هل يبتز مستثمرو شركة تيمز ووتر بريطانيا؟

حكم واحد للبدء: حُكم على سام بانكمان فرايد بالسجن لمدة 25 عامًا لدوره في انهيار بورصة العملات المشفرة FTX الخاصة به، بعد أن خلص قاض أمريكي إلى أنه تسبب في “ضرر جسيم” من خلال سرقة مليارات الدولارات من أموال العملاء للقيام بمراهنات محفوفة بالمخاطر.

وذكرى سنوية واحدة للبدء: العناية الواجبة تحتفل بمرور سبع سنوات! شكرا لكم جميعا على وجودكم على طول الرحلة. إلى غيرها الكثير.

في نشرة اليوم:

• أكبر مرافق المياه في بريطانيا تدور حول الصرف

• إليوت عالق في معركة ميلان

• يحاول مستثمرو Byju الإطاحة بمؤسسها

أكبر مرافق المياه في بريطانيا تدور حول الصرف

اتخذت الملحمة المستمرة التي تشمل أكبر شركة مياه في المملكة المتحدة منعطفًا جديدًا أمس بعد ذلك مياه التايمز قالت إن مساهميها غير راغبين في ضخ 500 مليون جنيه إسترليني من الأسهم الجديدة.

وقد أدى هذا الكشف إلى تكثيف المخاوف بشأن مستقبل الشركة المثقلة بالديون والتي توفر المياه لسكان لندن وخارجها. أشار مساهموها إلى استعدادهم لتحمل خسارة تقدر بنحو 5 مليارات جنيه استرليني على استثماراتهم يوم الخميس، حيث استبعدوا منح الشركة أسهمًا جديدة.

كما أنها وضعت مستثمري شركة تيمز ووتر، بما في ذلك صناديق الثروة السيادية الصينية وأبو ظبي وصناديق التقاعد البريطانية والكندية، تحت ضغط متزايد بعد أن التزموا في البداية بضخ أموال جديدة.

تم اتخاذ قرار عدم الاستثمار حيث اتهم المساهمون منظم الصناعة اووات بسبب الفشل في تقديم الدعم التنظيمي اللازم للشركة.

وينبع جزء من عدم الرغبة في زيادة الاستثمار من عدم إحراز تقدم في إقناع Ofwat بالسماح للمرفق بزيادة فواتير المياه والبدء في دفع أرباح المساهمين مرة أخرى.

في حين أن عدم صرف الأموال الجيدة بعد الأموال السيئة قد يكون هو الشيء المعقول الذي يجب القيام به من وجهة نظر المستثمر، إلا أن الآخرين لا يفهمون ذلك.

ربما ليس من المستغرب أن يثير مصير مرافق المياه مشاعر أكبر من الأهداف الاستثمارية النموذجية للمستثمرين الماليين مثل شركات البرمجيات المتخصصة.

قال متحدث باسم شركة Thames Water: “يقوم مستثمرو شركة Thames Water بابتزاز العملاء وشركة Ofwat بشكل أساسي”. نشاطي التجاري العالمي، نقابة عمالية مؤثرة. “إن احتجاز دافعي الفواتير للحصول على فدية مقابل التكاليف بعد سنوات من نقص الاستثمار أمر غير مقبول على الإطلاق.”

وفي كلتا الحالتين، لا تزال الشركة في حالة يرثى لها حيث تكافح مع جبل من الديون بقيمة 18.3 مليار جنيه استرليني، وتواجه غرامات بسبب تصريف مياه الصرف الصحي وتحتاج إلى استثمار مليارات الجنيهات الاسترلينية لتجديد بنيتها التحتية المتقادمة.

نرحب باقتراحات القراء حول كيفية حل هذه الفوضى.

لماذا عالق إليوت في الفوضى القانونية في ميلان؟

متى إدارة إليوت مُباع نادي ميلان الايطالي مقابل مبلغ قياسي قدره 1.2 مليار يورو في عام 2022 لمجموعة الأسهم الخاصة ريد بيرد كابيتال بارتنرز، كان يُنظر إليه على أنه انقلاب. استحوذ إليوت على نادي كرة القدم قبل بضع سنوات فقط، بعد أن تخلف مستثمر صيني غير معروف سابقًا عن سداد قرض صندوق التحوط.

وجرّت مداهمات الشرطة في وقت سابق من هذا الشهر نادي كرة القدم إلى حالة من الفوضى. إليوت، مدير صندوق بقيمة 65 مليار دولار، متورط في نزاع قانوني حول بيع شركة ريد بيرد، مع اثنين من الممولين الإيطاليين الذين يقفون وراء شركة استثمار صغيرة تدعى بلو سكاي مدعيا أن صندوق التحوط انتهك حقوق المساهمين الأقلية. وصف صندوق التحوط الدعاوى القضائية بأنها “تافهة ومزعجة” ورد على شركة بلو سكاي بموقفه الخاص في العام الماضي.

وساعدت بلو سكاي في التوسط في صفقة تمويل بقيمة 300 مليون يورو بين إليوت والمستثمر الصيني الذي اشترى النادي في البداية في عام 2017. كما أثار ممولي بلو سكاي تساؤلات حول نفوذ إليوت المستمر على النادي.

لا يتعلق الخلاف بالمال فقط، فالمبالغ المتنازع عليها تصل إلى عشرات الملايين من اليورو، وفقًا لأشخاص مطلعين على الأمر. إن ما أصبح على المحك هنا هو سمعة صناديق التحوط الأمريكية. قال أحد الأشخاص المقربين من الشركة إنه لن يتم طرحها “من قبل شخصين مجهولين”.

وقال آخر إن إليوت لا تستطيع تحمل أن تظل رهينة من قبل شريك سابق لأن ذلك قد يعقد علاقاتها مع الآخرين الذين مصدر الاستثمارات لصندوق التحوط. ميلان هي الصفقة الثانية التي أبرمتها إليوت بناءً على اقتراح بلو سكاي، والتي كانت حاسمة في استحواذهم المشترك على فندق باور في البندقية.

تصاعدت الأمور عندما داهمت الشرطة الإيطالية مكاتب نادي ميلان الإيطالي. أثناء البحث، بحثت الشرطة عن وثائق تثبت الادعاءات بأن شركة RedBird بطريقة أو بأخرى لم تشتر النادي حقًا. وجاء في مذكرة التفتيش: “تتمثل الشكوك في أن إليوت تحتفظ حاليًا بالسيطرة الفعالة على الشركة”.

تضاعف إليوت. بعد المداهمات، قال الصندوق: “تم بيع نادي إيه سي ميلان إلى ريد بيرد في 31 أغسطس 2022. اعتبارًا من ذلك التاريخ، لم يكن لصناديق إليوت أي حصة في أسهم نادي إيه سي ميلان أو السيطرة عليه”.

يتطلع مستثمرو Byju إلى الإطاحة بالمؤسس في المحكمة

في غضون بضع سنوات قصيرة، حالة بيجو رافيندران أصبحت واحدة من قصص الصعود والهبوط الأكثر إثارة في مجال التكنولوجيا الهندية. آخر تطور: بعض أكبر المستثمرين في Byju يدخلون في معركة قانونية للإطاحة بمؤسسها.

خلال جائحة كوفيد – 19، أصبحت شركة التعليم عبر الإنترنت التي كان يعمل بها المعلم السابق والتي تحمل اسمه، الشركة الناشئة الأكثر قيمة في الهند بتقييم قدره 22 مليار دولار. وكانت شركة Byju مدعومة من قبل الشركات ذات الوزن الثقيل بما في ذلك صندوق الثروة السيادية القطري، والمستثمر المدرج في هولندا بروسوس, سيكوياذراع الهند السابقة الذروة الخامس عشر و ال مبادرة تشان زوكربيرج من مؤسس ميتا مارك زوكربيرج و زوجته بريسيلا تشان.

منذ العام الماضي، انتقلت شركة بايجو من أزمة إلى أخرى. وتخلفت عن سداد قرض لأجل بقيمة 1.2 مليار دولار، مما دفعها إلى معركة قانونية مع الدائنين. مدقق حساباتها، ديلويت، استقال حيث تضاعفت خسائر الشركة تقريبًا عن العام السابق. كما واجهت مشاكل مع السلطات الهندية بشأن قواعد الصرف الأجنبي.

في سبتمبر/أيلول، أصبحت الأمور غريبة. اتهمت مجموعة من المقرضين شركة Byju's بإرسال أكثر من 500 مليون دولار إلى صندوق تحوط غامض مقره فلوريدا وله عنوان مسجل لأحد فروع سلسلة الفطائر. اتمنى. وزعموا أن التحويل كان جزءًا من محاولة الشركة “لإخفاء مكان وجود” الأموال.

ولم يكن المستثمرون سعداء. ودفعت الفوضى شركة بروسوس وسيكويا ومبادرة تشان زوكربيرج إلى الاستقالة من مجلس الإدارة ومحاولة الإطاحة برافيندران في اجتماع استثنائي الشهر الماضي. وحصلت المجموعة على دعم أغلبية المساهمين الحاضرين للتصويت.

طعنت شركة Byju في هذه الخطوة في المحكمة، ويستعد الجانبان لمعركة قضائية مريرة قد تقرر ليس مستقبل رافيندران فحسب، بل مستقبل الشركة التي بناها، وفقًا لتقرير بنجامين باركين ومرسيدس رويل من صحيفة فاينانشيال تايمز. ال محكمة كارناتاكا العليا، التي تنظر في القضية، أوقفت تصويت المساهمين. وتم تأجيل الجلسة المقررة يوم الخميس.

التحركات الوظيفية

• لينوس ليكاس، الذي عمل في سيتي جروب لمدة 13 عاما، على التقاعد. وكان مؤخرًا رئيسًا للخدمات المصرفية للشركات والاستثمار في أوروبا.

يقرأ الذكية

التكنولوجيا “أوبنهايمر” هناك رجل واحد يقود مهمة التكنولوجيا في أسلحة الذكاء الاصطناعي. وفي وادي السيليكون، جعلته سياساته منبوذا، حسبما كشفت صحيفة فايننشال تايمز.

عواقب القمار كشفت سلسلة من فضائح القمار في الرياضة الأمريكية عن الجانب المظلم من رهان البلاد على الصناعة، حسبما ذكرت صحيفة وول ستريت جورنال.

أموال غير سعيدة سوق الأوراق المالية في اليابان مزدهر. كتبت صحيفة فايننشال تايمز أن صناديق التحوط التي اعتمدت على سوق “لا شيء يمكن رؤيته هنا” في البلاد ليست سعيدة للغاية.

جولة الأخبار

قيمة شركة إعلانات الذكاء الاصطناعي الناشئة تبلغ 4 مليارات دولار بعد جمع التبرعات (FT)

شركة دول تلغي بيع وحدة الخضروات بعد أن هددت وزارة العدل بمقاضاة (داو جونز)

صغار المستثمرين يدعمون القيمة السوقية لشركة Trump Media بما يزيد عن 13 مليار دولار (FT)

يهدف ترامب إلى التفوق على حدث بايدن-أوباما بجمع تبرعات بقيمة 33 مليون دولار (FT)

رئيس لويدز لندن يدعو إلى دفع مبالغ تأمينية سريعة على جسر بالتيمور (FT)

يو بي إس يعين سيرجيو إيرموتي رئيسًا للبنك الأوروبي الأعلى أجرًا (FT)

مجموعة العملات المشفرة كوبر تطلق المراجعة بعد حفل السوشي “المحرج” (FT)