ابق على اطلاع بالتحديثات المجانية
ببساطة قم بالتسجيل في الأعمال والتمويل الصيني myFT Digest – يتم تسليمه مباشرة إلى صندوق الوارد الخاص بك.
قدم بنك التعمير الصيني التماسًا للتصفية في هونغ كونغ ضد شركة التطوير العقاري Shimao في قضية نادرة لمؤسسة مالية كبرى مملوكة للدولة بدأت إجراءات قانونية خارجية ضد شركة عقارات صينية.
ويتعلق الالتماس، الذي يضيف إلى عدد من القضايا المماثلة في المنطقة ضد المطورين المتعثرين في الصين، بالتزام مالي بقيمة 1.6 مليار دولار هونج كونج (200 مليون دولار أمريكي)، وفقًا لإيداع شيماو إلى بورصة هونج كونج الذي لم يقدم المزيد تفاصيل.
وقالت الشركة، التي يقع مقرها في شنغهاي، والتي تخلفت عن سداد ديونها الخارجية في تموز (يوليو) 2022، إنها “ستعارض الالتماس بقوة وستواصل العمل من أجل إعادة الهيكلة الخارجية التي تزيد القيمة إلى أقصى حد لأصحاب المصلحة”.
وانخفضت أسهم Shimao المدرجة في هونج كونج أكثر من 14 في المائة يوم الاثنين إلى أدنى مستوى لها على الإطلاق عند 0.39 دولار هونج كونج.
كان قطاع العقارات في الصين غارقًا في تباطؤ طويل الأمد منذ عام 2021، مما أثر على البناء والاقتصاد الأوسع، فضلاً عن إجبار موجات من المطورين على التخلف عن سداد الديون الخارجية المتراكمة خلال طفرة سابقة على مستوى الصناعة.
تشير مشاركة أحد البنوك البارزة المملوكة للدولة إلى مستوى جديد من نفاد الصبر بين الدائنين مع استمرار تفاقم الأزمة النقدية التي يواجهها مطورو العقارات. وحتى الآن، أكدت بكين على ضرورة استكمال مشاريع البناء، لكنها لم تصل إلى حد الكشف عن أي إجراءات رسمية لمساعدة المطورين الذين يواجهون صعوبات.
وقال جيسون هو، القائد الآسيوي في شركة FTI Capital Advisors، التي تركز على تمويل الشركات وإعادة الهيكلة في المنطقة، إن العديد من البنوك الكبرى المدعومة من الدولة شاركت في الإقراض الخارجي، لكن بنكًا أو اثنين، بما في ذلك بنك التعمير الصينى، كانا أكثر “عدوانية” واتخذا نهجًا أكثر صرامة. المزيد من “النهج النشط” لاسترداد أصولهم.
وأضاف أن التماس التصفية كان “مهمًا” نظرًا لحجم Shimao وكون بنك التعمير الصينى اسمًا معروفًا مقارنة بالدائنين الأقل شهرة الذين سبق لهم تقديم دعاوى مماثلة.
سجلت شركة شيماو إيرادات لعام 2023 بقيمة 59 مليار رنمينبي (8.2 مليار دولار)، بانخفاض 5.7 في المائة عن عام 2022. وقد سُميت على اسم الثنائي الأب والابن اللذين بدأا إدارة الشركة في عام 2001، وقد حددت شيماو مقترح إعادة الهيكلة في أواخر مارس/آذار، والذي تضمن إعادة هيكلة قصيرة الأجل وطويلة الأجل. سندات لأجل، وكذلك سندات قابلة للتحويل.
كما أن شركتي التطوير الزميلتين Country Garden وEvergrande قدمتا أيضاً التماسات تصفية ضدهما في هونج كونج، حيث يتم إدراج مطوري العقارات عادة على الرغم من أن أصولهم تقع في الغالب في البر الرئيسي للصين وتخضع لنظام قانوني مختلف.
في يناير/كانون الثاني، أمرت القاضية ليندا تشان بتصفية كيان إيفرجراند في هونج كونج بعد أكثر من عامين من تخلفها عن السداد في عام 2021 مما أدى إلى موجة من الإخفاقات المماثلة عبر أقرانها. فشلت الشركة في التوصل إلى اتفاق إعادة الهيكلة مع الدائنين الخارجيين.
كانت شركة كانتري جاردن، التي عجزت عن سداد ديونها في تشرين الأول (أكتوبر) الماضي بعد أن كان يُنظر إليها في السابق على أنها واحدة من أكثر شركات التطوير العقاري أماناً في الصين، قدمت التماساً لتصفية الشركة ضدها في هونج كونج في شباط (فبراير) الماضي بشأن قرض بقيمة 200 مليون دولار.
وقالت خلال عطلة نهاية الأسبوع إنها عينت لينكلاترز كمستشار قانوني رئيسي لها وستعمل “مع الدائنين لاستكشاف جميع الخيارات الممكنة لإعادة هيكلة المسؤولية الخارجية”.
ومن المقرر عقد جلسة استماع في قضية شيماو في المحكمة العليا في هونغ كونغ في 26 يونيو. ولم يرد بنك التعمير الصيني على الفور على طلب للتعليق.
تقارير إضافية من تشينغ لينغ في هونغ كونغ
