لافتات لشركة Citadel Investment Group LLC معلقة خارج مكتبها في شيكاغو، إلينوي، الولايات المتحدة
بلومبرج | صور جيتي
أظهر تحليل جديد أن أكبر صناديق التحوط في العالم حققت أرباحاً قياسية العام الماضي وسط انتعاش أسواق الأسهم.
حقق مديرو الصناديق العشرون الرائدون أرباحًا للمستثمرين بقيمة 67 مليار دولار في عام 2023، ارتفاعًا من 65 مليار دولار تم تسجيلها خلال انتعاش حقبة الوباء في عام 2021، وفقًا لبحث صدر يوم الاثنين من LCH Investments، وهو صندوق لصناديق التحوط.
وبشكل عام، سجلت صناعة إدارة الصناديق مكاسب بقيمة 218 مليار دولار بعد خصم الرسوم، وفقًا لتقديرات LCH Investments.
وشكلت الصناديق الكبرى – التي تم تحديدها على أنها تلك التي حققت أفضل أداء من حيث القيمة الدولارية منذ بدايتها – نحو ثلث الأرباح السنوية في العام الماضي، على الرغم من أنها كانت تدير أقل من الخمس (19٪) من أصول الصناعة.
ومن بين أفضل الفنانين أداءً كان TCI لكريستوفر هون وقلعة كين غريفين وفايكنغ لأندرياس هالفورسن.
أفضل 20 مديرًا بحلول عام 2023 أرباحًا
| حازم | الأصول (مليار) | صافي الأرباح منذ التأسيس (مليار) | أرباح 2023 (مليار) | سنة الإطلاق |
| جزر تركس وكايكوس | 50 دولارًا | 41.3 دولار | 12.9 دولارًا | 2004 |
| قلعة | 56.8 دولار | 74 دولارًا | 8.1 دولار | 1990 |
| فايكنغ | 30.5 دولارًا | 40.9 دولارًا | 6 دولارات | 1999 |
| الألفية | 61.9 دولارًا | 56.1 دولارًا | 5.7 دولار | 1989 |
| إليوت | 62.2 دولارًا | 47.6 دولار | 5.5 دولار | 1977 |
| دي شو | 43.8 دولارًا | 56.1 دولارًا | 4.2 دولار | 1988 |
| الصنوبر الوحيد | 15.9 دولارًا | 35.6 دولار | 4.2 دولار | 1996 |
| بوبوست | 27.4 دولارًا | 37 دولارًا | 3.8 دولار | 1983 |
| ساحة بيرشينج | 17.9 دولارًا | 18.8 دولار | 3.5 دولار | 2004 |
| ساك/نقطة72 | 31 دولارًا | 33 دولارًا | 3 دولارات | 1992 |
| أبالوسا | 17 دولارًا | 35 دولارًا | 2.7 دولار | 1993 |
| فارالون | 40.4 دولارًا | 35.7 دولارًا | 2.6 دولار | 1987 |
| أوتش زيف / النحات | 28.7 دولارًا | 32.2 دولار | 2.3 دولار | 1994 |
| إجيرتون | 14 دولارًا | 23.9 دولارًا | 2.3 دولار | 1995 |
| ديفيد كيمبنر | 37 دولارًا | 21 دولارًا | 1.8 دولار | 1983 |
| ملك الشارع | 9.5 دولار | 19.5 دولارًا | 0.9 دولار | 1995 |
| بريفان هوارد | 35.6 دولار | 28.5 دولارًا | 0.4 دولار | 2003 |
| كاكستون | 13.4 دولارًا | 19.5 دولارًا | $-0.3 | 1983 |
| بريدجووتر | 72.5 دولارًا | 55.8 دولار | $-2.6 | 1975 |
| سوروس | لا يوجد | 43.9 دولارًا | لا يوجد | 1973 |
مصدر: استثمارات LCH
قال مدير ورئيس الأبحاث في LCH Investments، براد أميي، إن الصناديق الرائدة كانت مدعومة بـ “المسيرة الرائعة” لسوق الأسهم في عام 2023. ومع ذلك، أضاف أن الكثير منها عرضت أيضًا استراتيجيات ذكية لاختيار الأسهم بشكل خاص.
وقال إيمي لصحيفة فايننشال تايمز: “يمكنك القول بأنه بما أن البيع على المكشوف يمثل استراتيجية فرعية صعبة للغاية، فإن إبقاء الأمور متحيزة على المدى الطويل وامتلاك محفظة مركزة من المراكز عالية الجودة هو الطريق الصحيح”.
حقق صندوق TCI، وهو الصندوق الأعلى تصنيفًا، أرباحًا للمستثمرين بلغت 12.9 مليار دولار وأنهى العام الماضي بارتفاع بنسبة 33%، متجاوزًا مكاسب مؤشر S&P 500 البالغة 24%.
وكان من بين أكبر حامليها الأبجديةالسكك الحديدية الوطنية الكندية, تأشيرة وجنرال إلكتريك.
حققت Citadel، التي احتلت المرتبة الثانية في عام 2023، أرباحًا بقيمة 8.1 مليار دولار بعد أن حققت رقمًا قياسيًا قدره 16 مليار دولار في عام 2022. ومكاسبها البالغة 74 مليار دولار منذ إنشائها صنفتها على أنها صندوق التحوط الأكثر نجاحًا في التاريخ.
ووجد البحث أيضًا أن أكبر 20 صندوقًا حققت أرباحًا مجمعة بقيمة 755.4 مليار دولار منذ إنشائها، وهو ما يزيد بكثير عن إجمالي الأصول المدارة البالغة 655.5 مليار دولار.
صندوق التحوط هو شراكة محدودة بين مستثمرين من القطاع الخاص تتم إدارة أموالهم من قبل مديري الصناديق. تُعرف صناديق التحوط عادة بالاستثمار في الأصول ذات المخاطر العالية والمزيد من الأصول غير التقليدية مقارنة بصناديق الاستثمار المشتركة.
