تتصدر صناديق الاستثمار المتداولة للبيتكوين الفورية بالفعل العناوين الرئيسية، وفقًا لتقرير حديث لـ CoinShares صدر يوم 15 يناير.
في منشور المدونة، كشفت شركة استثمار الأصول الرقمية عن تدفق بقيمة 1.18 مليار دولار إلى مجال العملات المشفرة في الأسبوع الماضي. وبتحويل كشافه إلى المنطقة التي تتلقى الجزء الأكبر من هذه الأموال، حدد جيمس باترفيل، من CoinShares، السوق الأمريكية باعتبارها المتلقي الرئيسي لصافي التدفقات الداخلة.
🟢 التدفقات الواردة لأسبوع موافقة صناديق الاستثمار المتداولة: 1.18 مليار دولار أمريكي.
الرقم القياسي المسجل عند إطلاق العقود الآجلة #بيتكوين لم يتم كسر صناديق الاستثمار المتداولة، ولكن التدفقات الداخلة كبيرة.↔️ من ناحية أخرى، حطمت أحجام تداول ETP رقمًا قياسيًا، حيث تم تداول 17.5 مليار دولار أمريكي.
— المستفيدون الرئيسيون —$ بيتكوين: 1.16 دولار أمريكي… pic.twitter.com/fA0xAwQQer
— كوين شيرز (@CoinSharesCo) 15 يناير 2024
واستحوذت سوق أمريكا الشمالية على ما مجموعه 1.24 مليار دولار، مع حصول السوق الأوروبية على تدفقات طفيفة خلال نفس الفترة.
في حين أن التدفقات الواردة جديرة بالثناء، إلا أن باترفيل يشير إلى أنها أقل من الرقم القياسي المسجل عند إطلاق الصناديق المتداولة في البورصة لعقود بيتكوين الآجلة (ETFs) في أكتوبر 2021، والتي تلقت ما يصل إلى 1.5 مليار دولار.
مع تقديم أسباب التحول المفاجئ من مشهد العملات المشفرة المؤسسي الأوروبي إلى السوق الأمريكية، تشير CoinShares إلى الموافقة الأخيرة على صندوق Bitcoin ETF الفوري من قبل هيئة الأوراق المالية والبورصة الأمريكية (SEC).
تشير البيانات الإضافية في التقرير إلى أن التدفقات الشهرية (MTD) إلى سوق العملات المشفرة المؤسسية الأمريكية وصلت إلى 1.322 مليار دولار أمريكي، وهو نفس المستوى منذ بداية العام حتى تاريخه (YTD). بلغ إجمالي الأصول الخاضعة للإدارة (AUM) للسوق الأمريكية 40.024 مليار دولار.
باتباع نفس الخطوات، اجتذبت صناديق ProShares ETFs في الولايات المتحدة 265 مليون دولار في الأسبوع الماضي، في حين بلغت تدفقات MTD 337.4 مليون دولار.
وفي الوقت نفسه، أظهر تقرير كوين شيرز أن بيتكوين كانت المستفيد الرئيسي من التدفقات الداخلة، حيث وصلت أصول بيتكوين بقيمة ١,١٤١,٨ مليار دولار إلى السوق الأمريكية.
لقد كانت صناديق الاستثمار المتداولة للبيتكوين الفورية بمثابة ضجة كبيرة في النظام البيئي للعملات المشفرة الناشئ في العامين الماضيين. أثبتت عملية الموافقة التنظيمية أنها صعبة، حيث أشارت وكالة الأوراق المالية إلى مخاوف بشأن التلاعب بالسوق وعدم كفاية الآليات لتتبع أداء الأصول المشفرة الرائدة.
بعد الموافقة الرسمية على صندوق Bitcoin ETF الفوري، ارتفع سعر البيتكوين ولكنه تم بيعه منذ ذلك الحين. لماذا شهدت العملة المشفرة تراجعًا؟ رؤى بواسطة @جيميوريو pic.twitter.com/va529P6RCn
— المتداول النشط في بورصة شيكاغو التجارية (@CMEActiveTrader) 19 يناير 2024
ومع ذلك، بعد تأخير لمدة عامين، أعطت الوكالة الحكومية الأمريكية الضوء الأخضر لطرح الخدمة المدعومة بالعملات المشفرة في ١٠ يناير.
في إعلانها، وافقت هيئة الأوراق المالية والبورصات على 12 طلبًا لصناديق Bitcoin المتداولة في البورصة، بما في ذلك طلبات من BlackRock وFidelity وWisdomTree وتسعة آخرين.
تأثرت أيضًا صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين الكندية
ولم يقتصر تأثير هذا التغيير في ديناميكيات السوق على المشهد الأوروبي وحده.
شهد سوق العملات المشفرة الكندي أكبر التدفقات السلبية، مما أدى إلى تدفق خارجي أسبوعي بلغ -44.2. وشهدت ألمانيا والسويد أيضًا التداعيات، حيث أظهرتا سلبيات بلغت -27 و-15.5 على التوالي.
ولتأكيد اتجاه التدفق الخارجي هذا، أشار بحث BitMEX المنشور على X (تويتر سابقًا) إلى أنه تم نقل 30 مليون دولار من الأسواق الأوروبية في 17 يناير عبر جميع أكبر أربعة منتجات عملات مشفرة أوروبية. وبلغ إجمالي التدفق الخارجي 106 ملايين دولار في ذلك اليوم.
Cointucky Derby – تحديث تدفق اليوم الرابع
لا توجد بيانات من الولايات المتحدة حيث لا يزال التداول مفتوحًا. البيانات متاحة لأوروبا، حيث يبتعد الناس عن منتجات البيتكوين المتداولة في البورصة ذات الرسوم المرتفعة
تدفقات خارجية بقيمة 30 مليون دولار أمريكي اليوم عبر أكبر 4 منتجات أوروبية وتدفقات خارجية بقيمة 106 ملايين دولار أمريكي pic.twitter.com/syJ6N4KrrD
— أبحاث BitMEX (@BitMEXResearch) 17 يناير 2024
من خلال تبادل الأفكار حول التدفقات الخارجة، كشفت أبحاث BitMEX أن المستثمرين الأوروبيين ينقلون أموالهم بسرعة من منتجات Bitcoin المتداولة في البورصة (ETPs) عالية الرسوم إلى صناديق Bitcoin ETFs الفورية الأكثر فعالية من حيث التكلفة والمعروضة في السوق الأمريكية.
كشف Luke Nolan من CoinShares أيضًا أن استخدام Bitcoin ETF المحلي كان أكثر ملاءمة لهذه المؤسسات حيث يمكنها تنفيذ نفس الصفقات الأساسية.
