افتح ملخص المحرر مجانًا
رولا خلف، محررة الفايننشال تايمز، تختار قصصها المفضلة في هذه النشرة الأسبوعية.
حققت مجموعة من صناديق التحوط ذات الأسماء الكبيرة مكاسب هائلة في الأسابيع الأولى من عام 2024 بعد قرارات في التوقيت المناسب لزيادة رهاناتها على شركة صناعة الرقائق Nvidia في أواخر العام الماضي، حتى بعد ارتفاع أسعار الأسهم بالفعل.
اشترت شركة أروستريت كابيتال، ومقرها بوسطن، ما يقرب من أربعة ملايين سهم في شركة إنفيديا في الربع الرابع، مما أدى إلى بناء مركزها إلى 2.1 مليار دولار بحلول نهاية العام، وفقا للإيداعات التنظيمية. ستكون الشركة قد حققت ربحًا لا يقل عن مليار دولار حتى الآن هذا العام من ممتلكاتها، على افتراض الحفاظ عليها.
لقد أصبحت شركة Nvidia بالفعل الشركة القابضة المفضلة لصناعة صناديق التحوط خلال ارتفاعها الحاد في العام الماضي. ولكن على الرغم من تحذيرات بعض المعلقين من حدوث فقاعة، فإن إيداعات الربع الرابع تظهر أن العديد من الصناديق ذات الأسماء الكبيرة استمرت في تكثيف رهاناتها على تحقيق المزيد من المكاسب.
وارتفع السهم بنسبة 48 في المائة حتى الآن هذا العام بعد أن تضاعف أكثر من ثلاثة أضعاف في عام 2023، حيث يؤدي الطلب على الذكاء الاصطناعي إلى زيادة الطلبيات الضخمة على أشباه الموصلات المتقدمة للشركة.
تجاوز السهم شركة Alphabet يوم الأربعاء ليصبح ثالث أكبر شركة من حيث القيمة في وول ستريت، قبل تقرير أرباح الربع الرابع المرتقب، المقرر صدوره الأسبوع المقبل.
ومن بين الصناديق الأخرى التي استفادت من شركة Nvidia، صندوق Bridgewater Associates، وهو أكبر صندوق تحوط في العالم. وضاعفت الشركة ممتلكاتها من الأسهم أربع مرات في الربع الرابع، مضيفة أكثر من 220 ألف سهم. وكان من الممكن أن تحقق ربحًا يزيد عن 65 مليون دولار حتى الآن في عام 2024 إذا احتفظت بمركزها.
يبدو أن شركة Rokos Capital Management التابعة لكريس روكوس، والتي استحوذت على أكثر من 250 ألف سهم في Nvidia في الربع الأخير، قد حققت ربحًا يزيد عن 60 مليون دولار من أسهم عملاق صناعة الرقائق.
وفي الوقت نفسه، اشترت شركة “رينيسانس تكنولوجيز”، أحد أنجح صناديق التحوط في العالم، أكثر من 300 ألف سهم في الربع الأخير، ليصل إجمالي ممتلكاتها إلى أكثر من 1.5 مليون سهم. ومن المرجح أن يتجاوز إجمالي المكاسب من حيازات الصندوق من الأسهم حتى الآن هذا العام 375 مليون دولار إذا تم الحفاظ على مركزه.
ومع ذلك، ربما فقدت صناديق التحوط الرئيسية الأخرى بعض الأرباح من خلال تقليص ممتلكاتها في شركة Nvidia في وقت مبكر جدًا.
وباعت D1 Capital Partners أكثر من 146 ألف سهم في الربع الرابع، في حين خفضت شركة Coatue حصتها بنحو 219 ألف سهم. باعت شركة Tiger Global التابعة لشركة Chase Coleman 142.900 سهم، حيث خفضت حيازاتها في العديد من أسهم Magnificent Seven، والتي تشمل Nvidia، بينما استحوذت على شركة TSMC التايوانية لصناعة الرقائق بما يقرب من مليون سهم جديد.
وربما أثبتت الرهانات على شركة إنتل الأمريكية لصناعة الرقائق أنها أقل نجاحا. وانخفض سعر سهم الشركة بنسبة 12.3 في المائة منذ بداية العام بعد أن جاءت توقعات إيرادات الشركة للربع الأول من العام أقل من تقديرات وول ستريت بما يصل إلى ملياري دولار. كانت Coatue وArowstreet وRenaissance من بين الصناديق التي أضافت إلى مراكزها في الربع الرابع.
ورفضت شركات Arrowstreet Capital وRenaissance Technologies وRokos Capital Management التعليق. ولم تستجب شركات Coatue وD1 وTiger Global وBridgewater Associates لطلبات التعليق.
