في 22 فبراير، كشفت شركة إدارة استثمار الأصول الرقمية Valkyrie عن أحدث منتجاتها: صندوق Valkyrie Bitcoin Futures Leveraged Strategy ETF (NASDAQ: BTFX). يعمل صندوق الاستثمار المتداول هذا على توسيع عروض العملة المشفرة الخاصة بـ Valkyrie ويوفر طريقة للمستثمرين لتضخيم عوائدهم المرتبطة بتقلبات سوق Bitcoin.
تم تصميم صندوق الاستثمار المتداول (ETF) الذي تم إطلاقه حديثًا لتقديم ضعف الأداء اليومي للعائد الزائد (SPBTCFUE) لمؤشر S&P CME لعقود بيتكوين الآجلة (USD) من خلال استخدام عقود بيتكوين الآجلة. ينضم صندوق Bitcoin Futures ETF الجديد إلى منتج Bitcoin الفوري الحالي والمتداول في البورصة، وهو صندوق Valkyrie Bitcoin (BRRR).
أداة للمستثمرين الذين يركزون على التقلبات
يسعى صندوق Bitcoin Futures ETF ذو الرافعة المالية إلى تزويد المستثمرين بمستوى أعلى من التعرض لتقلبات سوق Bitcoin مقارنة بالصناديق التقليدية.
وقالت ليا والد، الرئيس التنفيذي لشركة Valkyrie، إن “إطلاق BTFX يمثل التزامنا بجلب خيارات مبتكرة للمستثمرين للوصول إلى Bitcoin والنظام البيئي للأصول الرقمية ككل”. “مع التركيز الكبير على عملة البيتكوين في الوقت الحالي، يبحث المتداولون والمستثمرون في كيفية استخدام الأدوات المالية للاستفادة من هذا المجال، وباعتبارنا شركة رائدة في صناديق الاستثمار المتداولة التي تركز على الأصول الرقمية، أردنا التأكد من أننا نقدم لهم صندوق عظيم.”
تطلق Valkyrie اليوم صندوق استثمار متداول للعقود الآجلة 2x Bitcoin $BTFX التي سوف تتنافس معها $بيتكس التي لديها 350 مليون دولار بالفعل. ومع ذلك، هناك ما يقرب من 15 صندوقًا استثماريًا متداولًا للبيتكوين فوريًا قيد التسجيل، ومن المحتمل أن ينطلق واحد أو اثنان منها ويجعل الأمر أكثر صعوبة بالنسبة للعقود الآجلة. pic.twitter.com/wIoMXatS4F
– إريك بالتشوناس (@ إريك بالتشوناس) 22 فبراير 2024
تستثمر مؤسسة Valkyrie Bitcoin Futures Leveraged Strategy ETF في عقود بيتكوين الآجلة لتقدم ضعف العائد اليومي لمعيارها القياسي، وهو مؤشر S&P CME Bitcoin للعقود الآجلة. يتتبع هذا المؤشر حركة أسعار عقود البيتكوين الآجلة في بورصة CME.
فهم مخاطر صناديق الاستثمار المتداولة لعقود البيتكوين الآجلة ذات الرافعة المالية
ونظرًا لأنها تتمتع بالرافعة المالية، فإن صناديق الاستثمار المتداولة هذه توفر جاذبية المكاسب الكبيرة، لكن يحتاج المستثمرون إلى فهم المخاطر المرتفعة التي تحملها. إن الطبيعة المتقلبة تاريخيًا للبيتكوين، جنبًا إلى جنب مع الرافعة المالية المستخدمة في صناديق الاستثمار المتداولة هذه، تعني إمكانية حدوث تقلبات كبيرة، صعودًا وهبوطًا. وهذا يعني أن المستثمرين قد يتعرضون لخسائر كبيرة في إطار زمني قصير.
بالإضافة إلى ذلك، فإن إعادة التوازن اليومي وتأثيرات المضاعفة تعني أن الأداء طويل المدى لصناديق الاستثمار المتداولة هذه قد ينحرف عن مجرد مضاعفة عوائد مؤشر البيتكوين الأساسي. يجب على المستثمرين أيضًا أن يدركوا أن عوامل مثل سيولة السوق والاضطرابات يمكن أن تعيق أداء هذه المنتجات.
الاعتبارات الرئيسية للمستثمرين
تعتبر صناديق الاستثمار المتداولة لعقود بيتكوين الآجلة ذات الرافعة المالية أدوات مالية معقدة. قبل النظر فيها، يجب على المستثمرين إجراء تقييم شامل لقدرتهم على تحمل المخاطر، وقراءة نشرة الصندوق بعناية، والحصول على فهم واضح للاستراتيجيات والرسوم والمخاطر المحددة المرتبطة بهذه المنتجات.
