من المحتمل أن يكون أحد الأشخاص الذين تعرفهم لا يزال يحاول القيام بالتداول اليومي. قد يكون أنت. ولكن حتى الشركات التي تهدف أعمالها إلى الترويج للتداول اليومي تحذر الآن من أنك من المحتمل أن تخسر المال ما لم تتمكن من كبح جماح عواطفك.
وهو ما يسمح لي باستخدام تعليق قارئ FT Money الأكثر روعة على الإطلاق: “لقد خسرت معظم أموالنا لدعم أسهم الإنترنت منذ أكثر من 20 عامًا، كان الأطفال صغارًا (وفي المدارس الخاصة – أوه). عندما أخبرت زوجتي، سألتني إذا كنت قد فقدت المنزل (الذي كنا نملكه بالكامل). قلت، لا، حتى أنني لم أكن بهذا الغباء. ثم ضحكت وقالت إن الأمر “لا يهم كثيرًا إذن”. أدركت في تلك اللحظة أنها كانت أفضل استثمار كنت سأقوم به على الإطلاق وكان ذلك خيارًا عاطفيًا تمامًا.
نعم، بعض أفضل القرارات في الحياة يتم اتخاذها باستخدام عواطفنا. فلماذا لا ينطبق ذلك على الاستثمار؟
خلال الوباء، قام 1.8 مليون شخص في المملكة المتحدة بالانخراط في التداول لأول مرة. كان الدافع وراء معظمها هو إمكانية تحقيق عوائد أعلى من ودائع حسابات التوفير، وفقًا لمسح أجرته شركة Consumer Intelligence لصالح شركة GraniteShares في عام 2021.
والآن بعد أن أصبحت أسعار الفائدة النقدية أعلى، يجب أن تنتهي هذه الحفلة. لكن بحثًا جديدًا مثيرًا للقلق أجرته هيئة السلوك المالي يظهر أن بعض أصحاب الدخل المنخفض الذين ليس لديهم معاشات تقاعدية في مكان العمل يستثمرون في العملات المشفرة وغيرها من المنتجات المالية المحفوفة بالمخاطر. إنه إما اليأس أو السذاجة.
من المؤكد أن هذه المجموعة لا ينبغي أن تكون تداولًا يوميًا – لأننا دعونا نسميها على حقيقتها، سواء كانت مضاربة أو مقامرة. إن المخاطر مرتفعة جدًا بالنسبة لشخص ليس لديه معاش تقاعدي، حيث يخسر 1000 جنيه إسترليني حصل عليها بشق الأنفس في المقامرة.
إذا كنت في قمة طيف الثروة، ولديك ما يكفي من المدخرات لتحمل تكاليف تقاعد مريح، فليس لدي مشكلة في “النشاط الجانبي” للتداول الخاص بك. لكنني أفضل أن تسميها هواية باهظة الثمن، حيث يعتبر التحكم في العواطف جزءًا من اللعبة.
بحث جديد من City Index، الوسيط الذي يدعم الجانب الأكثر وحشية من التداول اليومي بما يتجاوز شراء الأسهم من خلال تقديم الرهان على الفروقات وتداول العملات الأجنبية، وجد أن أكثر من ثلث المتداولين اعترفوا بأن العواطف أثرت على قرارات التداول الخاصة بهم. كان الأشخاص الذين تتراوح أعمارهم بين 41 و60 عامًا هم الأكثر احتمالًا أن تتأثر قراراتهم التجارية باستمرار بالعواطف.
مهما كانت وسائلك، إذا كنت تقترب من التقاعد بهدف ملء الثقب الأسود للمعاشات التقاعدية عن طريق التداول، توقف عن ذلك الآن. إن مخاوفك العاطفية الإضافية بشأن المال تعني أنك أكثر عرضة لاتخاذ قرار خاطئ. حتى لو لم تكن لديك مخاوف مالية، فإن اتخاذ قرارك الاستثماري يكون مدفوعًا باستجابة الجشع والخوف التي تسبب سلوكًا غير عقلاني؛ الشراء بسعر مرتفع والبيع بسعر منخفض.
وقد حاول البعض القول بأن العواطف يمكن أن تعزز أداء التداول. لكن الأدلة الأكاديمية كانت ضدهم منذ الثمانينات. ومع ذلك، فإن دراسة أجرتها جامعة باث عام 2021 بعنوان: “هل تفيد العواطف قرارات الاستثمار؟” العاطفة الاستباقية وقرارات الاستثمار لدى المستثمرين غير المحترفين, وجدت أن مستوى المشاعر التي نختبرها يعتمد على السياق — مستوى سعر السهم في وقت التداول.
لماذا نحب هذا؟ يقول الخبراء إن الجذور التطورية لاستجاباتنا العاطفية للاستثمار مرتبطة بغرائز البقاء على قيد الحياة.
كان على صيادي العصر الحجري بذل المزيد من الجهد لتجنب الألم (كسر الساق = عدم القدرة على الدفاع عن الأسرة أو إطعامها لمدة شهرين) بدلاً من تحقيق مكاسب (قتل الغزال). لكنها كانت أيضًا مفيدة لتحمل مخاطر كبيرة – فقتل ماموث كبير يمكن أن يعني البروتين لمدة شهر للقبيلة. تحثنا غرائز البقاء المتأصلة لدينا على المخاطرة – فنحن كثيرًا ما نختار “القتال” بدلاً من “الهروب” عندما نواجه احتمالات لا يمكن التغلب عليها (أو نمرًا ذو أسنان سيفية).
وبالتالي فإن الألم الناجم عن خسارة المال في التجارة أكبر بكثير من المتعة التي نتلقاها من مكاسب ذات قيمة متساوية. ويتفاقم الأمر بسبب قدرتنا الفطرية على خداع الذات. نحن نقنع أنفسنا بأننا قادرون على التغلب على السوق، وأننا أفضل في التحكم في عواطفنا مما نحن عليه بالفعل.
ومع ذلك، عندما تصبح المخاطر المحتملة مرتفعة، تميل الغرائز الأكثر تحفظًا إلى الظهور. وقد يفسر هذا سبب احتفاظ المدخرين بمبالغ قياسية من المال نقدًا نتيجة للمخاوف الناجمة عن الوباء.
لكن أكثر من تريليون جنيه استرليني من مدخرات البلاد لا تزال موجودة في حسابات تدر أقل من 2 في المائة، في حين أن سعر الفائدة الأساسي هو 5.25 في المائة، وفقا لتحليل البيانات الائتمانية لبنك إنجلترا. إذا كانت هذه هي أموالك، فقد خسرت بشكل كبير بسبب التضخم، وتحتاج بشكل عاجل إلى الانتقال إلى معدل لائق.
في الوقت نفسه، وجدت شركة أكسفورد ريسك الاستشارية لمخاطر الاستثمار أن القرارات المدفوعة عاطفيا تخسر المستثمرين ما متوسطه 3 في المائة سنويا من العائدات. ويمكن أن ترتفع الخسائر إلى 6 أو 7 في المائة سنويا خلال فترات التوتر الشديد، أو التقلبات الحادة.
كيف يمكننا مكافحة هذا؟ النصيحة التقليدية هي ضخ الأموال في الاستثمارات وإضافة التصحيحات الكبيرة. قد يكون التحكم في مشاعرك أمرًا بسيطًا مثل نسيان كلمة المرور الخاصة بك حتى تترك استثماراتك بمفردها. أو استخدم نهج النسبة المئوية المستند إلى القواعد، وتخصيص نسبة مئوية معينة لكل موضوع، وزيادة النسبة إذا أصبحت منخفضة جدًا وتقليلها إذا أصبحت مرتفعة جدًا.
ويعتمد آخرون على المستشارين الماليين للمساعدة عندما تنخفض الأسواق – وهي “قيمة مضافة” جيدة للرسوم المدفوعة.
يترك البعض بحثهم عن الإثارة إلى Premium Bonds، حيث ينقرون على التطبيق مرة واحدة في الشهر لمعرفة ما إذا كانوا قد فازوا بجائزة معفاة من الضرائب. لقد صرخت قليلاً عندما فزت بمبلغ 200 جنيه إسترليني هذا الشهر، لكنني أشعر بالحزن لأن معدل أموال الجائزة انخفض من 4.65 في المائة إلى 4.40 في المائة في شهر مارس. أعتقد أن هذا يعد بمثابة أفعوانية عاطفية منخفضة السرعة؟
ولكن إذا واصلت اكتشاف فرص الاستثمار، وربما التحدث عنها مع العائلة أو الأصدقاء، فأعتقد أنك بحاجة إلى إيجاد طريقة للتخلص من الرغبة في الاستثمار.
إن تجربة “برج الرعب” لنفسك (وعواطفك) بما يصل إلى 10 في المائة من محفظتك قد يكون فكرة جيدة، طالما أنك تركب “أكواب الشاي” مع الـ 90 في المائة الأخرى.
حتى لو كانت أموال اللعب الخاصة بك لا تتناسب مع إستراتيجيتك العادية، فقد لا تزال تحظى بموافقة المستشار المالي. سواء أكان ذلك الاستثمار في شركة مدرجة في Aim، أو تداول مؤشر FTSE 100، أو عملة البيتكوين، أو الرغبة في تجربة المراهنة على فروق الأسعار، فإن ذلك يبقيك مطلعًا على آخر المستجدات، مع كون بعض الاستثمارات في الأخبار هي استثماراتك.
وهذا يجعل الاستثمار ممتعًا ومثيرًا للاهتمام، ويمكن أن يساعدك على الاستمرار في المسار الصحيح، ومراقبة عواطفك للجزء الرئيسي “الممل” من محفظتك.
مويرا أونيل كاتبة مستقلة في مجال المال والاستثمار. العاشر: @MoiraONeill، انستغرام @MoiraOnMoney، بريد إلكتروني: moira.o’[email protected]
