افتح ملخص المحرر مجانًا
رولا خلف، محررة الفايننشال تايمز، تختار قصصها المفضلة في هذه النشرة الأسبوعية.
يعتمد مارتن جيلبرت على انتعاش السوق لدفع التعافي في شركته لإدارة الأصول AssetCo بعد أن أعلنت عن خسارة في بيع مزود ETF إلى Cathie Wood’s Ark Invest.
أعلنت شركة جيلبرت عن خسارة قبل الضرائب بقيمة 27 مليون جنيه استرليني في العام حتى سبتمبر 2023، أي أكثر من ضعف العام السابق، ويرجع ذلك جزئيا إلى انخفاض قيمة 12 مليون جنيه استرليني لحيازتها البالغة 68 في المائة في Rize ETF، والتي تم بيعها في سبتمبر.
“في المساحة المدرجة منذ فترة طويلة فقط، يتعلق الأمر حقًا بالتواجد عندما يتحول السوق. . . وقال جيلبرت لصحيفة فايننشال تايمز: “هناك قيمة كبيرة هناك الآن لدرجة أنه لا داعي للتفكير”. “أنا مؤمن بالنشاط (الإدارة).”
يحاول جيلبرت، صانع الصفقات المخضرم، والرئيس التنفيذي المشارك سابقًا لشركة Standard Life Aberdeen، خفض التكاليف وتحقيق الربح من الشركة. وبعد أن باع حصته في أعمال صناديق الاستثمار المتداولة وأعمال الاستثمار في البنية التحتية، فإنه يركز الآن على إدارة الأسهم النشطة حيث تكافح AssetCo معنويات المستثمرين السلبية والأسواق المتقلبة.
تركز AssetCo، وهي شركة نقدية استحوذت عليها جيلبرت في عام 2021، على الاستحواذ على مديري الأصول.
يعد بيع Rize ETF جزءًا من تركيز AssetCo على شركات المرحلة اللاحقة حيث تبتعد عن بناء الأعمال التجارية ونحو إدارة التكاليف في شركاتها الحالية.
انخفضت أسهم شركة AssetCo، التي أدارت 2.4 مليار جنيه استرليني من الأسهم النشطة في نهاية سبتمبر 2023، بنسبة 4.6 في المائة يوم الاثنين، ليصل انخفاضها خلال العام الماضي إلى 44 في المائة.
على الرغم من تحسن أداء صناديقها – مع تجاوز 81 في المائة من أصولها الخاضعة للإدارة للمعايير على مدى السنوات الثلاث حتى أيلول (سبتمبر) 2023، مقارنة بـ 53 في المائة في العام السابق – لا يزال المستثمرون يسحبون الأموال من ذراع إدارة أصول الأسهم النشطة لشركة AssetCo.
وقالت AssetCo إنها خفضت تكاليف بقيمة 2.3 مليون جنيه إسترليني خلال العام حتى سبتمبر 2023، وأنها حددت مدخرات إضافية تتراوح بين 2 مليون إلى 3 ملايين جنيه إسترليني، بما في ذلك إغلاق ودمج الصناديق الصغيرة وترشيد هياكل الشركات في الشركات التي استحوذت عليها.
وقال جيلبرت إن شركة AssetCo لا تزال تبحث عن عمليات استحواذ محتملة، ولكن أيضًا على الرغم من وجود فرص في السوق الحالية، إلا أن الشركة بحاجة إلى أن تكون انتقائية بشكل خاص نظرًا لمعنويات السوق. وأضاف أنه يعتقد أن قطاع إدارة الأصول سيشهد المزيد من الدمج في المستقبل.
“هناك عدد كبير جدًا من مديري الصناديق الصغيرة هناك. . . (لكن القطاع) سوف ينتعش”.
