افتح ملخص المحرر مجانًا
رولا خلف، محررة الفايننشال تايمز، تختار قصصها المفضلة في هذه النشرة الأسبوعية.
استجابت العشرات من الشركات متعددة الجنسيات لإنذار الرياض بإنشاء مقر إقليمي لها في المملكة العربية السعودية أو مواجهة خسارة العقود الحكومية المربحة، لكن البنوك الرائدة كانت واضحة بسبب غيابها.
وتعد شركة PepsiCo وBoeing وPwC وUnilever من بين 350 شركة عالمية امتثلت للقرار وحصلت على تراخيص المقر الإقليمي، وفقًا لوزارة الاستثمار السعودية، بينما تقدمت شركات أخرى مثل Boeing بطلب للحصول عليها. لكن أمثال سيتي بنك، ودويتشه بنك، وجولدمان ساكس، وإتش إس بي سي، هي أسماء كبيرة لم تعلن بعد عن قيامها بذلك.
غالبًا ما تدير شركات الخدمات المالية الكبيرة أعمالها في الشرق الأوسط ضمن منطقة جغرافية أوسع تشمل أوروبا وإفريقيا، وقد أخبر المصرفيون صحيفة فايننشال تايمز أن العديد من المقرضين غير مرتاحين للآثار التنظيمية المترتبة على إنشاء مقر إقليمي في المملكة الخليجية.
وقال أحد كبار الممولين في أحد البنوك الدولية: “الأمر لا يتعلق فقط بما إذا كنت تريد تعيين أشخاص في المملكة العربية السعودية، بل يتعلق أيضاً بما سيكون عليه الإطار التنظيمي”. وأضاف الممول أن المملكة العربية السعودية “لم تكن مركزًا ماليًا”.
ودخل المرسوم السعودي، الذي أطلق عليه اسم مقر البرنامج، حيز التنفيذ هذا العام مع استمرار الرياض في ضخ الأموال في خططها التنموية الطموحة في عهد ولي العهد الأمير محمد بن سلمان. وقد جعلت فورة الإنفاق العاصمة السعودية نقطة جذب لأولئك الذين يحرصون على الاستفادة من الصفقات.
وحذرت المملكة الشركات من أنها لن تكون مؤهلة للقيام بأعمال حكومية جديدة إذا فشلت في فتح مقر إقليمي سعودي يضم 15 موظفًا على الأقل، بما في ذلك المديرين التنفيذيين الذين يشرفون على بلدان أخرى.
لكن القضايا لا تزال قائمة. وعلى عكس مركز دبي المالي الدولي، وهو مركز مصرفي خارجي له إطاره التنظيمي الخاص، فإن منطقة الملك عبد الله المالية في الرياض ليس لديها هيئة تنظيمية خاصة بها. وبدلاً من ذلك، يقوم البنك المركزي السعودي وهيئة أسواق رأس المال التابعة له بتنظيم عناصر مختلفة من القطاع المصرفي.
وقالت وزارة الاستثمار السعودية إن المملكة تعمل على تنسيق وتعزيز إطارها، وإن البنوك، بما في ذلك نورثرن ترست، بدأت العمل لفتح مقرات إقليمية. وقالت الوزارة أيضًا إنها “تجري مناقشات نهائية مع العديد من الكيانات المالية الأخرى” للقيام بالشيء نفسه.
يريد الأمير محمد، القائد اليومي للمملكة، أن تصبح المملكة العربية السعودية مركزًا ماليًا وتجاريًا إقليميًا، وهي المكانة التي تتمتع بها دبي، وتضمن وجود الشركات التي تحقق أرباحًا في المملكة العربية السعودية هناك.
وقد امتثلت العشرات من الشركات المصنعة متعددة الجنسيات مثل PepsiCo وEli Lilly لقرار المقر الرئيسي للبرنامج. كما اتخذت شركات الاستشارات والتدقيق التي تتعامل مع الحكومة السعودية هذه الخطوة. وقال مسؤول تنفيذي في إحدى الشركات الاستشارية العالمية: “لقد أخذنا الأمر على محمل الجد”. “إنها حياة أو موت بالنسبة لنا.”
ولكن بالإضافة إلى البنوك الكبرى، كان متخصصو الخدمات المهنية مثل شركات المحاماة وشركات العلاقات العامة أبطأ أيضًا، مستشهدين بمخاوف مثل الآثار الضريبية المترتبة على نقل الشركاء إلى كيان إقليمي لا يهدف إلى توليد إيرادات.
وقال مايكل بيسي، المدير في مجموعة أولبرايت ستونبريدج الاستشارية في الشرق الأوسط وشمال أفريقيا، والذي يقدم المشورة للعملاء بشأن قضايا المقرات الإقليمية، إن قواعد المقرات الإقليمية “تمت صياغتها بشكل أكبر مع عقلية الشركات التي تبيع المنتجات بدلاً من تلك التي تبيع الخدمات”.
“بالنسبة للعديد من شركات الخدمات، أي شخص تضعه تحت المقر الإقليمي (سيحقق) إيرادات سلبية. . . وقال: “يبدو أن هذا انتهاكًا لقواعد RHQ، التي تنص على أنه يجب أن يكون كيانًا لا يدر إيرادات”.
وقالت وزارة الاستثمار إنها “تجري مناقشات مستمرة مع الشركات في القطاع لتطوير حلول مناسبة للغرض”. وقالت الوزارة: “لا يتعلق الأمر بالامتثال بقدر ما يتعلق بتحفيز الشركات على النمو والتطور واستخلاص القيمة” من الفرص الاستثمارية في المملكة العربية السعودية.
وقال محامٍ كبير مقيم في الإمارات العربية المتحدة إن الوكالات السعودية أخبرتهم “أنهم سعداء لأن يكون الأمر بمثابة نوع من الاسم، للامتثال لروح التنظيم”.
وقالت الوزارة إنه تم إصدار تراخيص المقرات الإقليمية بمعدل 10 تراخيص أسبوعيا، على الرغم من أنه لن يتم إصدار قائمة عامة.
وقد فكرت الرياض في اتباع نهج التسمية والتشهير، حيث نصت مذكرة رسمية على أنه سيتم “نشر” قائمة بالشركات غير الممتثلة على موقع إلكتروني حكومي. وتم تعديل ذلك لاحقًا ليقول إن أسماء المتخلفين سيتم “تعميمها” على الوزارات الحكومية بدلاً من ذلك.
وقالت وزارة الاستثمار إن صندوق الاستثمارات العامة القوي، الذي يقود جهود التنمية، وعملاق الطاقة الذي تديره الدولة أرامكو السعودية، لا يتم احتسابهما كهيئتين حكوميتين، مما يعني أنه بإمكانهما اتباع قواعد المشتريات الخاصة بهما.
وقال مسؤولون تنفيذيون إنه إذا تم إدراج صندوق الاستثمارات العامة أو أرامكو السعودية، فمن المرجح أن يبدأوا عملية المقر الإقليمي. وقال بيسي: “إذا نظرت إلى متطلبات المحتوى المحلي الأخرى كسابقة، فمن المحتمل أن يتم توسيع متطلبات RHQ لتشمل الشركات المملوكة للدولة”.
وأشار آخرون إلى القبول المتزايد بين الشركات العالمية بأن الالتزام بالمقر الرئيسي للبرنامج سيصبح أمرًا لا مفر منه طالما استمرت فورة الإنفاق السعودي. وقال المحامي المقيم في الإمارات العربية المتحدة: “ليس هناك شك”. “الاندفاع إلى الرياض مستمر.”
