وارن بافيت يقوم بجولة في مقر الاجتماع السنوي للمساهمين في شركة بيركشاير هاثاواي في أوماها نبراسكا.
ديفيد أ. جروجان | سي ان بي سي
شارك وارن بافيت في تحية صادقة للراحل تشارلي مونجر، واصفًا شريكه التجاري منذ 60 عامًا بأنه مهندس اليوم. بيركشاير هاثاواي.
وفي رسالته السنوية التي يجب قراءتها يوم السبت، شرح “أوراكل أوف أوماها” البالغ من العمر 93 عامًا الدور الفعال الذي لعبه مونجر في مساعدته على توسيع مجموعته وعكس علاقته المثمرة والمحبة مع يده اليمنى.
وكتب بافيت: “في الواقع، كان تشارلي هو “المهندس المعماري” لبيركشاير الحالية، وقمت بدور “المقاول العام” لتنفيذ رؤيته اليومية”. “لم يسعى تشارلي أبدًا إلى الحصول على الفضل في دوره كمبدع، لكنه بدلاً من ذلك سمح لي بأن أنحني وأتلقى الأوسمة. بطريقة ما، كانت علاقته معي عبارة عن أخ أكبر، وجزء أب محب.”
توفي مونجر في نوفمبر، قبل حوالي شهر من عيد ميلاده المائة. لقد أثرت فلسفة مونجر الاستثمارية على بافيت الشاب، مما أدى إلى ظهور التكتل المترامي الأطراف الذي تبلغ قيمته اليوم 900 مليار دولار. وتذكر بافيت بداية الاستحواذ على شركة بيركشاير، التي كانت آنذاك مصنعًا للنسيج، وكيف غرس مونجر فيه مخططًا لتحويل الشركة.
“نصحني تشارلي في عام 1965 على الفور قائلاً: “وارن، انسَ شراء شركة أخرى مثل بيركشاير. ولكن الآن بعد أن أصبحت تسيطر على بيركشاير، أضف إليها الشركات الرائعة التي تم شراؤها بأسعار عادلة وتوقف عن شراء الشركات العادلة بأسعار رائعة. وفي حالات أخرى، “يا إلهي، تخلى عن كل ما تعلمته من بطلك بن جراهام. إنه ينجح ولكن فقط عندما يتم ممارسته على نطاق صغير.” وكتب بافيت في الرسالة: “مع الكثير من التراجع، اتبعت بعد ذلك تعليماته”.
درس بافيت على يد الأب الأسطوري لاستثمار القيمة بنجامين جراهام في جامعة كولومبيا بعد الحرب العالمية الثانية وطور موهبة غير عادية في اختيار الأسهم الرخيصة. لقد كان مونجر هو الذي جعله يدرك أن استراتيجية الاستثمار هذه لا يمكن أن تذهب إلى أبعد من ذلك، وإذا أراد توسيع بيركشاير بطريقة كبيرة، فلن يكون ذلك كافيًا.
وقال بافيت: “بعد سنوات عديدة، أصبح تشارلي شريكي في إدارة بيركشاير، وقد أعادني مراراً وتكراراً إلى صحتي العقلية عندما ظهرت عاداتي القديمة”. “حتى وفاته، استمر في هذا الدور، وانتهى بنا الأمر معًا، جنبًا إلى جنب مع أولئك الذين استثمروا معنا في وقت مبكر، في وضع أفضل بكثير مما حلمت به أنا وتشارلي.”
سجلت المجموعة التي يقع مقرها في أوماها – المالكة لكل شيء بدءًا من التأمين Geico إلى BNSF Railway إلى آيس كريم Dairy Queen – مستويات قياسية متتالية مؤخرًا، حيث تم تداولها بأكثر من 620 ألف دولار لأسهم الفئة A وتفتخر بقيمة سوقية تزيد عن 900 مليار دولار.
وقال بافيت: “لقد أصبحت بيركشاير شركة عظيمة. على الرغم من أنني كنت مسؤولاً عن طاقم البناء منذ فترة طويلة، إلا أنه يجب أن يُنسب إلى تشارلي الفضل في كونه المهندس المعماري إلى الأبد”.
