وضعت Nubank طموحات لتصبح أكبر مجموعة خدمات مالية في أمريكا اللاتينية، حيث من المتوقع أن يحقق المقرض الرقمي الذي تبلغ قيمته 42 مليار دولار أرباحًا سنوية تبلغ مليار دولار.
وقال الرئيس التنفيذي ديفيد فيليز لصحيفة فايننشال تايمز إن الشركة التي أطلقها في البرازيل منذ حوالي عقد من الزمن يمكن أن تصبح الأكبر في المنطقة في هذا القطاع من حيث أعداد العملاء، مع التوسع الجاري في المكسيك وكولومبيا.
وقال الكولومبي البالغ من العمر 42 عاما: “أعتقد أن هذا سيحدث في نهاية المطاف”. “نحن الآن في المراكز الخمسة الأولى. نحن نرى طريقًا نحو أن نصبح المؤسسة المالية الرائدة في أمريكا اللاتينية وواحدة من المؤسسات المالية الرائدة في العالم على مدار عدد من العقود.
بعد تضييق الخسائر إلى 9.1 مليون دولار في عام 2022، يتوقع محللو الأسهم أن تعلن مجموعة التكنولوجيا المالية هذا الشهر عن مليار دولار من صافي الدخل السنوي لعام 2023.
قال كريستوف ستيجماير، من شركة الاستشارات الإدارية سايمون كوشر آند بارتنرز: “إنها المرة الأولى التي يصل فيها بنك جديد غربي إلى هذا الإنجاز، لذا ينبغي أن يمنح أقرانه والمستثمرين الثقة فيما يمكن تحقيقه”.
وبعد أن أحدثت هزة في القطاع المصرفي الراسخ في البرازيل، والذي كان يفرض تقليديا رسوما على الخدمات الأساسية مثل الحسابات والتحويلات المالية، فإن الرهان الكبير التالي للشركة هو المكسيك.
وقال فيليز إن الدولة الواقعة في أمريكا الشمالية “لديها القدرة على أن تكون مهمة مثل البرازيل بالنسبة لنا”، مستشهدا بعدد سكانها الكبير البالغ نحو 130 مليون نسمة وارتفاع دخل الفرد. أكثر من نصف البالغين ليس لديهم حساب مصرفي، وفقا لهيئة تنظيم CNBV.
وأضاف رجل الأعمال الكولومبي: “إن انتشار الخدمات المالية في المكسيك أقل بكثير من البرازيل”.
وقال إن هذا يرجع إلى مسألة العرض وليس الطلب، مستهدفًا المقرضين الراسخين في البلاد.
“(إنها) احتكار القلة الراسخ الذي كان محافظًا للغاية، ولا يريد المخاطرة، وقد أصبح يعتقد (أنه يستطيع) إلقاء اللوم على المستهلكين وليس أنفسهم”.
بدأ Nubank حياته كبطاقة ائتمان بدون رسوم تتم إدارتها من خلال تطبيق على الهاتف المحمول، ومن خلال النمو السريع توسعت إلى تقديم خدمات مصرفية كاملة الخدمات، مع كل شيء بدءًا من الحسابات الجارية وحتى الاستثمارات والتأمين. ويبلغ عدد مستخدميها اليوم 90 مليون مستخدم، معظمهم في وطنها.
على الرغم من أنها لا تزال أصغر من الشركات الإقليمية القائمة مثل Caixa Econômica Federal المملوكة للدولة في البرازيل، والتي لديها نحو 150 مليون عميل، إلا أن مجموعة التكنولوجيا المالية بدون فروع بنكية تقول إنها تضيف نحو مليون عميل شهريًا.
تم طرح شركة التكنولوجيا المالية التي يقع مقرها في ساو باولو في نيويورك في نهاية عام 2021، قبل تراجع التقييمات في قطاع التكنولوجيا الأوسع.
ارتفعت الأسهم في شركة Nu Holdings، كما يُعرف الكيان المدرج رسميًا، بأكثر من 80 في المائة في الأشهر الـ 12 الماضية، حيث ارتفعت أعلى بقليل من سعر الاكتتاب العام الأولي البالغ 9 دولارات. ومن بين المساهمين سوفت بنك وبيركشاير هاثاواي التابعة لوارن بافيت.
مع صافي ربح يزيد على 300 مليون دولار في الربع الثالث، بلغ العائد السنوي على حقوق المساهمين لشركة نوبانك – وهو مقياس رئيسي للربحية في الخدمات المصرفية – 21 في المائة في تلك الفترة. وقال فيليز: “هذا يضعنا بالفعل كواحدة من المؤسسات المالية الأكثر ربحية في أمريكا اللاتينية”.
ومع ذلك، فإن البنك المنافس سيواجه صعوبة في تكرار نجاحه البرازيلي في المكسيك، حيث تهيمن احتكارات القلة على عدد من الصناعات ولديها منظمون حذرون.
وقد وصف أحد مراكز الأبحاث بطء عملية التحول الرقمي في المكسيك وتفضيلها القوي للنقد بأنه “لغز”. وفي غضون أربع سنوات منذ دخولها، ارتقت شركة Nu لتصبح واحدة من أكبر شركات إصدار البطاقات في المكسيك من حيث الحجم ولديها 5.5 مليون عميل، وفقًا للشركة.
نما دفتر قروضها بنسبة تزيد قليلاً عن 1 في المائة في الأشهر الستة حتى أيلول (سبتمبر)، ومن حيث القيمة، تبلغ حصتها في سوق بطاقات الائتمان ما يزيد قليلاً عن 2 في المائة، وفقاً للبيانات التنظيمية. قال الرئيس التنفيذي: “نحن نميل إلى التوقف في بعض الأحيان لإطلاق نماذج ائتمانية جديدة”. “على مدى فترة زمنية أطول، سترون أننا نستمر في الحصول على حصة كبيرة من السوق.”
ويقول المطلعون على الصناعة المصرفية إنه من الصعب تحقيق أرباح كبيرة على بطاقات الائتمان واسعة النطاق في المكسيك بسبب ارتفاع معدلات التخلف عن السداد والاستخدام المتقطع والقيمة المنخفضة. يتعين على مصدري البطاقات أيضًا السداد لتجار التجزئة في غضون أيام، مقابل 30 يومًا في البرازيل.
تعد معدلات التخلف عن السداد لدى شركة Nu في المكسيك أعلى من المتوسط لدى نظيراتها، وهو ما تعزوه الشركة إلى العدد الكبير من عملاء البطاقات لأول مرة. ويقدم عائدًا سنويًا بنسبة 15 في المائة على الودائع.
وقال “إذا تمكنوا (نو) من معايرة المخاطر الإضافية التي يتحملونها مع الأرباح الأعلى التي يمكن أن يحققوها مع هذه القاعدة الجديدة من العملاء، فقد ينجح الأمر، إنه سؤال، لم يفعل أحد ذلك على نطاق واسع من قبل”. غييرمو أورتيز، المحافظ السابق للبنك المركزي المكسيكي وعضو مجلس إدارة بنك الاستثمار البرازيلي بي تي جي باكتوال.
على الرغم من أن تركيز نوبنك في الوقت الحالي ينصب على الأسواق الثلاثة التي تعمل فيها – البرازيل والمكسيك وكولومبيا – إلا أنه يتطلع أيضًا إلى دخول مناطق جديدة في أمريكا اللاتينية وخارجها، وفقًا لما ذكره فيليز.
وأضاف أن هذا قد يشمل الولايات المتحدة في نهاية المطاف. أطلق Nubank مؤخرًا خدمة تسمح لعملائه في المكسيك بتلقي التحويلات المالية من هناك.
قال المسؤول التنفيذي: “قد تكون فرصة مثيرة للاهتمام، خاصة بالنظر إلى النسبة العالية من التركيبة السكانية اللاتينية في الولايات المتحدة”.
قال بيدرو ليدوك، المحلل في بنك Itaú BBA، إن توقعات السوق بأن يصل بنك Nu إلى عائد بنسبة 30 في المائة على الأسهم في عام 2024 سيجعله البنك الاستهلاكي الكبير الأكثر ربحية في أمريكا اللاتينية.
لكنه قال إنها بحاجة إلى تخصيص المزيد من الخدمات للقطاعات الأكثر ثراء في البرازيل، حيث تتعامل مع كل البالغين الآخرين.
“للاستمرار في النمو واكتساب المزيد من حصة (السوق)، يجب عليهم البدء في تخصيص منتجاتهم لتقديم خدمة أفضل للعملاء ذوي الدخل المرتفع. هذا هو التحدي الكبير بالنسبة لهم في عام 2024.”
وقال فيليز إن هذا يمثل بالفعل أولوية، وضرب على سبيل المثال قروض الرواتب للموظفين وبطاقة متميزة مع استرداد نقدي.
وأضاف: “الخدمات المصرفية في أمريكا اللاتينية تمثل فرصة بقيمة سوقية تبلغ تريليون دولار”. “نحن على استعداد لأن نكون الشركة الرائدة في السوق.”
