افتح ملخص المحرر مجانًا
رولا خلف، محررة الفايننشال تايمز، تختار قصصها المفضلة في هذه النشرة الأسبوعية.
انخفضت أسهم بنك بي إن بي باريبا بنسبة 10 في المائة تقريبًا يوم الخميس، وهو أكبر انخفاض في صباح يوم مؤلم للعديد من البنوك الأوروبية، بعد أن تراجعت عن هدف الربحية الرئيسي.
قال أكبر بنك في منطقة اليورو إنه سيحقق الآن عائدا بنسبة 12 في المائة على الأسهم الملموسة في عام 2026 بدلا من عام 2025، حيث ألقى بعض اللوم على قرار البنك المركزي الأوروبي للتوقف عن دفع الفائدة على الحد الأدنى من الاحتياطيات التي تحتفظ بها البنوك التجارية.
وجاءت هذه الخطوة لتأجيل الهدف جنبا إلى جنب مع توقعات أكثر حذرا بشأن الاقتصاد الأوروبي. وكان ذلك كافياً لسحب أسهم البنوك الفرنسية الأخرى إلى الأسفل، حيث تراجعت أسهم بنك سوسيتيه جنرال وبنك كريدي أجريكول بنسبة 3 في المائة و2 في المائة على التوالي.
وفي الوقت نفسه، انخفضت أسهم آي إن جي بأكثر من 8 في المائة بعد أن أعلن أكبر بنك هولندي من حيث الأصول عن انخفاض صافي دخل الفوائد عما توقعه المحللون.
وقال أنكي رينجن، المحلل في RBC Capital Markets، عن BNP: “إن تخفيض التصنيف إلى أهداف عام 2025 أمر مخيب للآمال”.
يستعد المستثمرون لعام أصعب بالنسبة للبنوك الأوروبية مع تراجع المكاسب غير المتوقعة من ارتفاع أسعار الفائدة. وحذر ING من أن إجمالي دخله سيكون أقل من العام الماضي تحسبا لخفض البنوك المركزية لأسعار الفائدة.
وبينما عارضت رئيسة البنك المركزي الأوروبي كريستين لاجارد التوقعات القائلة بإمكانية تخفيف السياسة النقدية في وقت مبكر من الشهر المقبل، يعتقد الاقتصاديون أن أسعار الفائدة قد بلغت ذروتها.
وقال جان لوران بونافيه، الرئيس التنفيذي لبنك BNP، للصحفيين إن هناك “تباطؤاً أقوى من المتوقع في أوروبا”.
يُنظر إلى بنك BNP منذ فترة طويلة على أنه أحد أكثر البنوك المقرضة مرونة وتنوعًا في أوروبا، لكن التوقعات الأكثر قتامة جاءت عندما أعلن البنك عن انخفاض بنسبة 50 في المائة في أرباح الربع الرابع إلى ما يزيد قليلاً عن مليار يورو، وهو ما خالف توقعات المحللين البالغة 1.7 مليار يورو.
وقد شابت النتائج مخصص بقيمة 645 مليون يورو تم تخصيصه للخسائر المرتبطة بما وصفه بنك بي إن بي بأنه “المخاطر على الأدوات المالية”، والتي يتعلق بعضها بنزاع مع العملاء الذين زعموا أنهم تعرضوا للتضليل للحصول على قروض عقارية محفوفة بالمخاطر بالفرنك السويسري.
وقال بونافيه إن بنك BNP هو البنك الأوروبي الذي يمتلك أكبر الاحتياطيات، مما يعني أنه تضرر بشكل غير متناسب من تحرك البنك المركزي الأوروبي لوقف الدفع للبنوك مقابل الأموال التي أودعتها.
وقال البنك أيضًا إنه سيتأثر برسوم مصرفية جديدة في بلجيكا، حيث يمتلك فورتيس. بالإضافة إلى ذلك، أشار البنك الفرنسي إلى انخفاض العائدات في ذراعه العقارية وإعادة هيكلة قسم التمويل الشخصي، قائلا إن هذا سيضر بالربحية على المدى القصير.
وعلى الرغم من عدم اليقين الاقتصادي في أوروبا، أصر بونافي على أن البنك سيواصل النمو في المنطقة. “سنقوم بتعويض هذه الخلفية الاقتصادية الضعيفة نسبيًا بمكاسب في حصتنا في السوق.”
لا يزال لدى بنك بي إن بي أكثر من نصف المكاسب غير المتوقعة البالغة 7.6 مليار يورو من التصرف في بنك أوف ويست، بنك التجزئة الأمريكي الذي باعه إلى بنك مونتريال في عام 2021.
وأكد البنك أنه سيوزع 60 في المائة من أرباحه على شكل أرباح للسنة الثانية على التوالي، معظمها نقدا ومن خلال إعادة شراء أسهم بقيمة مليار يورو. وعلى مدار عام 2023 بأكمله، حقق البنك أرباحًا وإيرادات قياسية.
