لم يكن موسم الأرباح مثاليًا لشركات محفظتنا التي تركز على الصناعة، ولكننا نشعر بالرضا تجاه توقعاتهم لبقية العام. أنهت أسهم اثنين من الأسماء الخمسة يوم الجمعة عند أعلى مستوياتها على الإطلاق، ونعتقد أن الآخرين يظهرون نتائج واعدة للمستثمرين الصبورين. 1. سجلت شركة إيتون لإدارة الطاقة الكهربائية إيتون فوزًا في الربع الرابع من حيث الأرباح والإيرادات. قدمت الإدارة أيضًا توقعات قوية لعام 2024 كجزء من إصدار 1 فبراير. وهذا ما يميز إيتون عن نظيراتها الصناعية التي كانت توقعاتها لهذا العام على الجانب المحافظ. يواصل إيتون أيضًا بناء تراكم قوي. سجلت أسهم إيتون رقماً قياسياً خلال ارتفاعها بعد الأرباح ولم تنظر إلى الوراء. وانتهوا عند أعلى مستوى آخر على الإطلاق يوم الجمعة عند 277.52 دولارًا. أداء ETN YTD Mountain Eaton (ETC) منذ عام حتى الآن في يوم الأرباح، قمنا برفع السعر المستهدف للنادي على Eaton إلى 290 دولارًا للسهم الواحد من 255 دولارًا. من المتوقع أن تكون إيتون من بين أكبر الفائزين من اتجاه إعادة التصنيع والكهرباء في جميع أنحاء البلاد. نعتقد أن هذه الموجة ستكون بمثابة حافز، مما يعزز السهم على المدى الطويل. ليس هناك الكثير مما يجب الانتباه إليه بشأن إيتون في الوقت الحالي، ولكننا نأمل في التراجع حتى نتمكن من الإضافة إلى موقفنا. لقد وصلنا إلى إيتون في نوفمبر بسعر 226.79 دولارًا للسهم الواحد. تمكنا من شراء المزيد بعد أسبوعين بسعر 225.26 دولارًا. ومع ذلك، شعرنا بأننا مضطرون لإضافة المزيد وانتهكنا أساس التكلفة لدينا من خلال الشراء في ديسمبر. لكن الشيء الجيد الذي فعلناه هو أن السهم ارتفع بنسبة 18٪ تقريبًا منذ ذلك الحين. 2. أعلنت شركة Linde Linde في 6 فبراير عن نمو في الأرباح برقم مزدوج وتوجيه ممتاز. حققت شركة الغاز الصناعي والهندسة أرقامًا قياسية لهامش التشغيل والأرباح والعائد على رأس المال لعام 2023 بأكمله. وقفزت أسهم Linde بنسبة 3.7٪ في يوم الأرباح واستمرت في إنهاء يوم الجمعة عند أعلى مستوى آخر على الإطلاق. أداء LIN منذ بداية العام لـ Mountain Linde (LIN) منذ بداية العام حتى الآن لقد كان ربعًا قويًا شاملاً بالنسبة لـ Linde ونعتقد أن الزخم سيستمر. إن تعرض الشركة لاتجاهات الطاقة النظيفة وإزالة الكربون، إلى جانب قوتها التسعيرية، يجعلنا أكثر تفاؤلاً لبقية العام. 3. أعلنت شركة Stanley Black & Decker شركة Stanley Black & Decker عن نتائج ربع سنوية متباينة في الأول من فبراير. وكانت الإيرادات أقل من التقديرات ولكن ربحية السهم المعدلة تجاوزت التوقعات. يسلط توليد التدفق النقدي الحر القوي والهوامش الإجمالية المعدلة بنسبة 29.8٪ لهذا الربع الضوء على التقدم الأفضل من المتوقع في خطة التحول لشركة Stanley Black & Decker. انخفض السهم بنسبة 4٪ عند الإصدار وتم تداوله بشكل جانبي قليلاً منذ ذلك الحين. يعد سماع التقدم المحرز أمرًا رائعًا لأنه جزء كبير من أطروحة الاستثمار الخاصة بنا لشركة Stanley Black & Decker. إن عائد الأرباح السنوي القوي للشركة بنسبة 3.7٪ يدفعنا للصبر. وبالنظر إلى المستقبل، نعتقد أن بيئة أسعار الفائدة المنخفضة المحتملة في عام 2024 ستساعد في تعزيز الطلب على شركة ستانلي بلاك آند ديكر. اشترينا المزيد من الأسهم يوم الأربعاء. أداء SWK منذ بداية العام حتى الآن لجبل Stanley Black & Decker (SWK) منذ بداية العام حتى تاريخه عندما تنخفض المعدلات، من المفترض أن يتحسن نشاط قطاع الإسكان. سوف يتجه بناة المنازل والمستهلكون الذين يعملون بأنفسهم بشكل متزايد إلى عروض الشركة. نحن نفكر في شراء المزيد من الأسهم إذا كان هناك تراجع آخر مبالغ فيه. قال جيم كريمر بعد النتائج: “سأتخذ إجراءً بشأن شركة ستانلي بلاك آند ديكر”. “ليس لدينا الكثير من الأسهم التي يمكن الاستفادة منها حتى يخفض بنك الاحتياطي الفيدرالي في نهاية المطاف. أولئك منكم الذين يريدون اللعب على خفض أسعار الفائدة من بنك الاحتياطي الفيدرالي، سيكون هذا هو رقم 1.” منذ ذلك الحين، أصبح الطريق إلى تخفيض أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي أكثر غموضا بعض الشيء، مع صدور تقريرين رئيسيين عن التضخم هذا الأسبوع أكثر سخونة من المتوقع وتعطيل سلسلة من الأسعار المعتدلة. ظل جيم يقول منذ أسابيع إن بنك الاحتياطي الفيدرالي لا ينبغي أن يخفض أسعار الفائدة في أي وقت قريب بسبب خطر إعادة إشعال الاقتصاد القوي للتضخم. شهر واحد من بيانات التضخم لا يشكل اتجاها. سنراقب الدفعة التالية من مؤشرات ضغط الأسعار في الأسابيع المقبلة. في الوقت الحالي، تم تأجيل احتمالات السوق بشأن التخفيض الأول لسعر الفائدة الفيدرالي إلى يونيو. 4. دوبونت سجلت شركة دوبونت أرباحًا ربع سنوية في 6 فبراير بعد تخفيض التوقعات قبل أسابيع من ظهور النتائج. ارتفع السهم بنسبة 7.7٪ في ذلك اليوم. انخفضت ربحية السهم المعدلة (EPS) بنسبة 2٪ على أساس سنوي إلى 87 سنتًا. ومع ذلك، فإن ضعف الصين واستنزاف المخزونات أثرا على النتائج. ولكن في حين انخفضت إيرادات الربع الرابع بنسبة 6.6٪ إلى 2.99 مليار دولار ولم تصل إلى التقديرات المنخفضة، استمر المستثمرون في ذلك اليوم ومنذ ذلك الحين في المزايدة على السهم. في جلسات التداول التسع الماضية، انخفض سهم DuPont يومًا واحدًا فقط. لكن مع ذلك، لم تعد الأسهم بعد إلى مستوياتها قبل الإعلان المسبق للإدارة في 24 يناير، مما أدى إلى انخفاض أسهم DuPont بنسبة 14٪ في أكبر عمليات بيع ليوم واحد منذ 15 عامًا. DD YTD Mountain DuPont de Nemours (DD) أداء العام حتى الآن وضع DuPont مستوى منخفضًا للنتائج ثم قفز فوقها مباشرةً. لقد أحببنا أن يأتي هذا الربع بإعلان إعادة شراء أسهم بقيمة 2 مليار دولار وزيادة في الأرباح بنسبة 6٪. وكان تعليق الإدارة حول النمو القوي للطلبات مطمئنًا أيضًا. من المؤكد أننا قمنا بتخفيض السعر المستهدف لـ Club على DuPont إلى 78 دولارًا للسهم الواحد من 85 دولارًا في يوم الإعلان المسبق. لكننا قلنا بعد ذلك أننا ملتزمون بالسهم. وبعد أسابيع، في يوم الأربعاء، اشترينا 70 سهمًا إضافيًا في شركة DuPont لأننا نرى أن الأمور تتحسن بالنسبة للشركة. 5. هانيويل سجلت شركة هانيويل ربعًا مختلطًا في الأول من فبراير. تجاوزت الأرباح وهوامش الربح والتدفقات النقدية التوقعات قليلاً. لكن الإيرادات غابت عن العلامة. وكانت مبيعات القطاع مخيبة للآمال إلى حد كبير، لكن الأرباح تجاوزت التقديرات في قطاع الطيران، وهو أكبر قسم في الشركة. لقد اشترينا المزيد من الأسهم بسبب ضعف يوم الأرباح على الرغم من أن الربع لم يكن رائعًا. أداء HON YTD Mountain Honeywell International (HON) منذ عام حتى الآن نعتقد أن السهم يمكن أن يتحسن من هنا بسبب توليد التدفق النقدي القوي لشركة Honeywell وهوامش القطاع الأفضل من المتوقع في الغالب. تعد دعوة الإدارة للانتعاش في أعمال الشركة ذات الدورة القصيرة أمرًا بالغ الأهمية لأن هذا الجزء من المحفظة يميل إلى الحصول على هوامش ربح أعلى. ظل السهم ثابتًا منذ انخفاض يوم الأرباح. (صندوق Jim Cramer’s Charitable Trust هو LIN، DD، HON، SWK، ETN. انظر هنا للحصول على قائمة كاملة بالأسهم.) باعتبارك مشتركًا في CNBC Investing Club مع Jim Cramer، ستتلقى تنبيهًا تجاريًا قبل أن يقوم Jim بإجراء أي صفقة تجارة. ينتظر جيم 45 دقيقة بعد إرسال تنبيه تجاري قبل شراء أو بيع سهم في محفظة صندوقه الخيري. إذا تحدث جيم عن سهم ما على تلفزيون CNBC، فإنه ينتظر 72 ساعة بعد إصدار تنبيه التداول قبل تنفيذ التداول. تخضع معلومات نادي الاستثمار المذكورة أعلاه لشروطنا وأحكامنا وسياسة الخصوصية، بالإضافة إلى إخلاء المسؤولية الخاص بنا. لا يوجد أو يتم إنشاء أي التزام أو واجب ائتماني بموجب استلامك لأي معلومات مقدمة فيما يتعلق بالنادي الاستثماري. لا يتم ضمان أي نتائج أو أرباح محددة.
لافتات شركة إيتون في بورصة نيويورك
المصدر: بورصة نيويورك
لم يكن موسم الأرباح مثاليًا لشركات محفظتنا التي تركز على الصناعة، ولكننا نشعر بالرضا تجاه توقعاتهم لبقية العام.
