ارتفعت خسائر البنك المركزي الألماني، مما أدى إلى محو مخصصات المخاطر

ارتفعت الخسائر التي تكبدها البنك المركزي الألماني إلى عشرات المليارات في عام 2023 بسبب ارتفاع أسعار الفائدة، مما يتطلب منه الاعتماد على كامل مخصصاته لتحقيق التعادل.

أعلن البنك المركزي الألماني يوم الجمعة عن أرباح سنوية قابلة للتوزيع قدرها صفر، بعد أن أفرج عن 19.2 مليار يورو (20.8 مليار دولار) كمخصصات للمخاطر العامة، و2.4 مليار يورو من احتياطياته. وقال البنك المركزي إن ذلك يترك لديه احتياطيات تقل قليلا عن 700 مليون يورو.

وكان صافي دخل الفوائد سلبيًا للمرة الأولى في تاريخه الممتد 57 عامًا، حيث انخفض بمقدار 17.9 مليار يورو على أساس سنوي إلى -13.9 مليار يورو.

وقال رئيس البنك المركزي الألماني يواكيم ناجل في مؤتمر صحفي: “نتوقع أن تكون الأعباء كبيرة مرة أخرى للعام الحالي. ومن المرجح أن تتجاوز الاحتياطيات المتبقية”.

وقال إن البنك المركزي سيعلن عن خسارة ترحيل سيتم تعويضها من خلال الأرباح المستقبلية.

وأضاف ناجل: “الميزانية العمومية للبنك المركزي الألماني سليمة. ويمكن للبنك المركزي الألماني أن يتحمل الأعباء المالية، حيث أن أصوله تزيد بشكل كبير عن التزاماته”.

يمتلك البنك المركزي الألماني – والعديد من أقرانه – حيازات كبيرة من الأوراق المالية المعرضة لمخاطر أسعار الفائدة، والتي تأثرت بشكل كبير بارتفاع أسعار الفائدة غير المسبوق من قبل البنك المركزي الأوروبي.

أعلن البنك المركزي الأوروبي يوم الخميس عن أول خسارة سنوية له منذ عام 2004، بقيمة 1.3 مليار يورو، حتى مع اعتماده أيضًا على مخصصات المخاطر الخاصة به البالغة 6.6 مليار يورو. ويأتي ذلك في أعقاب التحفيز المالي الذي أطلقه البنك المركزي في منطقة اليورو على مدى ما يقرب من عقد من الزمن، وطباعة النقود وشراء كميات كبيرة من السندات الحكومية لتعزيز النمو، والتي تتطلب الآن دفعات ضخمة.

أعلن البنك المركزي الهولندي يوم الجمعة عن خسارة قدرها 3.5 مليار يورو لعام 2023.

وتؤكد البنوك المركزية أن الأرباح والخسائر السنوية لا تؤثر على قدرتها على سن السياسة النقدية والسيطرة على استقرار الأسعار. ومع ذلك، يتم مراقبتها باعتبارها تهديدًا محتملاً للمصداقية، خاصة إذا أصبحت عملية الإنقاذ خطرًا، وتؤثر على مدفوعات البنوك المركزية لمصادر أخرى.

وفي حالة البنك المركزي الألماني، لم تكن هناك مدفوعات للميزانية الفيدرالية لعدة سنوات، ومن غير المرجح أن تكون هناك مدفوعات لفترة “أطول” من الوقت. وفي الوقت نفسه، لن يقوم البنك المركزي الأوروبي بتوزيع الأرباح على البنوك المركزية الوطنية في منطقة اليورو لعام 2023.

وقال ناجل أيضًا يوم الجمعة إن رفع أسعار الفائدة كان الشيء الصحيح الذي يجب القيام به للحد من ارتفاع التضخم، وأن مجلس إدارة البنك المركزي الأوروبي لن يكون قادرًا على النظر في خفض أسعار الفائدة إلا عندما يكون مقتنعًا بأن التضخم يعود إلى الهدف بناءً على البيانات.

وفيما يتعلق بالاقتصاد الألماني المتعثر، قال: “يتوقع خبراؤنا أن يستعيد الاقتصاد الألماني مكانته تدريجيًا خلال العام ويشرع في مسار النمو. أولاً، من المتوقع أن توفر أسواق المبيعات الأجنبية رياحًا مواتية. وثانيًا، ينبغي الاستهلاك الخاص. الاستفادة من تحسن القوة الشرائية للأسر.”