ابق على اطلاع بالتحديثات المجانية
ببساطة قم بالتسجيل في إدارة الأموال myFT Digest – يتم تسليمه مباشرة إلى صندوق الوارد الخاص بك.
تقوم شركة Amundi، أكبر شركة لإدارة الأصول في أوروبا، بشراء شركة متخصصة في الأسواق الخاصة حيث تصبح أحدث مجموعة استثمارية رئيسية تتطلع إلى توسيع نطاق وجودها في قطاع البدائل سريع النمو.
قالت شركة أموندي ومقرها باريس يوم الأربعاء إنها وقعت اتفاقا ملزما للاستحواذ على شركة ألفا أسوشيتس، وهي شركة عمرها 20 عاما ومقرها زيوريخ وتدير أصولا بقيمة 8.5 مليار يورو.
ومن شأن إضافة Alpha Associates أن يرفع أصول Amundi في أعمالها متعددة المديرين في الأسواق الخاصة إلى 20 مليار يورو. يبلغ سعر الاستحواذ 350 مليون يورو، مقسمًا بين 160 مليون يورو مقدمًا و190 مليون يورو بناءً على تحقيق الإيرادات، وفقًا لشخص مطلع على الوضع.
تتبع الشركة الفرنسية أمثال نظيراتها الأمريكية بلاك روك، وفرانكلين تمبلتون، وتي رو برايس في شراء متخصصين في البدائل للبحث عن سبل جديدة للنمو – على الرغم من أن صفقة ألفا أسوشيتس هي على نطاق أصغر بكثير.
وقالت فاليري بودسون، الرئيس التنفيذي لشركة أموندي، إن عملية الاستحواذ ستسمح للشركة “بتوسيع قاعدة عملائها وإمكانياتها وعروض منتجاتها بشكل كبير، في سوق واعدة”. وأضافت أن هذه الخطوة تتماشى مع “الهدف الاستراتيجي” لمدير الأصول المتمثل في زيادة بصمتنا في الأصول البديلة والحقيقية في أوروبا.
تقدم Alpha Associates أموالاً من الصناديق التي تتيح للمستثمرين المؤسسيين الوصول إلى استراتيجيات الديون الخاصة والبنية التحتية والأسهم الخاصة.
ستعمل الصفقة على تنويع البصمة الجغرافية لأعمال Amundi متعددة المديرين في الأسواق الخاصة بما يتجاوز جذورها في فرنسا وإيطاليا وإسبانيا، إلى سويسرا وألمانيا والنمسا. سيتم دمج الأنشطة متعددة المديرين لكلتا المجموعتين في خط أعمال جديد.
ارتفع إجمالي صناعة رأس المال الخاص إلى أكثر من 10 تريليونات دولار في عام 2021، وتوقع مزود البيانات Preqin أن ينمو هذا إلى ما يقرب من 18 تريليون دولار بحلول عام 2026. وسيكون أحد المحركات المهمة لهذا النمو هو فرصة استهداف المستثمرين الأفراد، الذين كانت لديهم مخصصات أقل على مر التاريخ. للأسواق الخاصة مقارنة بنظيراتها المؤسسية.
وقال أموندي إن عملية الاستحواذ ستساعد في تسريع تطوير منتجات الأسواق الخاصة لقطاع لا يستثمر فيه عملاء التجزئة بشكل كافٍ. وقد يبدأ مثل هؤلاء المستثمرين بتخصيص أموالهم للأسواق الخاصة من خلال صندوق من الصناديق، وليس بشكل مباشر، بسبب التنويع المتزايد الذي يجلبه ذلك.
ويتوقع أموندي أن يتجاوز العائد على الاستثمار 13 في المائة بعد ثلاث سنوات. ومن المتوقع أن يتم الانتهاء من الصفقة بحلول الربع الثالث من هذا العام، بشرط الحصول على الموافقات التنظيمية.
جاء هذا الإعلان في الوقت الذي أعلنت فيه أموندي عن تدفقات واردة صافية بقيمة 26 مليار يورو في عام 2023، مدعومة بالربع الرابع القوي وساعدت إجمالي الأصول على زيادة بنسبة 7 في المائة العام الماضي، إلى 2.04 تريليون يورو. وارتفع صافي الدخل المعدل بنسبة 3.9 في المائة خلال العام ليصل إلى 1.2 مليار يورو.
تم إنشاء أموندي في عام 2010 من خلال اندماج شركتي إدارة الأصول كريدي أجريكول وسوسيتيه جنرال. استحواذها على Lyxor في عام 2021 من Société Générale سمح لشركة Amundi بالقفز على منافستها الألمانية DWS وتصبح ثاني أكبر لاعب في الصناديق المتداولة في البورصة الأوروبية بعد BlackRock.
