وافق فرانكلين تمبلتون على شراء شركة Putnam Investments المنافسة مقابل أكثر من مليار دولار بينما يواصل مدير الأصول في كاليفورنيا توسعه في المنتجات البديلة وخطط التقاعد.
سيدفع فرانكلين لمالك بوتنام ، Great-West Lifeco ، 925 مليون دولار نقدًا وأسهمًا مقدمًا وما يصل إلى 375 مليون دولار إضافي خلال السنوات السبع المقبلة إذا تم الوصول إلى أهداف الإيرادات. تمنح الصفقة لشركة التأمين الكندية حصة 6.2 في المائة في فرانكلين.
هذه الصفقة هي الأحدث في عدد من الصفقات التي تمت هندستها من قبل الرئيسة التنفيذية لفرانكلين جيني جونسون في سعيها لإعادة اختراع الشركة التي تديرها العائلة من منتقي الأسهم التقليدي إلى مدير أصول متعدد الفئات. نمت أصول فرانكلين من 717 مليار دولار في 2018 إلى 1.4 تريليون دولار في نهاية أبريل.
سيضيف الاستحواذ على شركة بوتنام ومقرها بوسطن 136 مليار دولار أخرى في الأصول الخاضعة للإدارة ، 30 في المائة منها في خطط التقاعد. وقال فرانكلين إن الصفقة ستضاعف تقريبا الأصول المدارة في أعمال المساهمة المحددة لتصل إلى 90 مليار دولار.
وقعت الشركتان أيضًا على شراكة طويلة الأجل ستشهد قيام الشركة الأم لجريت-ويست ليفيكو ، وهي شركة الطاقة الكندية ، بتخصيص 25 مليار دولار لصناديق الاستثمار البديلة التابعة لفرانكلين ، والتي كان لديها أصول بقيمة 258 مليار دولار في نهاية أبريل. سيوفر ذلك دفعة إضافية لجهود جونسون لزيادة الأرباح من خلال بناء عروض الشركة في مجالات الرسوم المرتفعة مثل العقارات والائتمان الخاص.
وقال جونسون في بيان: “هذه صفقة مقنعة لفرانكلين تمبلتون ، ونحن متحمسون للفرص العديدة التي ستفتحها هذه الشراكة الإستراتيجية طويلة الأمد”. “ستضيف بوتنام قدرات تكميلية لمديري الاستثمار المتخصصين الحاليين لدينا لتلبية الاحتياجات المتنوعة لعملائنا.”
تراجعت أسهم فرانكلين ، التي تراجعت أكثر من 11 في المائة هذا العام ، بنسبة 2 في المائة في الأخبار.
في السنوات الأخيرة ، اكتسب فرانكلين سمعة كمستحوذ قوي في وقت يتعرض فيه العديد من مديري الأصول متوسطة الحجم للضغط بسبب نمو صناديق المؤشرات والحاجة إلى الاستثمار في التكنولوجيا. لا يزال استحواذها عام 2020 على شركة Legg Mason مقابل 6.5 مليار دولار بما في ذلك الديون أحد أكبر الصفقات في الصناعة. قدر فرانكلين أن صفقة بوتنام ستضيف 150 مليون دولار في الدخل التشغيلي سنويًا بعد إغلاق الصفقة في الربع الرابع.
تعد Great-West Lifeco سادس أكبر شركة تأمين على الحياة في أمريكا الشمالية بأصول تقارب 2 تريليون دولار. قال بول ماهون ، الرئيس التنفيذي للشركة ، إن “نطاق واتساع فرانكلين. . . (جعلها) في وضع جيد لنقل نقاط قوة بوتنام إلى المستوى التالي “.
