ظهرت نسخة من هذه القصة لأول مرة في نشرة CNN Business قبل الجرس الإخبارية. لست مشتركا؟ يمكنك الاشتراك هنا. يمكنك الاستماع إلى النسخة الصوتية من النشرة الإخبارية بالضغط على نفس الرابط.
لقد مر عام منذ انهيار بنك وادي السيليكون والأزمة المصرفية الإقليمية في الولايات المتحدة التي تلت ذلك. ومن وجهة نظر شاملة، لم يتغير الكثير خلال الفترة الفاصلة.
لقد انخفض التضخم ولكن أسعار الفائدة لا تزال مرتفعة وما زالت البيانات الاقتصادية تأتي بقوة. المخاوف بشأن صحة سوق العقارات، والمشهد الاقتصادي المربك، تجعل البنوك التجارية تتساءل عما سيأتي بعد ذلك.
قبل أن يتحدث الجرس مع كريس جيامو، رئيس الخدمات المصرفية التجارية في بنك تي دي، حول صحة المودعين الأمريكيين ونظرته العامة للنمو الاقتصادي والأسواق.
تم تحرير هذه المقابلة من أجل الطول والوضوح.
قبل الجرس: بيانات التوظيف لشهر فبراير جاء في أكثر سخونة مما كان متوقعا, ولكن كان هناك بعض الضعف في نمو الأجور وتم تعديل أرقام ديسمبر ويناير بالخفض. وكان رد فعل وول ستريت متباينا. ولكن ماذا يعني بالنسبة للبنوك؟
كريس جيامو: إنه تقرير مختلط قليلاً. نحن نشهد سوق عمل ضيقًا حقًا.
إذا نظرت إلى الأمر من منظور الخدمات المصرفية للشركات التجارية، أود أن أقول إن أصحاب الأعمال متفائلون بحذر في هذا السوق المضطرب. ولا يزال هناك اعتقاد بأننا سنشهد هبوطًا سلسًا (حيث يتراجع التضخم ولكن يظل الاقتصاد قويًا).
الشيء المهم بالنسبة لعملائنا هو أسعار الفائدة، وهناك تفاؤل حذر بأنه، على الرغم من تضارب الكثير من البيانات، ربما يكون شهر يونيو هو الوقت الذي سنشهد فيه انخفاضًا في أسعار الفائدة.
تميل وول ستريت إلى الاعتقاد بأن الأخبار الجيدة هي أخبار سيئة. ولكن كيف يفسر عملاء البنوك في الشوارع الرئيسية هذه البيانات؟
يمثل المودعون اقتصاد الشارع الرئيسي، والشركات الصغيرة هي أكبر أصحاب العمل في الولايات المتحدة. إنهم يركزون الآن بشكل كبير على بيئة أسعار الفائدة المرتفعة والضغوط التضخمية عليهم من منظور السلع والخدمات.
إنهم يريدون أن يعرفوا متى ستعتدل أسعار الفائدة ومتى سيبدأ بنك الاحتياطي الفيدرالي في التخفيف. كما أنهم قلقون بشأن المضي قدمًا في السياسة الضريبية، حيث أننا في عام انتخابي. لذلك هناك الكثير من الشكوك هناك. أعتقد أنه مرتبط بالمؤشرات الرئيسية.
لقد شهدنا في الأسابيع الأخيرة تعديل تقديرات النمو الاقتصادي صعودًا وشهدت الأسواق ارتفاعًا تلو الآخر. هل تعتقد أن هذا يمكن أن يستمر في النصف الثاني من عام 2024؟
لقد أظهر الاقتصاد بالتأكيد مرونته، وجزء كبير من ذلك يتعلق بكوفيد، عندما توقف الاقتصاد للتو واضطرت الشركات الصغيرة إلى إعادة اختراع نفسها. أولئك الذين اجتازوا هذه الأزمة، سواء كان ذلك من خلال التحفيز أو إعادة تصور كيفية تعاملهم مع العملاء وخدمتهم، خرجوا من ذلك أقوى.
لقد أثبت ذلك حقًا أن الشركات الصغيرة يجب أن تتطلع إلى المستقبل وأن تجري تحليلات للحساسية. لكن الشركات الصغيرة ليس لديها مجالس إدارة كبيرة مثل شركات Fortune 500، لذا فهي تعتمد حقًا على بنوكها ومحاسبيها ومحاميها.
لقد عملنا بشكل وثيق جدًا مع هذه الشركات حيث كان عليها أن تقوم بالتمحور وإعادة اختراع نفسها. لذلك أعتقد أن هذا هو ما يدفع بعض المرونة والإنتاجية الناتجة عن كوفيد. لكن الأسعار ارتفعت بسرعة وبشكل كبير. وبما أنها معتدلة قليلاً، فسيكون ذلك مهمًا لبعض هذه الشركات.
لقد مر عام منذ الأزمة المصرفية الإقليمية. لا يزال مناخ الاقتصاد الكلي صعباً بالنسبة للعديد من البنوك التجارية. كيف تقيم المشهد؟
أعتقد أن النظام المصرفي قوي بشكل أساسي. من الواضح أن هناك جيوب ضعف داخل السوق، ولكن TD هو أحد أفضل البنوك من حيث رأس المال في العالم.
نحن نراقب عن كثب سوق العقارات. من المؤكد أن سوق العقارات التجارية يتعرض لبعض الضغوط بسبب بيئة الأسعار المرتفعة.
لقد انخفضت القيم، وأصبحت قطاعات معينة منها، مثل المساحات المكتبية، أضعف من غيرها. لذلك أعتقد أن البنوك تراقب كل ذلك عن كثب وتعمل بشكل وثيق مع الجهات التنظيمية.
إلى متى تعتقد أن مشاكل العقارات التجارية سوف تؤثر على البنوك؟
ومن المؤكد أن الأمر سيستمر، ويعتمد على وزن البنوك للعقارات كنسبة مئوية من محفظتها الاستثمارية. في السوق الهابط، يتعين عليك بالتأكيد حجز المزيد من رأس المال مقابل هذه الأنواع من الأصول. وسيستمر ذلك في التأثير بشكل أكبر على بعض البنوك أو المؤسسات المالية التي تعاني من زيادة الوزن في العقارات التجارية أو ربما لا تملك رأس المال.
هل كان عليك العمل على طمأنة عملائك بشأن صحة مرض TD؟
نحن نتحدث مع عملائنا طوال الوقت عن البيئة الاقتصادية ونستغل ذلك كفرصة لإعلامهم بموقفنا.
أعتقد أن الوباء أدى حقًا إلى الكثير من هذا. في الماضي، كانت بعض الشركات تنظر إلى الخدمات المصرفية كسلعة. لكنني أعتقد أنهم أدركوا خلال تلك الفترة أنه من المهم حقًا أن تكون لديك علاقة قوية مع البنك الذي تتعامل معه.
لقد كنا أحد أكبر المشاركين في برنامج حماية الراتب، والذي كان بمثابة شريان الحياة للعديد من الشركات الصغيرة. في تلك المرحلة، لم يكن الناس يعلمون متى سينفد المال، وكان الأمر بمثابة سباق نحو خط النهاية. أعتقد أن هذا هو الوقت الذي أدركت فيه الشركات، “لا أريد الاتصال برقم 1-800 لذلك ولا أريد مجرد إرسال بريد إلكتروني إلى صندوق بريد خفي.” أريد أن أرفع سماعة الهاتف وأتصل بمصرفي أثق به، والذي يمكنه أن يمسك بيدي خلال هذه العملية.
لقد أصبح هذا جزءًا مهمًا لأصحاب الأعمال للمضي قدمًا. إنهم بحاجة إلى تعزيز الاتصالات بين شركاتهم ومقدمي الخدمات المالية.
حثت الحكومة الأمريكية يوم الأحد شركات التأمين على سداد مدفوعات مقدمة لمقدمي الرعاية الصحية في أعقاب هجوم إلكتروني أدى إلى تعطيل أنظمة معالجة التأمين، حسبما أفاد زميلي فيليب وانج.
كان للهجوم الإلكتروني “تأثير كبير” على شركة Change Healthcare، وهي وحدة تابعة لمجموعة UnitedHealth Group العملاقة لتكنولوجيا المعلومات الصحية، والتي تعالج 15 مليار معاملة رعاية صحية سنويًا. ذكرت شبكة CNN سابقًا أن الهجوم الإلكتروني أدى إلى عدم قدرة الصيدليات والمستشفيات على معالجة فواتير الوصفات الطبية في جميع أنحاء البلاد.
وكتب وزير الصحة والخدمات الإنسانية كزافييه بيسيرا ووزير العمل بالإنابة جولي سو في رسالة: “نطلب من قادة القطاع الخاص في جميع أنحاء صناعة الرعاية الصحية – وخاصة الدافعين الآخرين – أن يلتقوا بهذه اللحظة”.
ودعا الاثنان على وجه التحديد مجموعة UnitedHealth إلى “ضمان عدم تعرض أي مقدم خدمة للخطر بسبب تحديات التدفق النقدي الخاصة به” من خلال التسليم السريع للدفعات المتقدمة والتواصل بشكل متكرر.
أغلقت The Body Shop جميع عملياتها في الولايات المتحدة، وأغلقت العشرات من المتاجر في كندا
أغلقت شركة ذي بودي شوب جميع عملياتها في الولايات المتحدة وستغلق العشرات من مواقع المتاجر الكندية في الوقت الذي تعلن فيه عن إفلاسها، حسبما ذكرت زميلتي إيفا روتنبرغ.
في بيان صحفي في وقت سابق من هذا الشهر، أعلنت شركة مستحضرات التجميل ومقرها المملكة المتحدة أن فرعها الأمريكي لم يعد يعمل اعتبارًا من 1 مارس. وأضافت أن 33 من متاجرها الـ 105 في كندا ستبدأ مبيعات التصفية على الفور و”المبيعات عبر الإنترنت عبر التجارة الإلكترونية الكندية”. سيتوقف المتجر”، لكن جميع المواقع الكندية ستظل مفتوحة في الوقت الحالي.
لقد ألحق التضخم المرتفع في السنوات الأخيرة الضرر بتجار التجزئة التقليديين، وخاصة أولئك مثل The Body Shop الذين كانوا يعملون في الغالب خارج مراكز التسوق وكانوا يستهدفون الطبقة المتوسطة المتعثرة.
