افتح ملخص المحرر مجانًا
رولا خلف، محررة الفايننشال تايمز، تختار قصصها المفضلة في هذه النشرة الأسبوعية.
غمرت وفرة قياسية سوق الكوبالت مع زيادة الشركات الصينية إنتاجها، ومن المقرر أن يستمر الفائض من المعدن الرئيسي لبطاريات السيارات الكهربائية حتى عام 2028، وفقًا لتقرير سوق مؤثر.
ارتفع إنتاج المعدن الفضي بنسبة 17 في المائة على أساس سنوي في عام 2023، مما أدى إلى إغراق السوق مع تباطؤ حاد في نمو الطلب العالمي على السيارات الكهربائية، وفقا لمراجعة سنوية أجرتها شركة دارتون كوموديتيز، وهي شركة تاجر للكوبالت مقرها المملكة المتحدة.
وتوقع الوسيط أن يكون هناك فائض في المعروض في السوق حتى عام 2028 بعد أن قامت الشركة الصينية المنتجة CMOC بزيادة الأحجام من جمهورية الكونغو الديمقراطية.
ومن المتوقع أن تؤدي الزيادة في الإنتاج إلى تعزيز هيمنة الصين على إنتاج وسعر المعدن المستخدم في الإلكترونيات والسيارات الكهربائية والطيران.
قال أندريس جربنز، مدير شركة دارتون للسلع: “فائض العرض القادم من مشاريع جمهورية الكونغو الديمقراطية وإندونيسيا، إلى جانب تباطؤ نمو الطلب على السيارات الكهربائية، تسبب في فائض قياسي في عام 2023″، مضيفًا أن الطلب نما بنسبة 12 في المائة فقط.
يساعد الكوبالت على تثبيت بطاريات الليثيوم أيون وتجنب اشتعال النيران فيها، لكن الإقبال السريع على بطاريات السيارات الكهربائية الخالية من الكوبالت والنيكل في الصين أدى إلى إضعاف نمو الطلب المتوقع على المعدن.
وساعد فائض الكوبالت من مناجم CMOC في الدولة الواقعة في وسط إفريقيا على خفض متوسط السعر السنوي للمعدن إلى النصف ليصل إلى 15.10 دولارًا في عام 2023 مقارنة بعام 2022، وهو أدنى متوسط سعر سنوي منذ عام 2016. وتعد جمهورية الكونغو الديمقراطية موطنًا لرواسب الكوبالت الرئيسية في العالم، وقد أنتجت فقط أكثر من ثلاثة أرباع الناتج العالمي.
وأضاف التقرير أن شركة CMOC رفعت الإنتاج في منجميها في جمهورية الكونغو الديمقراطية بنسبة 172 في المائة العام الماضي، مما سمح لها بتجاوز شركة جلينكور كأكبر منتج للكوبالت في العالم. تم بيع كلا المنجمين إلى شركة CMOC من قبل منجم النحاس الأمريكي فريبورت ماكموران بعد ضغوط من المستثمر الناشط كارل إيكان.
ونتيجة للاستثمارات الصينية القوية، تتوقع دارتون كوموديتيز الآن أن تمتلك الصين أو تدير ما يصل إلى 60 في المائة من إمدادات الكوبالت في العالم بحلول عام 2025، ارتفاعاً من 54 في المائة حالياً. وفي العام الماضي فقط، كانت تتوقع الحصول على حصة سوقية تبلغ 50 في المائة فقط بحلول منتصف العقد.
كما تعمل إندونيسيا على زيادة المعروض من الكوبالت – الذي يتم إنتاجه كمنتج ثانوي من استخراج النيكل – في المناجم المملوكة للصين، مما أدى إلى مضاعفة الإنتاج إلى 18200 طن، أي ما يعادل 8 في المائة من العرض العالمي.
ومن المتوقع أن تستغرق عملية إعادة التوازن بين العرض والطلب التي ستؤدي إلى انتعاش مستدام في الأسعار ثلاث سنوات أطول مما توقعته دارتون كوموديتيز في السابق.
وفي حين أنه من المرجح أن يوفر بعض الراحة للمستهلكين من خلال خفض أسعار مدخلات السيارات الكهربائية والهواتف المحمولة الجديدة، فإن انكماش السوق يسبب الألم لمنتجي الكوبالت مثل جلينكور، التي خفضت توقعات إنتاجها لعام 2024.
اضطرت شركة التجارة السويسرية إلى تحمل رسوم انخفاض القيمة بقيمة مليار دولار على منجم موتاندا التابع لها في جمهورية الكونغو الديمقراطية مع نتائجها السنوية الأسبوع الماضي بعد تعديل خطط الإنتاج. وتتوقع الآن إنتاج ما بين 35 ألفًا إلى 40 ألف طن من الكوبالت هذا العام، انخفاضًا من 41300 طن في العام الماضي.
ومع ذلك، أبدى الرئيس التنفيذي غاري ناجل ملاحظة أقل كآبة بشأن توقعات السوق. “هذه مسألة لا تتعلق بالطلب. هذه مسألة تتعلق بالإمدادات». “نحن نرى طريقًا إلى عجز العرض مرة أخرى في الكوبالت خلال الفترات المقبلة.”
يعكس الضيق الذي يعاني منه سوق الكوبالت الوضع المزري بالنسبة لمعادن البطاريات الرئيسية الأخرى مثل الليثيوم والنيكل. بالنسبة لجميع الشركات الثلاث، قامت شركات التعدين الصينية برفع الإنتاج بمعدل أكثر شراسة بكثير مما كان متوقعا، مما ترك المنتجين الغربيين يغلقون المناجم، ويخفضون الإنتاج، ويخفضون خطط التوسع.
وأضاف التقرير أن بكين تدعم أسعار الكوبالت من خلال امتصاص الإمدادات الفائضة لتخزينها في احتياطي استراتيجي عندما تنخفض إلى مستويات منخفضة للغاية، وتشتري ما يقدر بنحو 21 في المائة من المعروض العالمي من معدن الكوبالت.
