عندما اعتلى الرئيس التنفيذي لشركة Nvidia Jensen Huang المسرح يوم الاثنين في مؤتمر الذكاء الاصطناعي الذي نظمته شركة صناعة الرقائق، قال مازحا أمام آلاف الحاضرين المتجمعين في الساحة إن هذا “ليس حفلًا موسيقيًا”. بالمعنى الحرفي، كان هوانغ على حق. لكن هذا لم يمنعه من استخدام خطابه الرئيسي لمدة ساعتين لتعزيز مكانة Nvidia باعتبارها الشركة الرائدة في مجال الذكاء الاصطناعي، وتقديم إعلانات عن منتجات الأجهزة والبرمجيات، بما في ذلك الجيل التالي المتوقع من شريحة Blackwell AI – وتوضيح السبب وراء تحول صانع الرقائق إلى هذا الوضع. المهيمنة في سوق الذكاء الاصطناعي. بالنسبة لآذاننا، كانت أعلى أداة لشركة Nvidia يوم الاثنين هي مجموعتها المتزايدة من عروض البرامج، وهو أمر أساسي لثقتنا في هذا السهم “امتلكه، لا تتاجر به”. كان هذا التصنيف يخص شركة Apple فقط، وهي شركة أخذت Nvidia صفحة منها. مثلما أصبحت شركة Apple شركة مدفوعة ببرامجها وأجهزتها المقترنة معًا لإنشاء نظام بيئي، فإن Nvidia في خضم تحول مماثل. وقد أوضح ذلك الخطاب الرئيسي الذي ألقاه هوانج في مؤتمر GTC الذي طال انتظاره. قال جيم كريمر يوم الثلاثاء: “إنها ليست مجرد شريحة. إنها منصة. الآن ماذا يعني ذلك؟ يعني أنها مليئة بالبرمجيات. ماذا يعني ذلك؟ إنها إيرادات متكررة؛ إنها ليست لمرة واحدة”. “أنت تدخل إلى النظام البيئي (Nvidia)، وتبقى في النظام البيئي الخاص بهم. هناك الكثير من الأشخاص الذين يقولون إنها خطوة دفاعية. وأنا أقول إنها خطوة هجومية.” ارتفعت أسهم Nvidia بنحو 0.4٪ بعد ظهر يوم الثلاثاء، إلى حوالي 888 دولارًا للسهم، متخلصة من الخسائر السابقة في الجلسة. أداء سهم NVDA 1Y Mountain Nvidia خلال الـ 12 شهرًا الماضية. أحدث خطوة في رحلة صانع الرقائق إلى ما هو أبعد من الأجهزة هي تقديم Nvidia Inference Microservices. إن ما يسمى بـ NIMs عبارة عن حزم برمجية معدة مسبقًا يمكن للمطورين استخدامها لتسريع الجدول الزمني لتطوير تطبيقات الذكاء الاصطناعي، مثل أدوات الطيار المساعد، باستخدام بيانات شركاتهم والبنية التحتية الحاسوبية. سيتم تضمين NIMs في اشتراك برنامج Nvidia للشركات، والذي يسمى AI Enterprise. الهدف من NIMs هو تسهيل الأمر على الشركات لإكمال عملية أخذ نماذج الذكاء الاصطناعي الحالية ونشرها في تطبيقات مفيدة، وبالتالي دفع اعتماد ونمو عروض خدمات الذكاء الاصطناعي من Nvidia. وقالت Nvidia إن ServiceNow، التي تصنع برامج التشغيل الآلي لمكان العمل، هي أحد العملاء المسجلين لاستخدام NIMs. تعد NIMs جزءًا من أعمال البرمجيات والخدمات ذات الأهمية المتزايدة لشركة Nvidia، والتي وصلت إلى معدل إيرادات سنوي قدره 1 مليار دولار في الأشهر الثلاثة المنتهية في يناير. وهذا مبلغ صغير، بالنظر إلى أن مبيعات العام بأكمله تضخمت إلى 61 مليار دولار. لكنها تنمو بسرعة، مع الكثير من المدرج. تشمل برامج وخدمات Nvidia الأخرى DGX Cloud، وهو كمبيوتر فائق السرعة يمكن الوصول إليه من خلال متصفح الويب. شركة الأدوية Amgen تستخدم DGX Cloud، وفقًا لشركة Nvidia. وقال هوانغ لجيم في مقابلة أجريت معه يوم الثلاثاء: “كل ما نقوم به يبدأ بالبرمجيات”. جاءت إعلانات Nvidia في GTC في منعطف حرج بالنسبة للشركة، حيث أن طفرة الذكاء الاصطناعي التوليدية التي اندلعت في أواخر عام 2022 من خلال إطلاق ChatGPT دخلت عامها الثاني بقوة، وتدور أسئلة حول استدامة الاستثمار في التكنولوجيا، وبالتالي، استدامة الاستثمار في Nvidia. نمو. وتضاعفت مبيعاتها في السنة المالية المنتهية في يناير/كانون الثاني، في حين تضاعفت أرباحها المعدلة أربع مرات تقريبا. وارتفعت أسهم Nvidia بنحو 500% منذ بداية عام 2023، بما في ذلك ما يقرب من 80% حتى الآن هذا العام. في الوقت نفسه، تواجه إنفيديا منافسة متزايدة من كبار العملاء الذين يقومون الآن بتصميم معالجات الذكاء الاصطناعي الخاصة بهم، وتحديدًا ميكروسوفت وMeta Platforms، وشركات أشباه الموصلات المنافسة مثل Advanced Micro Devices، التي بدأت في أواخر العام الماضي في شحن شرائحها الأكثر تقدمًا لتحدي نفيديا حتى الآن، تسمى MI300X. يتم تعزيز مكانة Nvidia القوية في المشهد التنافسي من خلال قدرتها على تقديم منتجات عالية الجودة لجميع احتياجات حوسبة الذكاء الاصطناعي المختلفة: الأجهزة ومكونات الشبكات لربط جميع الرقائق معًا داخل مراكز البيانات وأدوات البرامج اللازمة لبناء التطبيقات. في سباق الأجهزة، صعدت Nvidia يوم الاثنين مرة أخرى من المخاطر بإصدار بنية شريحة Blackwell المرتقبة للغاية، والتي توفر مجموعة من تحسينات الأداء مقارنة مع سابقتها Hopper التي تعتمد عليها شريحة H100 ذات الشعبية الكبيرة. وعلى وجه التحديد، قالت Nvidia إن أنظمة Blackwell توفر تحسينًا يصل إلى 25 مرة في التكلفة الإجمالية للملكية واستهلاك الطاقة. بالإضافة إلى ذلك، يمكن للبنية الجديدة أن تؤدي ما يصل إلى أربعة أضعاف سرعة تدريب نماذج الذكاء الاصطناعي مقارنة بالأنظمة المستندة إلى Hopper، وفقًا لـ Nvidia، مع تسريع مهام الاستدلال – بشكل أساسي الاستخدام اليومي للنماذج – بمقدار 30 مرة. يعد الأداء المحسن في الاستدلال ملحوظًا، نظرًا لتقرير أرباح Nvidia الشهر الماضي الذي كشف أن رقائقها لعبت دورًا أكبر في الاستدلال مما توقعه الكثيرون في وول ستريت. تتضمن عروض Blackwell من Nvidia شريحة GB200، وهي عبارة عن وحدتي معالجة رسوميات (GPUs) مبنيتين على Blackwell مقترنتين بنوع آخر من المعالجات يسمى وحدة المعالجة المركزية (CPU). وفي مقابلته مع جيم يوم الثلاثاء، قدر هوانغ أن شريحة GB200 الواحدة يمكن أن تكلف ما بين 30 ألف دولار إلى 40 ألف دولار. كشفت Nvidia أيضًا عن حامل خادم مركز بيانات كامل يسمى GB200 NVL72. الأخير عبارة عن 36 شريحة GB200 – أي 36 وحدة معالجة مركزية و72 وحدة معالجة رسومات – متصلة عبر مكونات الشبكة المحسنة من Nvidia. ومن بين أوائل المتبنين لبنية بلاكويل الجديدة خدمات الويب من أمازون، وديل تكنولوجيز، وألفابت جوجل، وميتا بلاتفورمز، ومايكروسوفت، ومنشئ ChatGPT OpenAI، وأوراكل، وتيسلا، وفقًا لـ Nvidia. وفي يوم الاثنين، قال هوانغ إن إنفيديا تتوقع أن يكون إطلاق منتج بلاكويل “الأكثر نجاحًا” في تاريخها، مروجًا لبلاكويل على أنها “منصة” لحوسبة الذكاء الاصطناعي. على سبيل المثال، قال Huang إن العميل الذي يعمل حاليًا على أجهزة جيل Hopper يمكنه ببساطة تبديل أجهزة Blackwell الجديدة إلى رفوف الخوادم الخاصة به. في حين أن هذا يعد اعتبارًا مهمًا لأولئك الذين يتطلعون إلى الترقية إلى الأحدث والأفضل، فإنه يعكس أيضًا مدى عمق الخندق التنافسي لـ Nvidia. مع تقدم Nvidia في تحولها الشبيه بـ Apple من خلال خدمات جديدة مثل NIMs، سيصبح العملاء الذين يعملون على أجهزتها ويستخدمون برامجها أكثر انغماسًا في النظم البيئية من أي وقت مضى. كان محللو وول ستريت متفائلين بشكل عام بشأن قائمة إعلانات GTC من Nvidia، على الرغم من عدم وجود أي مفاجآت كبيرة. رفع بنك جولدمان ساكس السعر المستهدف لسهم Nvidia إلى 1000 دولار من 875 دولارًا، حيث قال المحللون إن لديهم “تقديرًا متجددًا” لمنافسة الشركة في سباق الذكاء الاصطناعي. وفي مكان آخر، قال محللو جي بي مورجان إن إنفيديا “لا تزال تتقدم بخطوة أو خطوتين على منافسيها”. (صندوق Jim Cramer’s Charitable Trust هو NVDA وMSFT وMETA وAAPL وAMZN. انظر هنا للحصول على قائمة كاملة بالأسهم.) باعتبارك مشتركًا في CNBC Investing Club مع Jim Cramer، ستتلقى تنبيهًا تجاريًا قبل أن يقوم Jim بإجراء أي صفقة تجارة. ينتظر جيم 45 دقيقة بعد إرسال تنبيه تجاري قبل شراء أو بيع سهم في محفظة صندوقه الخيري. إذا تحدث جيم عن سهم ما على تلفزيون CNBC، فإنه ينتظر 72 ساعة بعد إصدار تنبيه التداول قبل تنفيذ التداول. تخضع معلومات نادي الاستثمار المذكورة أعلاه لشروطنا وأحكامنا وسياسة الخصوصية، بالإضافة إلى إخلاء المسؤولية الخاص بنا. لا يوجد أو يتم إنشاء أي التزام أو واجب ائتماني بموجب استلامك لأي معلومات مقدمة فيما يتعلق بالنادي الاستثماري. لا يتم ضمان أي نتائج أو أرباح محددة.
يلقي الرئيس التنفيذي لشركة Nvidia Jensen Huang خطابًا رئيسيًا خلال مؤتمر Nvidia GTC للذكاء الاصطناعي في مركز SAP في 18 مارس 2024 في سان خوسيه، كاليفورنيا.
جاستن سوليفان | صور جيتي
متى نفيديا اعتلى الرئيس التنفيذي جنسن هوانغ المسرح يوم الاثنين في مؤتمر الذكاء الاصطناعي الذي نظمته شركة صناعة الرقائق، وقال مازحا أمام آلاف الحاضرين المتجمعين في الساحة إن هذا “ليس حفلا موسيقيا”.
