يستثمر أكبر تجار السلع الأساسية في العالم بكثافة في معالجة البيانات وتحليلها في سباق لتطوير التفوق التكنولوجي على المنافسين.
إن مجموعات مثل فيتول وترافيجورا، التي اعتمدت تقليديا على الاتصالات السياسية والمصافحة والمهارات اللوجستية لنقل الموارد الطبيعية من المواقع النائية إلى المشترين الراغبين، تركز بشكل متزايد على كيفية تطبيق الذكاء الاصطناعي في الصناعات الأكثر مادية.
قال راسل هاردي، الرئيس التنفيذي لشركة فيتول، أكبر شركة لتجارة النفط في العالم، أمام قمة فايننشال تايمز العالمية للسلع في لوزان هذا الشهر: “إنه بطريقة ما سباق تسلح”. وقال إن البيوت التجارية كانت تسعى إلى استخدام الذكاء الاصطناعي بطريقتين رئيسيتين – لتحسين كفاءة الأعمال وتطوير “ميزة” تجارية من خلال التمتع بقدرة تحليلية أكبر من المنافسين.
وقال هاردي: “أعتقد أننا جميعاً نحاول الوصول إلى القمر أولاً”. “لكنني أود أن أقول إنها تساعد في كفاءة الأعمال اليوم أكثر من مجرد فك شفرة ما ستفعله السوق بعد ظهر هذا اليوم.”
وحققت شركة فيتول الخاصة، التي توظف نحو 1800 شخص، أرباحا صافية قياسية بلغت 15.1 مليار دولار في عام 2022 ونحو 13 مليار دولار في عام 2023، مما يجعلها واحدة من أكثر الشركات ربحية في العالم على أساس نصيب الفرد.
إن الضغط لتسخير أحدث الأدوات التكنولوجية هو جزئيا رد فعل على المنافسة من صناديق التحوط وغيرها من فرق التداول التي تعتمد على البيانات، والتي تنقل عددًا أقل من السلع المادية ولكنها قامت ببناء أعمال تجارية مربحة تتاجر في الأوراق المالية المرتبطة بالسلع والمنتجات المالية الأخرى.
يمكن القول إن عملية التداول الأكثر تقدما القائمة على البيانات في هذا القطاع موجودة في صندوق التحوط Citadel الذي يقع مقره في ميامي، والذي استأجر تاجر السلع سيباستيان باراك من ماكواري في عام 2017 لقيادة دفعة أكبر نحو الطاقة والمواد الخام.
وفي سعيه للحصول على ميزة معلوماتية، كانت إحدى الخطوات الأولى التي اتخذها باراك هي تعيين فريق قوي من 20 من المتنبئين بالطقس. ومنذ ذلك الحين، تضخم فريق تجارة السلع الأوسع نطاقًا ليضم أكثر من 300 شخص، بما في ذلك المحللين والمهندسين.
وقال باراك لصحيفة فايننشال تايمز إن النفط والمنتجات المكررة هي أحد المجالات التي تضخمت فيها البيانات المتاحة حول مستويات العرض وأنماط الطلب والمتغيرات اللوجستية في السنوات الأخيرة. “إن النمو الغزير للبيانات التي أصبحت متاحة لنا يجعلنا حرفيًا مستثمرين أكثر اطلاعًا.”
وأضاف أنه بالنسبة لاستراتيجيات التداول القائمة على البيانات، يعد تحول الطاقة بأن يكون نعمة لأنه سيزيد من التعقيد ويتطلب أدوات أكثر تطورا لنمذجة الأسواق، خاصة عندما يكون هناك نقص في المعلومات التاريخية في منطقة جديدة. “كلما زادت التفاصيل، والمزيد من التعقيد، وكلما زاد نقص البيانات الرجعية، كلما كان ذلك أفضل بالنسبة لنا.”
حققت Citadel رقما قياسيا بلغ 16 مليار دولار في عام 2022 لتحل محل Bridgewater باعتباره صندوق التحوط الأكثر نجاحا على الإطلاق، وفقا لبحث أجرته LCH Investments. وذكرت صحيفة فايننشال تايمز أن ما يقرب من نصف ذلك جاء من السلع، حيث استفادت الشركة، مثل التجار الآخرين، من التقلبات الشديدة في أسواق الطاقة في أعقاب الغزو الروسي لأوكرانيا. ورفضت Citadel الكشف عن أدائها لعام 2023.
تعد القدرة على معالجة كميات كبيرة من البيانات ذات أهمية خاصة في مجال تجارة الطاقة سريع النمو، حيث تنتج الطبيعة المنظمة لأسواق الكهرباء كميات كبيرة من المعلومات.
تقدر شركة ماكينزي الاستشارية أن الشركات التجارية القائمة على البيانات استحوذت على ربع أرباح تجارة الغاز والطاقة على مستوى العالم في عام 2022، ارتفاعًا من أقل من 5 في المائة في عام 2021.
أجبرت هذه المنافسة تجار السلع التقليديين مثل ترافيجورا، التي حققت رقما قياسيا بلغ 7.4 مليار دولار في عام 2023، على الاستثمار من أجل المواكبة. وأنشأت قسمًا لتجارة الطاقة قبل ثلاث سنوات.
وقال ريتشارد هولتوم، رئيس قسم الغاز والطاقة والطاقة المتجددة في ترافيجورا، إن فريقه “يقوم بتحميل عدة مليارات من البتات المنفصلة من البيانات إلى السحابة” كل يوم. وقال: “التحدي هنا هو استخدام الذكاء الاصطناعي لاستجواب تلك البيانات بطريقة أفضل وأكثر كفاءة لتحسين قرارات التداول التي نتخذها بعد ذلك”. “أعتقد أننا الآن على قمة جبل الجليد فيما يتعلق بما يمكن أن يفعله الذكاء الاصطناعي.”
كانت شركة ميركوريا، ومقرها سويسرا، والتي تأسست في عام 2004 على يد ماركو دوناند ودانيال جايجي، في الغالب تاجرًا للنفط ولكنها عززت عمليات تداول الطاقة في عام 2014 من خلال الاستحواذ على جزء من أعمال السلع المادية لشركة جيه بي مورجان.
قال دوناند لصحيفة “فاينانشيال تايمز” إن الميزة المعلوماتية التي تراكمت لدى اللاعبين الذين يعتمدون على البيانات مثل سيتاديل كانت تساعدهم على احتلال مراكز أكبر في السوق، لكن الذكاء الاصطناعي يمكن أن يساعد شركة ميركوريا على سد هذه الفجوة.
“إذا أردت محاكاة القلعة كمثال لجمع البيانات، فأعتقد أن الأمر سيستغرق الكثير من الوقت، والكثير من المال. . . لذلك فإننا ننفق الكثير من الوقت والجهد في محاولة تطوير آلات الذكاء الاصطناعي الخاصة بنا من أجل سد تلك الفجوات. وأضاف أن شركة ميركوريا حققت ما يقرب من 2.7 مليار دولار في عام 2023، وهو انخفاض طفيف عن الرقم القياسي البالغ 3 مليارات دولار الذي تم تسجيله في العام السابق.
ومع ذلك، فإن المتداولين الفعليين ليسوا على وشك التوقف عن إفساد أيديهم.
وقال دوناند: “يمكنك أن تكون لاعباً في السوق دون التداول فعلياً، ولكن هذا ليس مناسباً لنا”. “أعتقد في نهاية المطاف أن العالم يحتاج إلى الطاقة ونحن تجار طاقة، لذا إذا لم تحرك هذه الأشياء، فإنك تعلم أن العالم لا يعمل.”
