افتح ملخص المحرر مجانًا
رولا خلف، محررة الفايننشال تايمز، تختار قصصها المفضلة في هذه النشرة الأسبوعية.
حث زعيم أكبر نظام معاشات التقاعد في القطاع الخاص في المملكة المتحدة الحكومة على الامتناع عن التدخل المفرط في كيفية إدارة صناديق التقاعد.
وفي حديثها الأسبوع الماضي، قبل أن تحدد وزارة الخزانة خططًا لإصلاح كبير في هذا القطاع، قالت كارول يونج، الرئيسة التنفيذية لبرنامج التقاعد الجامعي الذي تبلغ قيمته 73 مليار جنيه إسترليني، إنها ليس لديها مشكلة مع متطلبات الإفصاح الجديدة بشأن المخططات للإبلاغ عن حجم استثماراتها في المملكة المتحدة. .
لكنها قالت لصحيفة “فاينانشيال تايمز” إنها سيكون لديها “سبب للقلق” إذا ذهب الوزراء خطوة أبعد ووجهوا الأمناء بشأن المكان الذي ينبغي تخصيص الأموال فيه.
وقال يونج: “ليس هناك شك في أن الغرض الأساسي من (المعاشات التقاعدية) هو تحقيق أفضل المصالح المالية للأعضاء”. “يحتاج الأمناء إلى ممارسة واجباتهم الائتمانية، وهذه مسؤوليات ثقيلة تقع على عاتقهم. إنهم بحاجة إلى الحقوق المصاحبة لذلك، وأحد هذه الحقوق هو الحق في اختيار استراتيجية الاستثمار الخاصة بهم.
ورفضت الحكومة التعليق على تصريحات يونج التي صدرت قبل أن تعلن وزارة الخزانة عن مجموعة من إصلاحات المعاشات التقاعدية في نهاية الأسبوع. وهذه جزء من جهود وزير المالية جيريمي هانت لتحفيز الاقتصاد من خلال تحرير مليارات الجنيهات الاسترلينية من مدخرات التقاعد للاستثمار محليًا.
تتضمن المقترحات شرطًا لأنظمة معاشات التقاعد ذات المساهمة المحددة بالكشف اعتبارًا من عام 2027 عن حجم استثماراتها في المملكة المتحدة. وسيتعين على الصناديق أيضًا نشر بيانات تقارن أدائها بالمنافسين، وسيتم منع المخططات ذات الأداء الضعيف من القيام بأعمال جديدة.
وفي إعلانه عن هذه التغييرات، قال هانت: “يبدو أن صناديق التقاعد البريطانية تساهم بشكل أقل في اقتصاد المملكة المتحدة مقارنة بنظرائها الدوليين، لأنها تستثمر بشكل أقل في أعمالنا المحلية. وستساعد هذه المتطلبات على تركيز العقول على كيفية تحسين العوائد والنتائج الإجمالية للمدخرين.
وقالت يونج إنها ستدعم أي جهد لجعله أكثر جاذبية لبرامج الاستثمار في المملكة المتحدة. وقالت إن USS استثمرت بالفعل حوالي نصف محفظتها البالغة 73 مليار جنيه إسترليني محليًا. “إذا كانت الحكومة تريد خلق فرص استثمارية في المملكة المتحدة، فإننا نود أن نرى ذلك.”
وتعكس تعليقاتها المخاوف في قطاع معاشات التقاعد بشأن المدى الذي يمكن أن تذهب إليه الحكومة لتحقيق هدفها المتمثل في توجيه المزيد من مدخرات التقاعد إلى الشركات والمشاريع البريطانية، بالنظر إلى حجم الضغط على المالية العامة.
خلال العام الماضي، طرحت الحكومة سلسلة من الإجراءات لتشجيع الصناديق، التي تدير أكثر من تريليون جنيه إسترليني، على الاستثمار في الشركات غير المدرجة ذات النمو المرتفع، والتي يمكن أن تكون أصولًا أكثر تكلفة بالنسبة للمدخرين للاحتفاظ بها في محافظ التقاعد الخاصة بهم.
وكان أحد التدابير الرئيسية هو تقديم نظام القيمة مقابل المال، والذي يهدف إلى تشجيع الأمناء على تحويل التركيز إلى العائدات، والتي قد تأتي من استثمارات أكثر تكلفة، بدلاً من التركيز فقط على الرسوم المنخفضة التكلفة.
وقالت شركة مدينة لندن، التي تعاونت مع الحكومة لتوجيه رأس المال طويل الأجل من صناديق التقاعد إلى الشركات البريطانية، إن إجراءات التقاعد الجديدة التي اتخذها المستشار “ستحول الاتجاه نحو دفع الاستثمار إلى الشركات البريطانية”.
بشكل منفصل، قالت يونج، التي أصبحت الرئيسة التنفيذية لشركة يو إس إس قبل خمسة أشهر، إنها وأصحاب المصلحة الآخرين “يعملون بجد” على طرق تجنب تكرار نزاع صناعي طويل الأمد من قبل موظفي الجامعة.
كان أحد أسباب النزاع هو تقييم شركة يو إس إس لعام 2020 في ذروة انهيار السوق، والذي سجل عجزا قدره 14 مليار جنيه استرليني وأدى إلى خفض الفوائد، مما أدى إلى انتقادات لكيفية إدارة المخطط.
وقد تم التراجع عن هذه التخفيضات بعد أن تحول المخطط إلى فائض بعد عامين فقط.
وقال يونج إن USS والجامعات وقادة النقابات شكلوا مجموعة عمل للنظر في طرق جعل وضع تمويل المخطط أكثر استقرارًا. وأضافت: “نحن جميعا نسير في نفس الاتجاه”.
