سوف تستحوذ جيه بي مورجان تشيس على معظم فيرست ريبابليك ، وهي شركة الإقراض المحاصرة في كاليفورنيا والتي كان المسؤولون الحكوميون الأمريكيون يتسابقون لتوفيرها خلال معظم الأسبوع الماضي.
قالت شركة التأمين على الودائع الفيدرالية والمنظمون في كاليفورنيا ، الذين أعلنوا عن الصفقة في وقت مبكر من صباح يوم الاثنين ، إنهم كانوا يغلقون البنك في نفس الوقت ويبيعون جميع ودائعه البالغة 93.5 مليار دولار ومعظم الأصول إلى جي بي مورجان.
هذه الخطوة تجعل First Republic ومقرها سان فرانسيسكو ثاني أكبر فشل بنك في تاريخ الولايات المتحدة ، بعد Washington Mutual في عام 2008 – أكبر بشكل هامشي من Silicon Valley Bank ، المقرض في سانتا كلارا للشركات الناشئة ومستثمريها الذي انهار في مارس.
كانت شركة First Republic تمتلك أصولاً بقيمة 229.1 مليار دولار عندما تم الاستحواذ عليها واحتلت المرتبة الرابعة عشر بين أكبر بنوك البلاد في نهاية عام 2022.
سمح الاستيلاء على البنك لفترة وجيزة لمؤسسة التأمين الفيدرالية (FDIC) بالدخول في ترتيب لتقاسم الخسائر مع JPMorgan بشأن الخسائر غير المحققة في محفظة قروض First Republic التي نشأت عن الارتفاع الأخير في أسعار الفائدة. وقدرت مؤسسة تأمين الودائع الفيدرالية أن الخسائر في صندوق التأمين الخاص بها ستكون حوالي 13 مليار دولار.
تحصل JPMorgan على قروض بقيمة 173 مليار دولار ، وحوالي 30 مليار دولار من الأوراق المالية. فهي لا تتحمل ديون شركة First Republic أو الأسهم الممتازة.
قال جيمي ديمون ، الرئيس التنفيذي لبنك جي بي مورجان: “لقد دعتنا حكومتنا والآخرين للتصعيد ، وقد فعلنا ذلك”. “سمحت لنا قوتنا المالية وقدراتنا ونموذج أعمالنا بتطوير محاولة لتنفيذ الصفقة بطريقة تقلل من تكاليف صندوق تأمين الودائع.”
ستدرك شركة JPMorgan مكاسب قدرها 2.6 مليار دولار لمرة واحدة من الصفقة ، لكنها قالت إنها تتوقع إنفاق ملياري دولار على تكاليف إعادة الهيكلة في الأشهر الثمانية عشر المقبلة.
كانت شركة First Republic تتأرجح على شفا الانهيار لما يقرب من شهرين ، منذ أن أدى انهيار SVB إلى تقويض الثقة في البنوك الإقليمية وأثار موجة من الودائع بقيمة 100 مليار دولار في First Republic. كما تعرض نموذج أعمالها ، الذي اعتمد على الودائع بدون فوائد لتمويل الرهون العقارية الرخيصة للعملاء الأثرياء ، لضغوط شديدة بسبب ارتفاع أسعار الفائدة.
في حين ارتفعت تكاليف التمويل بسرعة ، فقد تكبدت أيضًا خسائر ورقية كبيرة في دفتر الرهن العقاري وأصول أخرى طويلة الأمد.
جاء الاستحواذ والبيع بعد عطلة نهاية أسبوع محمومة دعت فيها مؤسسة التأمين الفيدرالية (FDIC) نصف دزينة من الشركات المالية لمراجعة المعلومات التفصيلية حول أصول وودائع فيرست ريبابليك. كانت JPMorgan و PNC و Citizens من بين المقرضين الذين قدموا عروضاً ملزمة.
تعني الصفقة أن جميع المودعين ، بما في ذلك أولئك الذين يتجاوزون حد التأمين البالغ 250 ألف دولار ، سيحتفظون بإمكانية الوصول إلى أموالهم عندما يعاد فتح 84 بؤرة استيطانية للبنك في ثماني ولايات كفروع تشيس صباح يوم الاثنين.
