افتح ملخص المحرر مجانًا
رولا خلف، محررة الفايننشال تايمز، تختار قصصها المفضلة في هذه النشرة الأسبوعية.
ارتفعت أرباح مورجان ستانلي بنسبة 14 في المائة في الربع الأول، مدفوعة بانتعاش أعماله المصرفية الاستثمارية والتجارية وأداء أفضل من المتوقع من قسم إدارة الثروات الطاغوت.
وقال بنك مورجان ستانلي إن صافي الدخل في الأشهر الثلاثة الأولى من العام بلغ 3.4 مليار دولار، ارتفاعًا من 3 مليارات دولار في العام السابق، ويتجاوز بشكل مريح تقديرات المحللين التي جمعتها بلومبرج البالغة 2.7 مليار دولار.
كان هذا الربع الأول في عهد الرئيس التنفيذي الجديد تيد بيك، وسلط الضوء على قدرة أعمال إدارة الثروات في مورجان ستانلي على إضافة أصول عملاء جديدة على نطاق واسع.
اجتذب القسم مليارات الدولارات أكثر مما توقعه المستثمرون في هذا الربع. وبلغ صافي الأصول الجديدة في الثروة حوالي 95 مليار دولار، وهو ما يتجاوز بكثير التوقعات البالغة 62 مليار دولار.
قال بيك، الذي تولى منصب الرئيس منذ فترة طويلة جيمس جورمان في كانون الثاني (يناير): “نتيجة للنمو القوي في صافي الأصول الجديدة، وصلت الشركة إلى 7 تريليونات دولار من أصول العملاء عبر إدارة الثروات والاستثمارات”.
وضع مورجان ستانلي هدفا طويل الأجل يتمثل في جمع أكثر من 10 تريليونات دولار من أصول العملاء.
وارتفع سهم البنك بأكثر من 3 في المائة في تعاملات ما قبل السوق.
وقال شارون يشايا، المدير المالي لبنك مورجان ستانلي، لصحيفة فايننشال تايمز إن هذا الربع كان “نقطة دليل على ما يمكن أن يفعله نموذج الأعمال هذا في بيئة بناءة نسبيا”.
الأرباح في قسم إدارة الثروات، الذي يمتلك نحو 5.5 تريليون دولار من أصول العملاء وكان محركا لنمو بنك مورجان ستانلي في السنوات الأخيرة، ارتفعت قليلا في الأشهر الثلاثة الأولى من العام. وكان المحللون يتوقعون تراجعها.
وقال مورجان ستانلي إن نحو نصف الأصول الجديدة البالغة 95 مليار دولار جاءت من أعماله التي تستهدف المكاتب العائلية، التي تخدم العملاء فاحشي الثراء.
لا يزال هامش الربح قبل الضرائب لأعمال الثروة البالغ 26 في المائة متخلفا عن الهدف طويل الأجل البالغ 30 في المائة، والذي حذر مورجان ستانلي في كانون الثاني (يناير) من أنه سيفشل في المدى القريب. ومع ارتفاع أسعار الفائدة، يحتفظ العملاء بالمزيد من ثرواتهم نقدا، وهو أمر أقل ربحية بالنسبة للبنوك مثل مورجان ستانلي.
كما يتم التحقيق مع مورجان ستانلي من قبل العديد من الجهات التنظيمية حول كيفية تعامل قسم إدارة الثروات مع العملاء الذين يحتمل أن يكونوا محفوفين بالمخاطر.
الإيرادات من تداول الأسهم – التي توقع المحللون انخفاضها – ارتفعت بدلا من ذلك بنسبة 4 في المائة إلى 2.8 مليار دولار، على الرغم من انخفاض الإيرادات من تداول الدخل الثابت بنسبة 4 في المائة.
أعلنت أعمال الخدمات المصرفية الاستثمارية لدى مورجان ستانلي عن زيادة بنسبة 16 في المائة في الرسوم مقارنة بالعام السابق، مستفيدة من التحسن في عمليات الاندماج والاكتتاب في الديون والأسهم بعد ما يقرب من عامين من النشاط الباهت.
لكن تعافي بنك مورجان ستانلي في مجال الخدمات المصرفية الاستثمارية كان أقل وضوحا منه في كثير من منافسيه.
