نيلسون بيلتز، الشريك المؤسس والرئيس التنفيذي لشركة Trian Fund Management، يتحدث مع أندرو روس سوركين من CNBC في 17 يوليو 2013 في نيويورك.
هايدي جوتمان | CNBC، NBCU Photo Bank، NBCUniversal عبر Getty Images
هل أنت غير مستمتع، نيلسون بيلتز؟
ديزني قفزت الأسهم بنسبة 6٪ في تعاملات ما بعد السوق يوم الأربعاء بعد أعلنت الشركة عن أرباحها وأغرقت المنطقة بإعلانات جديدة لا تهدف فقط إلى إثارة موظفيها ومساهميها، بل أيضًا إلى وضع المستثمر الناشط نيلسون بيلتز في مكانه.
أطلق بيلتز معركة بالوكالة ضد ديزني، وطلب من المستثمرين ترشيحه هو والمدير المالي السابق لشركة ديزني جاي راسولو ليحلوا محل أعضاء مجلس الإدارة الحاليين مايكل فرومان وماريا إيلينا لاجوماسينو. يبدو أن أرباح ديزني المرتفعة وسلسلة إعلانات المحتوى والشراكة تشكل دحضًا مباشرًا لمخاوف بيلتز بشأن الشركة.
وقال بوب إيجر، الرئيس التنفيذي لشركة ديزني، لجوليا بورستين من سي إن بي سي في مقابلة يوم الأربعاء: “آخر شيء نحتاجه الآن هو أن يصرف انتباهنا ناشط أو نشطاء لديهم أجندة مختلفة ولا يفهمون شركتنا”.
وأضاف خلال المؤتمر الهاتفي لشركته بشأن أرباح الربع الأول: “لقد تجاوزنا المرحلة ودخلنا حقبة جديدة”.
رد بيلتز، الذي حصل لأول مرة على حصة في ديزني العام الماضي ثم تخلى عن تهديداته بالقتال بالوكالة ثم جددها، ببيان لـ CNBC بأنه لن يتراجع هذه المرة.
“لقد حدث هذا مرة أخرى،” شركة Trian Fund Management التابعة لشركة Peltz قال في بيان. “لقد شاهدنا هذا الفيلم العام الماضي، ولم تعجبنا النهاية”.
كان من الصعب مواكبة إعلانات ديزني في هذا الربع:
- حددت ESPN أخيرًا تاريخ إطلاق الخدمة المباشرة للمستهلك: أغسطس أو خريف عام 2025.
- قررت شركة ديزني شراء حصة بقيمة 1.5 مليار دولار في شركة Epic Games، الشركة المصنعة للعبة Fortnite. قال إيجر لبورستين: إنها “أكبر غزوة ديزني في مجال الألعاب على الإطلاق”.
- فيلم Eras Tour الخاص بتايلور سويفت قادم إلى Disney+.
- ورفعت ديزني أرباحها بنسبة 50% مقابل آخر توزيع أرباح تم دفعه في يناير.
- أعلنت شركة ديزني أن الجزء الثاني من فيلم “Moana” سيأتي إلى دور العرض في نوفمبر، والذي من المرجح أن يكون أكبر نجاح في شباك التذاكر لهذا العام.
- ديزني تسير على الطريق الصحيح لتحقيق أو تجاوز تخفيضات الإنفاق المستهدفة البالغة 7.5 مليار دولار بحلول نهاية السنة المالية 2024.
- وقالت الشركة إنها تتوقع ستزيد أرباح العام المالي 2024 بأكمله بنسبة 20٪ على الأقل مقارنة بعام 2023.
جاءت كل هذه الإعلانات بعد يوم واحد من إعلان ديزني عن المزيد من الأخبار الكبيرة، حيث كشفت عن إطلاق مشروع مشترك مع Warner Bros. Discovery وFox لتقديم ESPN في حزمة جديدة من الشبكات الخطية التي تلبي احتياجات عشاق الرياضة في وقت لاحق من هذا العام. ستكون هذه هي المرة الأولى التي يتمكن فيها قاطعو أسلاك الكابلات ومقطعو الأسلاك من الوصول إلى ESPN خارج حزمة الكابلات التقليدية.
من المنطقي أن يأتي جبل الإعلانات في هذا الربع، نظرًا لضغوط الناشطين تريان وبلاكويلز كابيتال. لدى إيجر مصلحة راسخة في التغلب على منتقدي أدائه واستراتيجيته.
كان بيلتز صريحًا بشأن مهاجمة قيادة إيجر حيث تراجعت الأسهم في العام الماضي، وكان أداؤها أقل من أداء مؤشر ستاندرد آند بورز 500. وقد أطلق تريان موقعًا إلكترونيًا، Restorethemagic.com، يدعي أن ديزني “لم تقدم أداءً للمساهمين”.
وقال بيلتز الشهر الماضي: “يحزنني أن مجلس الإدارة لم يرحب بي”. “هذه الشركة لا تدار بشكل صحيح.”
قال إيجر إنه لم يتحدث مع بيلتز مؤخرًا ولا ينوي التحدث معه. وفي ملف الشهر الماضي، قالت ديزني: “في قرارهم بعدم التوصية بالسيد بيلتز، أخذ المديرون في الاعتبار عددًا من العوامل، بما في ذلك أنه خلال سعيهم لمدة عامين للحصول على مقعد في مجلس إدارة ديزني، لم يقدم السيد بيلتز فعليًا أي عرض”. فكرة استراتيجية لشركة ديزني.”
شاهد: الرئيس التنفيذي لشركة ديزني، بوب إيجر، يتحدث عن شراكة حزمة البث الجديدة: “أفضل أن أكون مُعطلًا”.
