ابق على اطلاع بالتحديثات المجانية
ببساطة قم بالتسجيل في صناعة المعاشات التقاعدية myFT Digest – يتم تسليمه مباشرة إلى صندوق الوارد الخاص بك.
من المتوقع أن تقوم الشركات البريطانية بتفريغ مبلغ قياسي قدره 60 مليار جنيه استرليني من التزامات التقاعد لشركات التأمين هذا العام، وفقا لتوقعات جديدة، بعد أن أدى التحول إلى أسعار الفائدة الأعلى إلى زيادة في إبرام الصفقات.
أدى الارتفاع في أسعار السوق في السنوات القليلة الماضية إلى تحسن كبير في مستويات التمويل لخطط معاشات التقاعد في الشركات، مما يعني أن مجموعة كبيرة يمكنها الآن عقد ما يسمى بصفقة الأقساط السنوية المجمعة مع شركة التأمين، حيث تقوم بتقسيم بعض أو كل الالتزامات، إلى جانب الأصول الداعمة لهم.
وقالت شركة ويليس تاورز واتسون الاستشارية إنها تتوقع أن يؤدي السوق “المزود بشاحن توربيني” إلى معاملات بقيمة 60 مليار جنيه استرليني هذا العام، ارتفاعا من حوالي 50 مليار جنيه استرليني في عام 2023.
وقالت شيلي بيرد، رئيسة معاملات المعاشات التقاعدية في الشركة الاستشارية: “لقد بدأت السوق (العام) بقوة كما توقع الجميع”.
على الرغم من أن أسعار الفائدة قد انخفضت منذ ذروتها في منتصف العام الماضي، مع تراجع العائد على سندات الحكومة البريطانية لأجل 10 سنوات إلى ما دون 4 في المائة، فقد دخلت العديد من المخططات في معاملات مشتقة عندما كانت العائدات عند مستويات عالية لحماية مستويات تمويلها وقدرتها على القيام بإصلاحات مالية. وأضافت الصفقة.
يتوقع الخبراء أن يتم تحويل مئات المليارات من الجنيهات الاسترلينية من الالتزامات من الميزانيات العمومية للشركات إلى شركات التأمين كجزء من تحول متعدد السنوات سيعيد رسم مشهد التقاعد في المملكة المتحدة.
ومع ذلك، فقد حذر المستشارون في الآونة الأخيرة من الرياح المعاكسة التي تواجه السوق، حيث يعمل التخفيض المرتقب في الضرائب على الوصول إلى فوائض المعاشات التقاعدية – واحتمال وضع قواعد جديدة قد توسع الظروف التي يمكن للشركات في ظلها الوصول إلى الفائض – إلى تحسين جاذبية الحفاظ على فائض المعاشات التقاعدية. مخطط الميزانية العمومية للشركة.
“يوجد الآن هذا التحدي المتمثل في ما إذا كانت النهاية الصحيحة هي عقد التأمين. . . قالت ناتالي وينترفروست، رئيسة لجنة الاستثمار في جمعية محترفي المعاشات التقاعدية، ووصي مستقل: “أو ما إذا كان من المناسب استمرار المخطط”.
“من المؤكد أن لدينا الآن بعض الرعاة الذين يتحدثون عن تشغيل المخطط.”
وقال ويليس بيرد إن بعض المخططات الممولة بشكل جيد مع كبار داعمي أصحاب العمل، مثل الشركات المالية، كانت تفكر “في الواقع هذا مبلغ مادي للغاية من المال وربما يمكننا أن نفعل شيئًا مثيرًا للاهتمام (بواسطته)”.
وقد وعدت الحكومة بالنظر في سبل تسهيل وصول الشركات إلى فائض نظام التقاعد، وتنتظر الصناعة المقترحات الرسمية.
وقال الخبراء إن هذه الإجراءات يمكن أن تشمل السماح لأصحاب العمل بنقل بعض من فائض معاشاتهم التقاعدية المحددة إلى نظام معاشاتهم التقاعدية المحددة، أو حتى أخذ أموال من أجل الأعمال.
وأضاف بيرد أن إعادة التفكير بالنسبة للبعض كانت في الغالب مجرد إزالة المخاوف التي تم التعبير عنها العام الماضي بشأن قدرة شركات التأمين، ويجب ألا تؤثر على توقعات عام 2024.
لكنها قالت إن ذلك قد يقلل من معدل النمو في السنوات المقبلة. “ربما لا يكون هذا هو النمو الهائل الذي كنا نفكر فيه”.
ويتوقع ويليس أيضًا ما يسمى بمقايضات سوق طول العمر بقيمة 20 مليار جنيه استرليني في عام 2024، وهي المعاملات التي من خلالها تقوم أنظمة التقاعد بالتحوط من المخاطر المالية لأعضائها الذين يعيشون لفترة أطول من المتوقع، كجزء من عام قياسي قدره 80 مليار جنيه استرليني “لإزالة مخاطر” التقاعد.
