ضربت إحدى شركات وول ستريت يوم الثلاثاء على وتر حساس إيجابي لثلاثة من الحيازات الصناعية، مؤكدة من جديد توقعات النادي بارتفاع أسهم ستانلي بلاك آند ديكر وهانيويل إنترناشيونال. حصل إيتون أيضًا على ترقية مستحقة. على الرغم من تراجع القطاع الصناعي مع السوق الأوسع هذا الأسبوع، إلا أن المجموعة شهدت ارتفاعًا قويًا حتى الربع الثاني. خلال يوم الثلاثاء، ارتفع القطاع بنسبة 24٪ تقريبًا خلال الأشهر الستة الماضية و 9.13٪ منذ بداية العام حتى الآن، مستفيدًا من الارتفاع الموسع خارج أسهم التكنولوجيا الضخمة. في ضوء ملاحظة باركليز المتفائلة، إليك نظرة فاحصة على موقف المحللين والنادي من إيتون وستانلي بلاك آند ديكر وهانيويل. أداء ETN YTD Mountain Eaton (ETN) منذ عام حتى الآن قام باركليز بترقية إيتون إلى تصنيف مكافئ للاحتفاظ من نقص الوزن وعزز السعر المستهدف للسهم إلى 300 دولار للسهم الواحد من 250 دولارًا. وهذا يعني انخفاضًا بنسبة 4.7٪ عن إغلاق إيتون يوم الثلاثاء. وكتب المحللون في مذكرة للعملاء أن طفرة الذكاء الاصطناعي التوليدي ستؤدي إلى نمو المبيعات المستقبلية لمزود المعدات الكهربائية طالما استمر “هوس مركز البيانات” الحالي. كما قاموا أيضًا برفع تقديراتهم لأرباح السهم لعام 2024 بالكامل إلى 10.31 دولارًا أمريكيًا من 10.28 دولارًا أمريكيًا. قال محللو باركليز “من الآمن أن نقول” إن تصنيفهم المنخفض لأسهم إيتون منذ عام 2022 لم يكن أحد “أفضل توقعاتهم” في عالم التغطية الخاص بهم، والذي يتكون من ما يقرب من عشرين شركة تركز على الصناعة. “يبدو أن السهم سيتمتع بأعلى معدلات نمو المبيعات العضوية في (تغطيتنا) في السنوات القليلة المقبلة؛ وهذا، إلى جانب التصور السائد على نطاق واسع بأن هذا النمو “علماني” بطبيعته، يعني أن الضغط المتعدد الحاد للتقييم قد وكتبوا: “لا يحدث لبعض الوقت”. استحوذ النادي على حصته في إيتون ويرجع ذلك في جزء كبير منه إلى قدرته على الاستفادة من موجة الذكاء الاصطناعي التوليدية، كما اعترف باركليز في ترقيته. وقال جيم كريمر يوم الثلاثاء: “لا أعرف لماذا اعتبر (المحللون) هذا بمثابة بيع”. “من الواضح أنهم كانوا غير مطلعين على الأمر…. إيتون جزء من هذا التغيير الهائل في الشبكة الذي كنا نتحدث عنه.” وعلى غرار المحللين، نعتقد أن الطلب المتزايد على الكهرباء مع ظهور المزيد من مراكز البيانات لدعم أعباء عمل حوسبة الذكاء الاصطناعي كثيفة الاستهلاك للطاقة، سيفيد أعمال إيتون على المدى الطويل. قام النادي بزيادة السعر المستهدف لـ Eaton الشهر الماضي إلى 330 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد من 290 دولارًا أمريكيًا، مع تأكيد تصنيفنا المعادل للشراء 1. لقد كان أداء إيتون قويًا منذ انضمامه إلى المحفظة في نوفمبر، حيث سجل سلسلة من أعلى المستويات على الإطلاق في طريقه إلى تحقيق مكاسب بنسبة 30.7٪ منذ بداية العام حتى الآن. أداء SWK منذ بداية العام وحتى تاريخه لجبل Stanley Black & Decker (SWK) رفع المحللون السعر المستهدف لـ Stanley Black & Decker بشكل طفيف إلى 107 دولارات للسهم الواحد من 105 دولارات، مما يعني زيادة بنسبة 13٪ تقريبًا عن إغلاق يوم الثلاثاء عند 94.49 دولارًا. وكرر باركليز تصنيف الشركة الزائد ورفع تقديرات ربحية السهم للعام بأكمله إلى 4.26 دولار من 4.17 دولار. قال باركليز إن الأسوأ هو على الأرجح وراء أعمال الأدوات المهمة لشركة ستانلي بلاك آند ديكر، والتي تمر وسط 11 ربعًا متتاليًا من الانخفاضات في الحجم. تشمل علاماتها التجارية DeWalt وCraftsman وBlack & Decker. وكتب المحللون: “نعتقد أن عام 2023 سيشهد انخفاضًا في اتجاهات حجم الأدوات، وتبدأ الشركة في إحراز تقدم ملموس في خفض المخزون”. “مع توسع (التدفق النقدي الحر) بشكل كبير جنبًا إلى جنب مع تخفيض المخزون، يجب أن تنخفض الرافعة المالية في الميزانية العمومية، ويجب أن يعاد تقييم السهم للأعلى حيث يمكن للمستثمرين التطلع إلى انتعاش الأرباح.” تعكس وجهة نظر باركليز عمومًا أطروحة النادي، والتي تتجذر في تحول الشركة عن مجموعة متنوعة من مخلفات ما بعد كوفيد. قد تستفيد شركة Stanley Black & Decker أيضًا من التخفيضات المحتملة في أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في عام 2024. ويمكن أن يؤدي انخفاض تكاليف الاقتراض إلى زيادة النشاط في قطاع الإسكان، وتحديدًا السوق المحلية الحالية. يمكن أن يؤدي هذا إلى زيادة الطلب على عروض Stanley Black & Decker من عملاء الأعمال اليدوية الذين يرغبون في شراء أدوات لإعادة تصميم المشاريع أو الإصلاحات المختلفة. السعر المستهدف للسهم هو 110 دولارات للسهم الواحد، والذي حددناه بعد نتائج أرباحه الفصلية في أغسطس. لقد حافظنا أيضًا على تصنيف مكافئ للشراء 1 على السهم. HON YTD Mountain Honeywell International (HON) الأداء السنوي حتى الآن ارتفع السعر المستهدف لشركة هانيويل بشكل طفيف إلى 232 دولارًا للسهم من 230 دولارًا، مما يعني زيادة بنسبة 15.9٪ عن إغلاق يوم الثلاثاء. رفع المحللون تقديراتهم لربحية السهم للعام بأكمله بمقدار سنت إلى 9.94 دولار، مع الحفاظ على تصنيفهم المعادل للشراء على الأسهم. وتتوقع الشركة أن تتسارع عمليات إعادة الشراء وأن تقوم هانيويل بنشر المزيد من رأس المال نحو عمليات الاندماج والاستحواذ. وقال المحللون: “سوف تستفيد HON من تحركات الإدارة لتحويل مزيج الأعمال نحو محفظة نمو أعلى”. “نعتقد أن دليل الهامش على المدى المتوسط سيكون متحفظًا في ضوء نطاق المزيد من التحسين التشغيلي، وتزايد تحويل (التدفق النقدي الحر).” يتماشى هذا إلى حد كبير مع تعاملنا مع شركة Honeywell، على الرغم من أن السعر المستهدف لدينا يظل عند 230 دولارًا للسهم الواحد. أعاد النادي تأكيد تصنيفنا المكافئ للشراء رقم 1 والسعر المستهدف بعد إصدار أرباح الشركة الربع سنوية في 1 فبراير. وفي الاجتماع الشهري الذي عقد الأسبوع الماضي، أكد جيم اعتقاده بأن الرئيس التنفيذي لشركة هانيويل، فيمال كابور، الذي يتولى المنصب الأعلى منذ يونيو 2023، يجب أن يتطلع إلى تعديل محفظة الأعمال الضخمة للمجموعة الصناعية. وقال جيم: “حان الوقت لكي يعلن كابور ما يريد أن تكون عليه شركة هانيويل الخاصة به”. “كل ما يريده سيكون أفضل مما لدينا لأنه يبدو بشكل متزايد وكأنه بقايا من الصناعات الصناعية. لكن عليك أن تمتلكه قبل أن يتخذ خطوته.” قد تكون إحدى الخطوات هي بيع قسم معدات الحماية الشخصية، حسبما ذكرت بلومبرج نيوز يوم الثلاثاء، نقلاً عن أشخاص مطلعين على الأمر. وقد قامت الشركة بتعيين مستشارين للنظر في الخيارات المتاحة لهذا العمل، والذي قد تبلغ قيمته أكثر من 2 مليار دولار، وفقًا للتقرير. (صندوق Jim Cramer's Charitable Trust طويل الأجل ETN، SWK، HON. انظر هنا للحصول على قائمة كاملة بالأسهم.) باعتبارك مشتركًا في CNBC Investing Club مع Jim Cramer، ستتلقى تنبيهًا تجاريًا قبل أن يقوم Jim بالتداول. ينتظر جيم 45 دقيقة بعد إرسال تنبيه تجاري قبل شراء أو بيع سهم في محفظة صندوقه الخيري. إذا تحدث جيم عن سهم ما على تلفزيون CNBC، فإنه ينتظر 72 ساعة بعد إصدار تنبيه التداول قبل تنفيذ التداول. تخضع معلومات نادي الاستثمار المذكورة أعلاه لشروطنا وأحكامنا وسياسة الخصوصية، بالإضافة إلى إخلاء المسؤولية الخاص بنا. لا يوجد أو يتم إنشاء أي التزام أو واجب ائتماني بموجب استلامك لأي معلومات مقدمة فيما يتعلق بالنادي الاستثماري. لا يتم ضمان أي نتائج أو أرباح محددة.
توجد علامة هانيويل إنترناشيونال خارج المقر العالمي السابق للشركة في موريستاون، نيو جيرسي.
دانيال باري | بلومبرج | صور جيتي
