ابق على اطلاع بالتحديثات المجانية
ببساطة قم بالتسجيل في التنظيم المالي الأمريكي myFT Digest – يتم تسليمه مباشرة إلى صندوق الوارد الخاص بك.
قال رئيس هيئة الرقابة المصرفية العالمية إنه يؤيد المقترحات الأمريكية بفرض متطلبات أكثر صرامة على البنوك من نظيراتها في المملكة المتحدة والاتحاد الأوروبي التي قوبلت بمعارضة شرسة من وول ستريت.
وقال بابلو هيرنانديز دي كوس، رئيس لجنة بازل للرقابة المصرفية ومحافظ بنك إسبانيا، لصحيفة “فاينانشيال تايمز” حول المقترحات الأمريكية لتبني المرحلة النهائية من النظام المالي العالمي: “ما هو مطروح على الطاولة هو التنفيذ الكامل لاتفاقية بازل 3”. والإصلاحات الرامية إلى سد الثغرات التي كشفت عنها أزمة عام 2008. “بحكم طبيعتها، لا تحدد اتفاقيات بازل سوى الحد الأدنى من المعايير التنظيمية”.
ويتوقع المنظمون في الولايات المتحدة أن القواعد الجديدة، التي صممت لتقييد حرية البنوك في التخفيض المصطنع لكمية رأس المال التي تحتاج إلى الاحتفاظ بها، من شأنها أن تؤدي إلى زيادة بنسبة 16 في المائة في متطلبات رأس المال للبنوك. في الاتحاد الأوروبي، تبلغ زيادة الطلب على رأس المال نحو 9 في المائة، بينما في المملكة المتحدة من المتوقع أن يكون التأثير 3 في المائة فقط.
وقال دي كوس: “إذا اعتقدت أي ولاية قضائية أن تنفيذ اتفاقية بازل 3 بالنسبة لقطاعها المصرفي ليس كافياً للوصول إلى نفس الدرجة من ضمان الاستقرار المالي، فمن المبرر تماماً تجاوز الحد الأدنى من المتطلبات”. “وهذا ليس مقبولاً فحسب؛ أود أن أقول أن هناك حاجة لذلك.
والفارق الرئيسي بين الولايات المتحدة وغيرها من الولايات القضائية هو الاقتراح الأميركي الذي يقضي بمنع البنوك من استخدام نماذجها الداخلية لتحديد مقدار رأس المال الذي تحتاج إلى الاحتفاظ به مقابل دفاتر قروضها.
وبدلا من ذلك، يتعين على البنوك أن تعتمد على افتراضات أكثر تقليدية وموحدة تقيس مدى خطورة الأصول باستخدام التصنيفات الائتمانية من الوكالات.
وتدعي وول ستريت أن مثل هذه الخطوة ستخفض النمو والتوظيف في الولايات المتحدة وتضع البنوك في وضع تنافسي غير مؤات على المستوى الدولي لأنها تضطر إلى تقييد الإقراض.
وكان من المقرر أصلاً أن تدخل الخطط العالمية، التي صممتها الهيئات التنظيمية والبنوك المركزية التي تمثل 28 من أقوى الاقتصادات في العالم، حيز التنفيذ في عام 2022، ومن المتوقع الآن أن تدخل حيز التنفيذ في يناير 2025 في الاتحاد الأوروبي والمملكة المتحدة. وأعلنت الولايات المتحدة، التي أنهت المشاورة بشأن مقترحاتها يوم الثلاثاء، عن تاريخ البدء في يوليو 2025.
وقال دي كوس إنه لا يعتقد أن المقترحات الأمريكية تقوض قرار لجنة بازل بالحفاظ على النماذج الداخلية لدفاتر القروض على نطاق أوسع. وقال لصحيفة “فاينانشيال تايمز”: “إن الاتفاقية الدولية تتوقع بالفعل أن الولايات القضائية التي تختار تنفيذ الأساليب الموحدة فقط، متوافقة مع إطار بازل”.
ويقول بنك الاحتياطي الفيدرالي إن التغييرات المقترحة على معاملة القروض ستؤدي إلى زيادة رأس مال البنوك الكبيرة بأقل من النصف بقدر التغييرات في معاملة دفتر التداول الخاص بها والتي ستجريها قواعد بازل 3 النهائية أيضًا. ومع ذلك، تركز جماعات الضغط جهودها على قضية الإقراض، حيث يُنظر إليها على أنها من المرجح أن تؤثر على السياسيين في الكابيتول هيل القلقين بشأن صحة الاقتصاد.
وجادلت جماعات الضغط في وول ستريت هذا الأسبوع بأن النهج الموحد لدفاتر القروض كان “عقابيا” وتعسفيا. وقال معهد السياسة المصرفية إن ذلك سيكون له “تكاليف حقيقية بالنسبة للأميركيين العاديين”.
“إن فضيلة النماذج الداخلية هي أنها بطبيعتها أكثر تفصيلاً وحساسية للمخاطر من المنهجيات الموحدة التي تفرضها الحكومة والتي تناسب الجميع؛ وقال كل من BPI وجمعية المصرفيين الأمريكيين في تقرير مشترك إلى مجلس الاحتياطي الفيدرالي والشركة الفيدرالية للتأمين على الودائع ومكتب مراقب العملة الذين يقومون بتصميم القواعد، “يمكن أيضًا تعديلها بمرور الوقت لتعكس السلوك المتغير”.
وأضافوا أن القواعد المقترحة من شأنها أن تضع البنوك الأمريكية في وضع تنافسي غير مؤاتٍ أمام المنافسين الدوليين، وانتقدوا حزمة رأس المال الشاملة بسبب “فشلها في الأخذ في الاعتبار تكاليفها وفوائدها، ليس فقط بالنسبة للبنوك بل وأيضاً لجميع أركان الاقتصاد الأمريكي”. .
وتساءل آخرون عما إذا كانت متطلبات رأس المال الأعلى ستكون عقابية كما تخشى البنوك الأمريكية.
وقال جيريمي كريس، الأستاذ المساعد في قانون الأعمال في كلية روس بجامعة ميشيغان، إنه “من الهراء” أن نقول إن البنوك لا تستطيع تحمل تكاليف الإقراض إذا كانت لديها متطلبات رأسمالية أعلى، مشيراً إلى الأرباح الوفيرة التي حققتها البنوك مؤخراً. وحققت بنوك الإقراض الأربعة الكبرى في وول ستريت نمواً صافياً للدخل بمقدار 10 مليارات دولار في العام الماضي، حيث حقق بنك جيه بي مورجان تشيس أعلى ربح سنوي يتمتع به أي بنك أمريكي على الإطلاق.
وقال: “إن الهيئات التنظيمية الأمريكية ليس لديها تفويض قانوني لتعزيز القدرة التنافسية الدولية لصناعة الخدمات المالية”. “لقد تم توجيههم لإعطاء الأولوية لسلامة وسلامة النظام المصرفي الأمريكي.”
قال جاريد شبيب، خبير رأس المال التنظيمي في EY، إنه “من الصعب للغاية القول بطريقة شاملة” إن الولايات المتحدة ستنتهي في نهاية المطاف بنظام عقابي أكثر من الولايات القضائية الأخرى، لأن هناك الكثير من المدخلات لتحديد رأس مال البنك.
وألمح دي كوس إلى أن حزمة “نهاية اللعبة” وحفنة من التغييرات المحتملة في القواعد المتعلقة بموجة الانفجارات التي وقعت العام الماضي قد لا تكون الكلمة الأخيرة للجنة بازل بشأن رأسمال البنوك العالمية.
وقال “إنها (الحزمة الأخرى) ليست على جدول الأعمال، لكنها في النهاية ستعتمد على تطور القطاع والاقتصاد ككل”. “إلى أي مدى يمكن تغطية هذه المخاطر الجديدة من خلال المتطلبات التي لدينا اليوم أو (إذا كان علينا) تقديم استجابة سياسية مختلفة”.
