ابق على اطلاع بالتحديثات المجانية
ببساطة قم بالتسجيل في الأسهم الخاصة myFT Digest – يتم تسليمه مباشرة إلى صندوق الوارد الخاص بك.
جمعت مجموعة الأسهم الخاصة الأوروبية EQT 22 مليار يورو لأكبر صندوق استحواذ في تاريخها الممتد 30 عاما، لتقتفي أثر أسماء بارزة أخرى في جمع مبالغ كبيرة من المال عندما تعاني العديد من الشركات الأخرى.
قالت EQT يوم الثلاثاء إن الأمر استغرق أكثر من عامين من المدير المدرج في ستوكهولم لجمع الصندوق، الذي كان هدفه الأولي هو 20 مليار يورو وهو أكبر بنسبة 40 في المائة من المجمع السابق البالغ 15.6 مليار يورو الذي تم إغلاقه قبل ثلاث سنوات.
يعد جمع التبرعات الناجح أحدث دليل على كيفية تدفق أموال المستثمرين بكميات أكبر إلى مجموعات الاستحواذ الأكثر رسوخًا. في العام الماضي، قامت أقران EQT، بما في ذلك CVC Capital Partners وWarburg Pincus، بجمع أموال قياسية، في حين عانت العديد من المجموعات الأصغر والأحدث.
وفي حديثه إلى صحيفة فايننشال تايمز قبل الإغلاق، توقع بير فرانزين، رئيس قسم الأسهم الخاصة في شركة إي كيو تي، “انتعاش نشاط الصفقات في الأسواق الخاصة”، حيث تعرض مجموعات الأسهم الخاصة الأخرى أفضل شركاتها أداءً للبيع من أجل تسييل الاستثمارات وتحفيز جمع الأموال الجديدة.
وقال: “نرى أن العديد من اللاعبين الذين كانوا على الهامش خلال العامين الماضيين يتابعون بشكل أكثر نشاطًا فرص تحقيق الدخل”.
وأضاف أن اعتقاد المستثمرين بأن البنوك المركزية توقف زيادات أسعار الفائدة مؤقتًا أدى إلى إحياء نشاط الطرح العام الأولي.
وقال فرانزين: “هناك دلائل حقيقية على إعادة فتح أسواق الاكتتابات العامة الأولية في أوروبا والولايات المتحدة”. وقال إن شركة EQT تعد بعض الاستثمارات الكبيرة لتكون جاهزة للاكتتاب العام، إذا ظلت ظروف السوق ملائمة.
وأضاف أنه قد يكون هناك عدد أقل من الصفقات في المملكة المتحدة بعد أن بدأت فجوة التقييم مع أسواق الولايات المتحدة تضيق.
قال فرانزين: “في بعض الشركات التي تم إدراجها في المملكة المتحدة، اتسع الخصم الذي تم تداوله مقابل نظيراتها الرئيسية في الولايات المتحدة إلى مستويات قياسية”. “والآن مع التصحيح الأخير للسوق، تلاشت بعض هذه الفرص.”
تاريخياً، استثمرت EQT في الشركات المتوسطة والكبيرة الحجم في جميع أنحاء أوروبا وأمريكا الشمالية في قطاعات الرعاية الصحية والتكنولوجيا والخدمات.
وقالت الشركة إن “حصة متزايدة” من مستثمري صناديقها جاءت من أفراد أثرياء حيث تسعى المجموعة إلى تنويع أنواع المستثمرين الذين يلتزمون بأموالها.
في المجمل، شكلت قنوات الثروة الخاصة نحو 10 في المائة من الصندوق، مما يدل على الدور المتزايد الأهمية الذي تلعبه أموال التجزئة في صناعة الأسهم الخاصة.
تاريخياً، استقبلت الشركات إلى حد كبير مستثمرين من مؤسسات استثمارية كبيرة مثل خطط التقاعد وصناديق الثروة السيادية.
تعد عملية جمع الأموال الوفيرة أحدث دفعة لشركة قامت بتوسيع أصولها الخاضعة للإدارة بسرعة منذ طرحها للاكتتاب العام في عام 2019.
على مدى السنوات القليلة الماضية، أبرمت شركة EQT صفقات لشراء شركة Barings Private Equity Asia ومجموعة الاستثمار العقاري الأمريكية Exeter Property Group.
قامت شركة EQT أيضًا بتوسيع حجم الأعمال القائمة، بما في ذلك البنية التحتية. ويسعى أحدث صندوق للبنية التحتية لديها إلى الحصول على ما يصل إلى 21 مليار يورو. في المجموع، تدير شركة EQT الآن 232 مليار يورو من الأصول الخاضعة للإدارة. وتدير شركة سي في سي، التي تخطط للإدراج في أمستردام هذا العام، 188 مليار يورو تحت إدارتها، في حين تدير شركة أرديان ومقرها باريس 160 مليار دولار.
وسارعت الشركة إلى نشر الصندوق الجديد في استثمارات جديدة حتى قبل إغلاقه، حيث أبرمت سلسلة من الصفقات العام الماضي، حتى مع تباطؤ السوق الأوسع لعقد الصفقات.
ومن بينها عملية الاستحواذ على شركة الأدوية البيطرية البريطانية ديكرا بقيمة 4.5 مليار جنيه استرليني، وهي واحدة من أكبر عمليات الاستحواذ ذات الرفع المالي في المملكة المتحدة العام الماضي.
قدمت EQT أيضًا هذا الشهر عرضًا للاستحواذ على شركة الموسيقى الرقمية الفرنسية الخاصة Believe باستخدام الأموال النقدية من أحدث صندوق شراء رئيسي لها.
