افتح ملخص المحرر مجانًا
رولا خلف، محررة الفايننشال تايمز، تختار قصصها المفضلة في هذه النشرة الأسبوعية.
فشلت شركة Horizonte Minerals المدعومة من شركة جلينكور في تأمين التمويل لاستكمال منجم النيكل الخاص بها في البرازيل بعد ارتفاع التكاليف وتزايد مخاوف المستثمرين من أن إندونيسيا تغمر سوق بطاريات السيارات الكهربائية ومكونات صناعة الصلب.
وقالت المجموعة المدرجة في لندن في بيان يوم الاثنين إنها تدرس الآن البيع أو التصفية أو زيادة التمويل على مستوى الشركة التابعة، بعد زيادة بنسبة 87 في المائة في التكلفة المقدرة لبناء منجم أراغوايا للنيكل، إلى أكثر من دولار واحد. مليار.
إلا أن الشركة حذرت من أنها “لا تعتقد أن أياً من هذه الخيارات من المرجح أن يستعيد أي قيمة لمساهمي الشركة”.
وانخفضت أسهم الشركة بنسبة 84 في المائة أخرى إلى 0.4 بنس في التعاملات المبكرة يوم الاثنين، بعد أن بلغت قيمتها أكثر من 1.30 جنيه إسترليني في سبتمبر، قبل الإعلان عن تجاوز التكاليف والتأخير في الشهر التالي. في ذلك الوقت كانت القيمة السوقية للمجموعة تزيد عن 400 مليون جنيه إسترليني.
يمثل الانهيار في مفاوضات إعادة هيكلة الديون وجمع الأموال انتكاسة لأكبر ثلاثة مساهمين في هوريزونتي: دار التجارة جلينكور، والمتخصصين في تمويل التعدين La Mancha Resource Capital وOrion Resource Partners.
وقد سلط الوضع الكارثي الذي تعيشه هوريزونتي الضوء على التحدي الذي تواجهه مشاريع النيكل خارج إندونيسيا – أكبر منتج في العالم – للنهوض والتشغيل.
وقال هوريزونتي إن غالبية الأطراف الـ 39 التي أبرمت اتفاقيات عدم الإفصاح للتمويل أشارت إلى سوق النيكل غير المواتي كسبب لاختيار عدم دعم المشروع.
وقال كريم نصر، الرئيس التنفيذي المؤقت لشركة هوريزونتي: “يشعر مجلس الإدارة والإدارة بخيبة أمل كبيرة بسبب نتائج جهودنا لجذب التمويل إلى الشركة”.
وأضاف: “إن الافتقار إلى آفاق انتعاش سوق النيكل الحديدي بالنظر إلى ديناميكيات العرض الإندونيسية قد أعاق ثقة المستثمرين في مشاريع المرحلة المبكرة ذات الكثافة الرأسمالية العالية”.
ويهدف منجم أراغوايا للنيكل في ولاية باراس في شمال البرازيل إلى إنتاج 29 ألف طن من النيكل سنويا لصناعة الفولاذ المقاوم للصدأ – وهو مشروع صغير مقارنة بالمجمعات الصناعية الضخمة التي يتم تشييدها في إندونيسيا.
وقال جيم لينون، محلل سوق النيكل المخضرم في ماكواري، في ندوة عقدت مؤخرا إنه يمكن أن يرى أقل من 100 ألف طن من النيكل من المشاريع الجديدة خارج إندونيسيا تدخل السوق في السنوات الثلاث إلى الأربع المقبلة. ويقارن ذلك مع 3.5 مليون طن من الإمدادات السنوية المتوقعة هذا العام، وفقا لماكواري.
واضطر منتجو النيكل الحاليون مثل BHP وFirst Quantum في أستراليا وجلينكور في كاليدونيا الجديدة إلى إغلاق الإنتاج أو خفضه لمواجهة انخفاض أسعار النيكل بعد أن ضربت موجة من الإمدادات من إندونيسيا السوق.
تمثل مشكلات المشروع انتكاسة أخرى لسمعة التعدين في لندن كمكان آمن لتأمين عوائد على رأس مال المستثمرين، في وقت تتعرض فيه شركة جلينكور لضغوط لنقل موقع إدراجها الرئيسي بعيدًا عن المملكة المتحدة لضمان تقييم أعلى.
