام 2023 حيث تبنى الرئيس التنفيذي مارك بينيوف وشركاه مدخلات المستثمرين النشطين والتزم بتوسيع الهامش. ولكن بعد مسيرة تاريخية كهذه، لا ينبغي للمستثمرين أن يتعجلوا لأن المكاسب بهذا الحجم لا بد أن يتبعها فترة استراحة. (صندوق Jim Cramer’s Charitable Trust هو طويل AAPL، PANW، CRM، MS، WFC. انظر هنا للحصول على قائمة كاملة بالأسهم.) باعتبارك مشتركًا في CNBC Investing Club مع Jim Cramer، ستتلقى تنبيهًا تجاريًا قبل أن يقوم Jim بإجراء أي صفقة تجارة. ينتظر جيم 45 دقيقة بعد إرسال تنبيه تجاري قبل شراء أو بيع سهم في محفظة صندوقه الخيري. إذا تحدث جيم عن سهم ما على تلفزيون CNBC، فإنه ينتظر 72 ساعة بعد إصدار تنبيه التداول قبل تنفيذ التداول. تخضع معلومات نادي الاستثمار المذكورة أعلاه لشروطنا وأحكامنا وسياسة الخصوصية، بالإضافة إلى إخلاء المسؤولية الخاص بنا. لا يوجد أو يتم إنشاء أي التزام أو واجب ائتماني بموجب استلامك لأي معلومات مقدمة فيما يتعلق بالنادي الاستثماري. لا يتم ضمان أي نتائج أو أرباح محددة.
متداولون يعملون على الأرض في بورصة نيويورك (NYSE) في مدينة نيويورك، الولايات المتحدة، 13 ديسمبر 2023.
بريندان ماكديرميد | رويترز
كشف محللو وول ستريت عن توقعات جريئة بشأن أربعة أسهم في المحافظ هذا الأسبوع، حيث استوعب المستثمرون أحدث بيانات التضخم وبدأ موسم أرباح شهر ديسمبر. فيما يلي ملخص لكل تقرير، بالإضافة إلى تحديث النادي لكل تقرير.
