سجلت المتوسطات الثلاثة الرئيسية مكاسب للأسبوع الرابع على التوالي، مدعومة بنتائج أرباح ربع سنوية قوية لمعظم شركات التكنولوجيا الكبرى وتقرير الوظائف القوي. وارتفع مؤشر داو جونز الصناعي وناسداك المجمع بنحو 1% خلال الأسبوع، في حين ارتفع مؤشر S&P 500 بنسبة 1.2%. نحن الآن في منتصف الطريق تقريبًا خلال موسم الأرباح هذا. من بين 46% من الشركات المدرجة على مؤشر S&P 500 والتي أعلنت عن نتائج الربع المالي لشهر ديسمبر حتى الآن، حققت 72% منها مفاجأة في الأرباح، بينما أعلنت 65% عن نتائج إيرادات أفضل من المتوقع. وعلى جبهة الاقتصاد الكلي، كان الأمر كله يتعلق بالوظائف. لم يقدم تقرير التوظيف ADP الأضعف يوم الأربعاء أي قراءة لتقرير الوظائف الوحشي لشهر يناير يوم الجمعة. أضافت الولايات المتحدة 353 ألف وظيفة في الشهر الماضي، وهو ما يزيد بكثير عن توقعات الاقتصاديين البالغة 185 ألف وظيفة. علاوة على ذلك، تم تعديل أرقام ديسمبر ونوفمبر للأعلى بواقع 126.000 وظيفة. وكان تضخم الأجور أيضًا أكثر سخونة من المتوقع، حيث ارتفع بنسبة 4.5% مقارنة بالفترة نفسها من العام الماضي، أعلى من التقديرات البالغة 4.1%. وقد تسبب ذلك في البداية في تراجع طفيف في العقود الآجلة لجميع المتوسطات الرئيسية الثلاثة، لكن البيع لم يدم طويلاً حيث شعر المستثمرون بالارتياح لفكرة أن الاقتصاد يستمر في التحرك على الرغم من ارتفاع أسعار الفائدة. يبدو أن الأخبار الجيدة هي أخبار جيدة في الوقت الحالي. وإذا ارتد التضخم مرة أخرى، فقد لا يكون الأمر كذلك. لكن أحدث البيانات تظهر أن التضخم ينخفض إلى مستويات أكثر قابلية للتحكم، وأن الناس ما زالوا في عملهم وأن الشركات تعمل على زيادة المبيعات والأرباح نتيجة لذلك. يظل الهبوط الناعم مؤثرًا إلى حد كبير. وإليكم ما نترقبه خلال الأسبوع القادم: 1. الخدمات. سيكون أسبوعًا خفيفًا جدًا على جبهة الاقتصاد الكلي، لكن مؤشر مديري المشتريات (ISM) للخدمات سيبدأ الأمور يوم الاثنين. ويتطلع الاقتصاديون إلى قراءة 52.3% لشهر يناير، وهو ما يمثل توسعًا متسارعًا مقابل قراءة 50.6% في ديسمبر. وللتذكير، يقيس تقرير ISM معدل الانكماش/التوسع، ويقاس بالمسافة من ذلك المستوى المعياري البالغ 50 مستوى؛ كلما زاد الرقم عن 50، كلما كان الانكماش أسرع، وكلما زاد عن 50، كان معدل التوسع أسرع. 2. الأرباح: إنه أسبوع أرباح كبير آخر للمحفظة، حيث أعلنت 8 شركات أخرى عن أرباحها. لقد كانت إستي لودر، التي صدرت يوم الإثنين، مشكلة كبيرة منذ فترة. وقد أدى عدم قدرة الإدارة على التنبؤ إلى خيبة الأمل بعد خيبة الأمل. لدينا تصنيف 4 على الاسم، وهذا يعني أننا إلى حد كبير على الهامش حتى نحصل على معلومات أكثر وأفضل. مع إثبات الصين فظاعة أعمالها بالنسبة لشركة Apple وStarbucks وProcter & Gamble، فإننا لا نعلق آمالنا على شركة مستحضرات التجميل الفاخرة التي تعتمد بشكل كبير على الإنفاق السياحي في ثاني أكبر اقتصاد في العالم. إذا تمكنت إستي ببساطة من الحفاظ على التوجيه، فقد يؤدي ذلك إلى ارتفاع الارتياح. من غير المحتمل أن يكون هناك ما يدعو إلى الحماس، لكننا نعتبر ذلك فوزًا لأنه سيوفر للإدارة بعض الوقت للعودة إلى المسار الصحيح. في يوم الثلاثاء، تدور أرباح شركة Eli Lilly حول تحديث مبيعات عقارها الرائج لمرض السكري من النوع 2 ودواء Mounjaro لإنقاص الوزن ومعدل نمو علاج السمنة Zepbound. ساعد التحديث الإيجابي لاشتراكات Zepbound الأسبوعية في دفع الأسهم للارتفاع في يناير. لقد قلصنا مركزنا في GE Healthcare في الأسبوع الماضي للتحوط ضد الطلبات الضعيفة من الصين. ومع ذلك، فإننا نحافظ على وجهة النظر القائلة بأن طرح علاجات مرض الزهايمر ودمج الذكاء الاصطناعي في منتجاتها سيؤدي إلى أسعار أقوى وهوامش ربح أعلى. سنستمع لتأكيد هذه الأطروحة عندما تعلن الشركة يوم الثلاثاء. أعلنت شركة دوبونت بالفعل عن الربع، لذا فإن التوقعات منخفضة بالنسبة لتقرير يوم الثلاثاء. ونتيجة لذلك، ينصب التركيز بالكامل على المكالمة الجماعية مع المستثمرين بعد الأرباح. نود الحصول على وجهة نظر الإدارة حول المكان الذي تنتقل إليه بيئة التشغيل من هنا للمساعدة في إعلام ما إذا كنا نلتزم بالاسم الصناعي المضطرب أو نمضي قدمًا. نحن بحاجة إلى أن نفهم بشكل أفضل مدى سوء ديناميكية تقليص المخزونات في الصين، ونود الإعلان عن إعادة الشراء لوقف النزيف في الأسهم. الاتساق هو أكثر ما نقدره من شركة الغاز الوطنية العملاقة Linde، لذلك نأمل في تحقيق ربع آخر من نمو الأرباح القوي يوم الثلاثاء. على نطاق أوسع، نود أن نعرف ما إذا كانت الشركة تستفيد من التحول العالمي نحو الطاقة النظيفة، إلى جانب توقعات الإدارة لنمو الحجم في عام 2024. بالنسبة لأرباح فورد، التي ستصدر أيضًا يوم الثلاثاء، ستكون خسائر السيارات الكهربائية عنصر مراقبة رئيسيًا. نظرًا لتراجع الطلب على المركبات الكهربائية، فإننا نبحث عن الإدارة للتأكيد حقًا على تركيزها الجديد على المركبات الهجينة، وهي النقطة المثالية بين المركبات الكهربائية ومركبات ICE التقليدية (محرك الاحتراق الداخلي). نحن نبحث عن علامات يمكن لفورد تكرار النتائج في جنرال موتورز، التي أعلنت عن زيادة في الأرباح في الربع الرابع وتوقعت عام 2024 أقوى من المتوقع. أحد المفاتيح هذا العام لشركة صناعة السيارات هو تقليل الجروح التي تلحقها بنفسها. تم ترك الكثير من المال على الطاولة في العام الماضي بسبب تكاليف الضمان. يجب على فورد إصلاح مشاكل الجودة. يتعين على ديزني، التي ستنشر تقريرها يوم الأربعاء، أن تظهر تقدمًا مستمرًا في مجال توفير التكاليف ومبادرات الكفاءة. يستمر الضغط مع عودة المستثمر الناشط نيلسون بيلتز من شركة Trian Partners إلى الصورة. بصرف النظر عن Disney +، حيث نأمل أن تتمكن الشركة من مشاركة هامش الربح المحتمل لمنصة البث بمجرد وصولها إلى نقطة التعادل – ومن المتوقع أن يحدث ذلك بحلول نهاية السنة المالية. ما الذي يحدث مع ESPN، والذي نشعر أنه لا يتم الاستفادة منه بشكل مناسب إلى أقصى إمكاناته؟ وكما هو الحال مع إستي، هناك مشكلة صينية بالنسبة لمنتجعات وين، التي لديها عقارات في ماكاو. ولحسن الحظ، أثبتت الإدارة كفاءة المشغلين (على عكس فريق Estee Lauder في الأرباع الأخيرة) والضعف في الصين مفهوم جيدًا من قبل السوق. ونتيجة لذلك، لا نعتقد أن التوقعات مرتفعة للغاية بالنسبة لقراءة يوم الأربعاء. في الربع الثالث، علمنا أن العقارات في ماكاو حققت 85% من مستويات عام 2019. وأي تقدم إضافي نحو تحقيق 100% من مستويات عام 2019 سيكون عظيما. يبحث السوق عن نمو متسلسل في كل من العقارات في الصين (مع النمو المتسلسل في وين ماكاو – الذي جاء قصيرًا في الربع الثالث – من المتوقع أن يعوض أكثر من انخفاض متسلسل طفيف في وين بالاس. أما بالنسبة لفيغاس، نتوقع أن نرى بعض الاستفادة من سباق الجائزة الكبرى للفورمولا 1 لاس فيغاس، السباق الافتتاحي كان في 18 نوفمبر من العام الماضي الاثنين 5 فبراير، الساعة 10:00 صباحًا بالتوقيت الشرقي: مؤشر مديري المشتريات لخدمات ISM قبل الجرس: شركات إستي لودر (EL)، كاتربيلر (CAT)، شركة ماكدونالدز (MCD)، أونسيمي (ON)، شركة أليجيانت ترافيل (ALGT)، شركة باوليرو (BOWL)، تايسون فودز (TSN)، إير برودكتس آند كيميكالز (APD)، مختبرات آيدكس (IDXX)، مجموعة المديرين التابعين ( AMG)، CNA Financial Corp. (CNA)، شركة Timken (TKR)، شركة Graham (GHM)، مختبرات Mesa (MLAB)، شركة Sphere Entertainment Co. (SPHR)، شركة Loews Corp (L) بعد الجرس: Palantir Technologies (PLTR) )، Symbotic (SYM)، Vertex Pharmaceuticals (VRTX)، NXP Semiconductors NV (NXPI)، Simon Property Group (SPG)، Amkor Technology (AMKR)، Chegg (CHGG)، FMC Corporation (FMC)، Rambus (RMBS)، BellRing العلامات التجارية (BRBR)، Crown Holdings (CCK)، ChampionX Corporation (CHX)، Golub Capital BDC LLC (GBDC)، Flexsteel Industries (FLXS)، Fabrinet (FN)، Kilroy Realty Corp. (KRC)، Coherent (COHR)، جلادستون (GLAD)، هيلينبراند (HI)، Itaú Unibanco Holding SA (ITUB)، J & J Snack Foods Corp. (JJSF)، Kimball Electronics (KE)، Kforce (KFRC)، Skyline Corp. (SKY)، AECOM (ACM)، شركة كابوت (CBT)، شركة سيمبسون للتصنيع (SSD)، شركة فارونيس سيستمز (VRNS) الثلاثاء 6 فبراير قبل الجرس: Eli Lilly & Co. (LLY)، GE HealthCare (GEHC)، Linde plc (LIN) ) ، DuPont (DD)، Fiserv (FI)، Spotify Technology SA (SPOT)، BP plc (BP)، Hertz Global Holdings (HTZ)، Spirit AeroSystems Holdings (SPR)، Toyota Motor Corp. (TM)، Cummins (CMI) )، AMETEK (AME)، شركة Check Point Software Technologies (CHKP)، شركة AGCO (AGCO)، Autohome (ATHM)، شركة Carrier Global Corporation (CARR)، شركة Lear Corp. (LEA)، شركة CONSOL Energy (CEIX)، شركة Centene Corporation (CNC) )، جارتنر (IT)، جاكوبس (J)، فالفولين (VVV)، Arcbest Corp. (ARCB)، AudioCodes (AUDC)، CTS Corporation (CTS)، Energizer Holdings (ENR)، Hamilton Lane Incorporated (HLNE)، KKR & شركة LP (KKR)، شركة Precision Drilling (PDS)، Premier (PINC)، Tradeweb Markets (TW)، Frontier Group Holdings (ULCC)، Waters Corp. (WAT)، Xylem (XYL)، Alfa Laval (ALFVY)، Aramark Holdings Corp. (ARMK)، Cerence (CRNC)، FirstService Corporation (FSV)، Ingredion Incorporated (INGR)، Madison Square Garden Sports Corp. (MSGS)، New Jersey Resources Corp. (NJR)، nVent Electric plc (NVT) ، PJT Partners (PJT)، PNM Resources (PNM)، ScanSource (SCSC)، Sensata Technologies Holding NV (ST)، Willis Towers Watson (WTW) بعد الجرس: شركة Ford Motor Company (F)، Snap (SNAP)، Enphase Energy (ENPH)، Chipotle Mexican Grill (CMG)، Elf Beauty (ELF)، Fortinet (FTNT)، VF Corp. (VFC)، Amgen (AMGN)، MicroStrategy (MSTR)، Edwards Lifesciences Corp. (EW)، Gilead Sciences ( GILD)، وLumen Technologies (LUMN)، وCognizant Technology Solutions Corp. (CTSH)، وWeatherford International plc (WFRD)، وAmcor plc (AMCR)، وArrowhead Pharmaceuticals (ARWR)، وAllianceBernstein Holding LP (AB)، وAdvanced Energy Industries (AEIS). الأربعاء 7 فبراير قبل الجرس: Alibaba Group Holding (BABA)، Uber Technologies (UBER)، CVS Health (CVS)، Roblox Corporation (RBLX)، Ares Capital Corp (ARCC)، Bunge (BG)، XPO Logistics (XPO) ، شركة Scotts Miracle-Gro (SMG)، مجموعة Berry Global Group (BERY)، Ceridian HCM Holding (CDAY)، Flex LNG (FLNG)، Equinor ASA (EQNR)، Griffon Corporation (GFF)، OneMain Holdings (OMF)، Brookfield Asset. الإدارة (BAM)، شركة إيمرسون إلكتريك (EMR)، هيلتون العالمية القابضة (HLT)، منتجات رينولدز الاستهلاكية (REYN)، مختبرات السيليكون (SLAB)، يم! العلامات التجارية (YUM)، Anavex Life Sciences (AVXL)، CDW Corp (CDW)، Fox Corporation (FOXA) بعد الجرس: Walt Disney (DIS)، Wynn Resorts (WYNN)، PayPal (PYPL)، Arm Holdings plc (ARM) ، Axcelis Technologies (ACLS)، Confluent (CFLT)، Mattel (MAT)، Paycom Software (PAYC)، Annaly Capital Management (NLY)، McKesson Corp. (MCK)، Encompass Health Corporation (EHC)، O’Reilly Automotive (ORLY) )، Allstate Corp. (ALL)، Oscar Health (OSCR)، Fluence Energy (FLNC)، أنظمة الطاقة المتجانسة (MPWR)، Digital Turbine (APPS)، Blue Bird Corp. (BLBD)، Everest Group، (EG)، Omega مستثمرو الرعاية الصحية (OHI)، Paycor HCM، (PYCR)، Coty (COTY) الخميس 8 فبراير، الساعة 8:30 صباحًا بالتوقيت الشرقي: مطالبات البطالة الأولية قبل الجرس: ConocoPhillips (COP)، Cameco Corp. (CCJ)، Philip Morris International ( PM)، وSpirit Airlines (SAVE)، وشركة Hershey (HSY)، وLightspeed Commerce (LSPD)، وAurora Cannabis (ACB)، وDynatrace، (DT)، وLincoln National Corp. (LNC)، وTapestry (TPR)، وS & P Global (SPGI)، شركة Tenet Healthcare Corp. (THC)، شركة Under Armor (UAA)، مجموعة Asbury Automotive Group (ABG)، شركة Arrow Electronics (ARW)، شركة Axalta Coating Systems (AXTA)، شركة Baxter International (BAX)، شركة BorgWarner (BWA)، شركة CyberArk. (CYBR) بعد الجرس: Affirm Holdings (AFRM)، Pinterest (PINS)، Cloudflare (NET)، DexCom (DXCM)، Expedia (EXPE)، CleanSpark (CLSK)، Bill.comHoldings (BILL)، Take-Two Interactive Software. (TTWO)، Illumina (ILMN)، PetMed Express (PETS)، Boyd Gaming Corp. (BYD)، Impinj (PI)، FirstEnergy Corp. (FE)، Motorola Solutions (MSI)، Terex Corp. (TEX)، Doximity ( DOCS) الجمعة 9 فبراير قبل الجرس: PepsiCo (PEP)، Canopy Growth Corporation (CGC)، Enbridge (ENB)، AMC Networks (AMCX)، Blue Owl Capital (OWL)، Plains All American Pipeline (PAA)، TELUS International (TIXT)، Magna International (MGA)، Newell Brands (NWL) (انظر هنا للحصول على قائمة كاملة بالأسهم في صندوق Jim Cramer’s Charitable Trust.) كمشترك في CNBC Investing Club مع Jim Cramer، سوف تتلقى تنبيهًا تجاريًا قبل أن يقوم جيم بالتداول. ينتظر جيم 45 دقيقة بعد إرسال تنبيه تجاري قبل شراء أو بيع سهم في محفظة صندوقه الخيري. إذا تحدث جيم عن سهم ما على تلفزيون CNBC، فإنه ينتظر 72 ساعة بعد إصدار تنبيه التداول قبل تنفيذ التداول. تخضع معلومات نادي الاستثمار المذكورة أعلاه لشروطنا وأحكامنا وسياسة الخصوصية، بالإضافة إلى إخلاء المسؤولية الخاص بنا. لا يوجد أو يتم إنشاء أي التزام أو واجب ائتماني بموجب استلامك لأي معلومات مقدمة فيما يتعلق بالنادي الاستثماري. لا يتم ضمان أي نتائج أو أرباح محددة.
تم ترتيب دواء تيرزيباتيد من ماركة Eli Lilly & Co. Mounjaro في صيدلية في بروفو، يوتا، الولايات المتحدة، يوم الاثنين 27 نوفمبر 2023.
جورج فراي | بلومبرج | صور جيتي
سجلت المتوسطات الثلاثة الرئيسية مكاسب للأسبوع الرابع على التوالي، مدعومة بنتائج أرباح ربع سنوية قوية لمعظم شركات التكنولوجيا الكبرى وتقرير الوظائف القوي. وارتفع مؤشر داو جونز الصناعي وناسداك المجمع بنحو 1% خلال الأسبوع، في حين ارتفع مؤشر S&P 500 بنسبة 1.2%.
