لقد تجاوز العالم النقص السابق في كل شيء من الرقائق إلى الحبوب في السنوات الأخيرة. لكن النقص المقبل – المتفجرات – سيستمر لفترة أطول. يعني الإنفاق العسكري القياسي أن مخزونات القطاع على وشك الحصول على دفعة جديدة.
ارتفع الإنفاق العسكري العالمي بنسبة 3.7 في المائة بالقيمة الحقيقية العام الماضي إلى مستوى قياسي بلغ 2.2 تريليون دولار ، وفقًا لمركز أبحاث ستوكهولم الدولي لأبحاث السلام. كانت تلك أكبر زيادة منذ نهاية الحرب الباردة قبل ثلاثة عقود. ارتفعت نسبة أوروبا بنسبة 13 في المائة بسبب الغزو الروسي لأوكرانيا. أنفقت أوكرانيا نفسها 44 مليار دولار ، بزيادة قدرها 640 في المائة.
هناك نقص في الذخيرة. ناشدت أوكرانيا الاتحاد الأوروبي الشهر الماضي إرسال 250 ألف قذيفة مدفعية شهريًا لتخفيف النقص الحاد. ومع ذلك ، فإن أوروبا تكافح مع نقصها في مخزونات الأسلحة وسط ضعف القدرة الإنتاجية المحلية. حتى الولايات المتحدة ، التي تنتج حوالي 180 ألف قذيفة مدفعية في العام ، أبلغت عن نقص في الإمدادات.
تحول المزيد من الدول إلى كوريا الجنوبية ، حيث من المتوقع أن يكون هناك ما يقرب من مليون قذيفة مدفعية في المخزون. تنتج شركة Poongsan الكورية الذخيرة والسلع العسكرية الأخرى. شكلت هذه ثلثي صافي أرباح التشغيل في عام 2022. تضاعفت أسهمها تقريبًا منذ أوائل يوليو.
حافظت الحكومة الكورية على قيود على صادرات الأسلحة الفتاكة. ولكن مع زيادة حدة النقص ، يمكن أن يتغير ذلك. زادت صادرات الدفاع من قبل الشركات الكورية الجنوبية بأكثر من الضعف العام الماضي حيث قامت أوروبا بتحديث دباباتها وأسلحتها. بولندا ، على سبيل المثال ، وقعت صفقات بقيمة 6 مليارات دولار تقريبًا مع صانعين محليين العام الماضي للدبابات ومدافع الهاوتزر.
تمتلك الشركات الكورية ، مثل Hyundai Rotem و KAI و LIG Nex1 و Hanwha Aerospace ، سوقًا متنامية في آسيا ، بما في ذلك تايوان. تضاعفت أسهم Hyundai Rotem و Hanwha Aerospace تقريبًا في العام الماضي ، لكنها لا تزال تتداول بسعر مخفض مقارنة بنظرائها العالميين. أقران التايوانيون اللحاق بالركب. ارتفعت أسهم شركة AIDC المتخصصة في مجال الطيران بنسبة 80 في المائة في الأشهر الخمسة الماضية وحدها.
وطالما ظلت أوكرانيا وتايوان بؤرتا ساخنة للنزاع المسلح ، ستستمر أسهم شركات الدفاع في آسيا في جذب المستثمرين.
