الاستحواذ على First Republic Bank من قبل JPMorgan Chase في عملية بيع على النار بين عشية وضحاها بعد أن استولى عليها المنظمون ، مما أثار تساؤلات حول ما إذا كانت هناك حاجة إلى المزيد من عمليات الإنقاذ المصرفية أو ما إذا كان هذا هو آخر دومينو مهم ينخفض.
أصبحت First Republic ثاني أكبر بنك يفشل في تاريخ الولايات المتحدة ، بعد انهيار Washington Mutual في عام 2008 وتجاوز بنك Silicon Valley (SVB) و Signature الذي أدى انفجاره الداخلي في مارس إلى أزمة بين البنوك الإقليمية ذات معدلات عالية من الودائع غير المؤمن عليها. على الرغم من ضخ 30 مليار دولار من البنوك الأمريكية الكبيرة ، تصاعدت المخاوف بشأن استمرارية فيرست ريبابليك المستمرة في أواخر الأسبوع الماضي ودفع تدهورها السريع إلى الاستيلاء عليها من قبل المنظمين وبيعها إلى جي بي مورجان تشيس من خلال مزاد.
جيمي ديمون ، الرئيس التنفيذي لشركة JPMorgan Chase قال في مكالمة مع المحللين الماليين ووسائل الإعلام إنه يعتقد أن المزيد من عمليات الإنقاذ للبنوك المتعثرة بحجم فيرست ريبابليك – التي يبلغ إجمالي أصولها حوالي 229 مليار دولار وودائع بنحو 104 مليار دولار بحلول منتصف أبريل – غير مرجحة.
وقال ديمون: “هناك الكثير من البنوك التي كانت متسللة بهذه الطريقة”. “قد يكون هناك جزء آخر أصغر ، لكن هذا إلى حد كبير يحلها جميعًا. هذا الجزء من الأزمة قد انتهى. في الوقت الحالي ، دعونا نأخذ نفسًا عميقًا.”
الخزانة الأمريكية: الودائع المصرفية آمنة بعد أول إنقاذ جمهوري
وردد صدى هذا الشعور من قبل محلل الأبحاث المستقلة ديفيد سميث في ظهوره FOX Business – “العد التنازلي Claman”. أخبر سميث المضيف ليز كلامان أنه بينما “لا يمكننا القول على وجه اليقين” أن هذا سيمثل نهاية أزمة البنوك الإقليمية ، إلا أنه “يساعد في وضع غطاء على الأمور”.
وقال سميث: “فيرست ريبابليك يُنظر إليه بالفعل على أنه آخر بنك متبقٍ حيث كانت هناك مخاوف شديدة من تعرضهم للإفلاس بعد فشل إس في بي فاينانشال آند سيجنيتشر بالفعل”. “نأمل أن تكون هذه نهاية الأمور”.
ومضى سميث يقول إن فشل فيرست ريبابليك ناجم عن “عدم توافق شديد للغاية بين أصولها ومطلوباتها” وأن البنك كان أكثر تعرضًا لمخاطر أسعار الفائدة ، واصفًا إياها بأنها مشكلة تواجهها شركة فيرست ريبابليك “أكثر بكثير من أي من البنوك الأخرى الباقية ، لذلك هذا هو أحد الأسباب التي تجعلني غير مهتم بشكل خاص بأي بنوك كبيرة أخرى بهذا الحجم ستنخفض في المستقبل. “
| شريط | حماية | آخر | يتغير | يتغير ٪ |
|---|---|---|---|---|
| FRC | البنك الجمهوري الأول (سان فرانسيسكو كاليفورنيا) | 3.51 | -2.68 | -43.30٪ |
| JPM | JPMORGAN CHASE & CO. | 141.20 | +2.96 | + 2.14٪ |
جي بي مورغان تشتري أول بنك جمهوري ، ديمون يعلن أن هذا الجزء من الأزمة قد انتهى
كتب إبراهيم بوناوالا ، المحلل في بنك أوف أمريكا سيكيوريتيز ، في مذكرة للعملاء يوم الاثنين أن استحواذ جيه بي مورجان تشيس على شركة فيرست ريبابليك “من المرجح أن ينهي المبيعات القسرية للبنوك بسبب هروب الودائع”.
شهدت فيرست ريبابليك ومقرها سان فرانسيسكو توجيه سعر سهمها بعد أن كشف فشل بنك وادي السيليكون وبنك سيجنتشر في مارس عن ضعف البنوك الإقليمية الأكبر التي لديها كميات كبيرة من الودائع غير المؤمن عليها. في حالة فشل SVB ، أخطأ الاحتياطي الفيدرالي إدارة المخاطر القصور وضعف الإشراف التنظيمي الذي سمح لها بأن تصبح عرضة لفرار الودائع.
كان لدى First Republic 118.8 مليار دولار من الودائع غير المؤمن عليها أعلى من عتبة المؤسسة الفيدرالية للتأمين على الودائع (FDIC) البالغة 250 ألف دولار ، والتي شكلت حوالي 67 ٪ من إجمالي ودائعها في نهاية عام 2022.
FDIC تقبل عرض JPMORGAN CHASE لشراء أول بنك جمهوري
كشف إصدار التقرير المالي للربع الأول لشركة First Republic الأسبوع الماضي عن ذلك الودائع انخفضت بنسبة 40٪ أو 100 مليار دولار منذ بداية العام وغذت هزيمة السوق التي شهدت هبوط أسهم المقرض من 122 دولارًا للسهم في بداية مارس ، عندما بدأت الأزمة المصرفية الإقليمية ، إلى 16 دولارًا اعتبارًا من يوم الاثنين الماضي. وانخفض أكثر إلى 3.51 دولار يوم الجمعة – آخر يوم تم تداول سهمه فيه.
تم إغلاق First Republic رسميًا من قبل إدارة الحماية المالية والابتكار في كاليفورنيا يوم الاثنين وتم تسليمها إلى مؤسسة التأمين الفدرالية ليكون بمثابة جهاز استقبال للبنك الفاشل.
بدأت FDIC التخطيط لأخذ First Republic إلى الحراسة القضائية أواخر الأسبوع الماضي وطلبت عطاءات من خلال مزاد في عطلة نهاية الأسبوع ، والتي توجت بشرائها JPMorgan Chase يوم الاثنين.
