افتح ملخص المحرر مجانًا
رولا خلف، محررة الفايننشال تايمز، تختار قصصها المفضلة في هذه النشرة الأسبوعية.
وأدت الخسائر المتزايدة من البنوك في الولايات المتحدة وآسيا وأوروبا إلى تجدد المخاوف بشأن الضعف في سوق العقارات التجارية في الولايات المتحدة، وهو القطاع الذي تعرض لضغوط بسبب انخفاض مستويات الإشغال وارتفاع أسعار الفائدة.
كشف بنك نيويورك كوميونيتي بانكورب الأمريكي الإقليمي يوم الأربعاء أنه تكبد خسائر كبيرة في القروض المرتبطة بالعقارات التجارية، في حين حذر بنك أوزورا الياباني ودويتشه بنك يوم الخميس من مخاطر تعرضهما للعقارات الأمريكية.
تمثل الخسائر أحدث تداعيات المشاكل المزدوجة في سوق العقارات التجارية الأمريكية المتمثلة في عدد أقل من الأشخاص الذين يعملون في المكاتب منذ الوباء وارتفاع تكاليف الاقتراض الباهظة.
وقال كيران رايشورا، نائب كبير الاقتصاديين العقاريين في كابيتال إيكونوميكس: “نتوقع أن تتزايد الأدلة على الضائقة هذا العام مع انتهاء تمديد القروض”. “سيضطر العديد من المقترضين إما إلى ضخ رأس مال جديد، أو إعادة الأصول إلى المقرضين، أو البيع في سوق ميسرة.”
وقال بنك نيويورك التجاري، الذي ارتفعت أسعار أسهمه العام الماضي بعد استحواذه على بنك سيجنتشر المنهار في ذروة الأزمة بين المقرضين الإقليميين الأمريكيين، يوم الأربعاء إنه تكبد خسائر بقيمة 185 مليون دولار في قرضين عقاريين فقط وخصص أكثر من 500 مليون دولار لقروض عقارية. تغطية خسائر القروض المحتملة.
وقد صدمت هذه الاكتشافات المستثمرين، مما أدى إلى انخفاض سهم بنك نيويورك التجاري بنسبة 40 في المائة تقريبًا ليمحو مكاسبه منذ استحواذه على شركة Signature. واستمر الضغط يوم الخميس، حيث انخفض السهم بنسبة 14 في المائة أخرى في التعاملات المبكرة في نيويورك.
أثرت تداعيات بنك نيويورك المركزي على أسهم البنوك الإقليمية الأخرى، وهو القطاع الذي لم يتعاف بالكامل بعد من انهيار بنك وادي السيليكون وغيره من البنوك متوسطة الحجم العام الماضي.
قال محللون مصرفيون إن النتائج الضعيفة لبنك نيويورك المركزي كانت نتيجة عوامل خاصة بالمقرض – وخاصة انتقاله إلى تصنيف أعلى في الرقابة التنظيمية بسبب نطاقه الأكبر بعد الاستحواذ على سيجنتشر – لكنهم حذروا من أنه لا يزال بمثابة تذكير بالمخاوف المتعلقة بالعقارات. .
كتب محللو بنك أوف أمريكا في مذكرة أن الخسائر المرتفعة المرتبطة بتعرض المكاتب العقارية التجارية “هي تذكير بالتطبيع الائتماني المستمر الذي من المحتمل أن نشهده في جميع أنحاء الصناعة”.
وظهرت التأثيرات المتتالية في طوكيو، حيث انهارت أسهم شركة أوزورا بالحد الأقصى يوم الخميس بعد أن توقعت خسارة العام بأكمله في القروض العقارية في الخارج وحذرت من أن استقرار سوق المكاتب الأمريكية سيستغرق ما يصل إلى عامين. .
قام بنك أوزورا، وهو بنك متوسط الحجم، بتعديل توقعاته السابقة لأرباح قدرها 24 مليار ين (164 مليون دولار) للسنة المالية المنتهية في مارس (آذار) إلى خسارة صافية قدرها 28 مليار ين. وأدى التحذير بشأن الأرباح إلى انخفاض أكثر من 21 في المائة في أسهم البنك، التي كان يتم تداولها بالقرب من أعلى مستوى لها منذ خمس سنوات قبل الإعلان.
وفي الوقت نفسه، قام دويتشه بنك أيضاً برفع مخصصات خسائر القروض المرتبطة بالعقارات التجارية الأمريكية إلى 123 مليون يورو، من 26 مليون يورو فقط في العام السابق.
ولا تقتصر المخاوف بشأن العقارات على الولايات المتحدة. أعلنت شركة جوليوس باير السويسرية عن انخفاض أرباحها بأكثر من 50 في المائة يوم الخميس بعد أن قامت بشطب 606 ملايين فرنك سويسري (700 مليون دولار) من انكشافها على مجموعة سيجنا العقارية المتضررة من الأزمة. وكانت الخسائر حادة بما يكفي لتؤدي إلى رحيل الرئيس التنفيذي فيليب ريكنباكر.
