افتح ملخص المحرر مجانًا
رولا خلف، محررة الفايننشال تايمز، تختار قصصها المفضلة في هذه النشرة الأسبوعية.
ارتفعت إيرادات التداول الفصلية لشركة Jane Street إلى أعلى مستوى لها منذ بداية الوباء، حيث ازدهرت شركة السرعة العالية السرية جنبًا إلى جنب مع صناع السوق التقليديين في وول ستريت.
تتوقع المجموعة أن يصل صافي إيرادات التداول في الربع الأول إلى نحو 4.4 مليار دولار، أي أكثر من ضعف المستوى الذي حققته في العام السابق وبزيادة 35 في المائة عن نهاية عام 2023، وفقا لوثائق استعرضتها صحيفة فايننشال تايمز.
وتؤكد هذه الأرقام الضخمة كيف برزت جين ستريت بهدوء كقوة تجارية في الأسواق المالية العالمية، متفوقة على عدد من المنافسين الكبار والبنوك.
وقدرت الشركة التي تتخذ من نيويورك مقرا لها أنها حققت دخلا صافيا بنحو 2.7 مليار دولار في هذا الربع، مما يمنحها هامش ربح صافي يزيد عن 60 في المائة. وقد أدى هذا المبلغ إلى رفع الأرباح على مدى الاثني عشر شهرا الماضية إلى ما يقرب من 7.4 مليار دولار. أعلنت الشركة، التي تتاجر بعشرات الآلاف من المنتجات، بما في ذلك العملات والصناديق المتداولة في البورصة والخيارات، عن أرباح قدرها 5.9 مليار دولار في عام 2023 و6.7 مليار دولار في عام 2022.
أشارت جين ستريت في الوثيقة إلى أن أرقام الربع الأول لم يتم تدقيقها بعد ويمكن أن تتغير. ورفضت الشركة التعليق لصحيفة فايننشال تايمز.
تعطي الأرقام لمحة نادرة عن مدى نمو الأعمال التجارية لجين ستريت في السنوات الأخيرة لمنافسة عمليات أكبر البنوك.
برز التداول كنقطة مضيئة للعديد من البنوك في أرباح الربع الأول التي تم الإعلان عنها خلال الأسبوع الماضي، حيث كانت إيرادات تداول الأسهم والسندات أفضل مما توقعه المحللون في جي بي مورجان تشيس وجولدمان ساكس ومورجان ستانلي وبنك أوف أمريكا وسيتي جروب.
واستفادت مكاتب التداول في وول ستريت في السنوات الأربع الماضية من تقلبات السوق الكبيرة حول جائحة كوفيد-19، والغزو الروسي واسع النطاق لأوكرانيا، وقرار البنوك المركزية رفع أسعار الفائدة وسط التضخم العنيد.
أظهرت الوثائق التي استعرضتها “فاينانشيال تايمز” أيضًا حجم اللاعب الذي أصبحت عليه “جين ستريت” في أسواق العملات المشفرة، حيث قامت بتسليم ما قيمته أكثر من 200 مليار دولار من العملات المعدنية على مدى السنوات الثلاث الماضية.
قفز تداول البيتكوين هذا العام بعد إطلاق الولايات المتحدة لصناديق الاستثمار المتداولة التي تتبع العملة المشفرة. وقفزت الأحجام الفورية بنسبة 44 في المائة بحلول نهاية شباط (فبراير) مقارنة بنهاية عام 2023، وفقا لعرض تقديمي قدمته شركة التجارة المنافسة فيرتو في آذار (مارس).
تلعب Jane Street وVirtu دورًا محوريًا في توفير السيولة لصناديق الاستثمار المتداولة الجديدة كمشاركين معتمدين.
تم الكشف عن نتائج جين ستريت للمقرضين المحتملين كجزء من خطط لجمع 1.25 مليار دولار في أسواق السندات هذا الأسبوع، وهو رأس المال الذي سيسمح لها بمواصلة التوسع. الشركة – التي تأسست في عام 2000 على يد ثلاثة من قدامى الموظفين في شركة التجارة سسكويهانا ومطور سابق لشركة آي بي إم – قامت بتوسيع مصادر تمويلها في السنوات الأخيرة، حيث حصلت على قرض من المستثمرين المؤسسيين وأنشأت تسهيلات ائتمانية متجددة مع بنك جيه بي مورجان.
وكتبت الشركة في نشرة السندات الخاصة بها: “سيدعم رأس المال الإضافي هذا المزيد من التوسع العضوي في الأعمال”. “لقد أثبتت هذه التوسعات التجارية تاريخياً أنها مثمرة ومكنتنا من توسيع نطاق أعمالنا والوصول إلى قاعدة عملاء أوسع والتوسع في أسواق جديدة، كل ذلك مع إيجاد كفاءات جديدة من حيث التكلفة.”
لاحظت الشركة أن الكثير من رأس المال الذي تمتلكه يستخدم للحفاظ على متطلبات الهامش مع الوسطاء الرئيسيين في وول ستريت الذين يقرضون جين ستريت، مما يزيد من عمليات التداول الخاصة بها.
أظهرت نتائج الشركة في عام 2023 انخفاضًا متواضعًا في صافي نشاط التداول. وقالت جين ستريت إن ذلك كان نتيجة لانخفاض التقلبات مقارنة بالعام السابق، عندما بدأ بنك الاحتياطي الفيدرالي في رفع أسعار الفائدة بقوة، مما أدى إلى تقلبات حادة في أسعار الأصول.
شارك في التغطية جوشوا فرانكلين وجنيفر هيوز في نيويورك
